9月8日，人民銀行數(shù)字貨幣研究所在2022第二屆中國(北京)數(shù)字金融論壇上正式發(fā)布數(shù)字人民幣智能合約預(yù)付資金管理產(chǎn)品——“元管家”，可在預(yù)付消費服務(wù)場景防范商戶挪用資金、保障用戶權(quán)益。同日，央行提出加快推進數(shù)字人民幣體系標準化建設(shè)。多重利好消息提振數(shù)字人民幣板塊，機構(gòu)指出，數(shù)字人民幣將成為C端/B端/G端的數(shù)字新基建，構(gòu)建“十四五”數(shù)字經(jīng)濟的支付底座。建議從生態(tài)運營、硬件錢包角度關(guān)注新大陸(000997.SZ)、長亮科技(300348.SZ)、京北方(002987.SZ)、楚天龍(003040.SZ)、廣電運通(002152.SZ)等股。

“元管家”是基于數(shù)字人民幣智能合約的一項預(yù)付消費資金管理服務(wù)。預(yù)付消費是指用戶在發(fā)卡商戶購買預(yù)付消費服務(wù)，預(yù)先將資金存放在運營機構(gòu)，并專項用于在商戶使用的消費行為。預(yù)付消費資金將以數(shù)字人民幣的形式由運營機構(gòu)管理，在實際完成消費后劃轉(zhuǎn)給商戶。

數(shù)研所副所長狄剛介紹，在傳統(tǒng)賬戶模式下，預(yù)付資金管理主要通過商業(yè)銀行為商戶開設(shè)專戶的方式解決，預(yù)付資金全部歸商戶所有，無法徹底解決用戶權(quán)益保護的問題。采用數(shù)字人民幣智能合約進行預(yù)付資金管理的情況下，運營機構(gòu)根據(jù)商戶的業(yè)務(wù)模式，比如預(yù)付資金對應(yīng)的商品或服務(wù)內(nèi)容、預(yù)付資金結(jié)算模式、違約條款等，選擇合約模板并在可信環(huán)境中部署。

目前，元管家服務(wù)仍在試點階段，且僅向部分商戶開放，在支持元管家服務(wù)的商戶購買預(yù)付卡消費服務(wù)后，即可在數(shù)字人民幣APP中使用相關(guān)服務(wù)。用戶可以對元管家卡片進行充值，并可在商戶提供服務(wù)渠道進行消費以及退卡等服務(wù)。

隨著數(shù)字化場景越來越多，數(shù)字應(yīng)用領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。8月底，全國首例數(shù)字人民幣穿透支付在雄安落地，保障農(nóng)民工工資不被分包企業(yè)截流、挪用。9月1日，中國銀行聯(lián)合美團，在服貿(mào)會首鋼園區(qū)發(fā)布首款面向大眾流通的數(shù)字人民幣硬件錢包產(chǎn)品——數(shù)字人民幣低碳卡硬件錢包。

9月2日，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春在2022中國國際金融年度論壇上也提及，目前，數(shù)字人民幣智能合約已經(jīng)在政府補貼、零售營銷、預(yù)付資金管理等領(lǐng)域成功應(yīng)用。9月8日，人民銀行副行長范一飛在2022年中國(北京)數(shù)字金融論壇上表示，目前，央行在數(shù)字人民幣生態(tài)體系建設(shè)方面取得了階段性成果，實踐證明，“雙層運營”架構(gòu)是構(gòu)建開放型數(shù)字人民幣生態(tài)的最優(yōu)方案，也被各國央行廣泛借鑒。

近日，中國銀行聯(lián)合美團，在服貿(mào)會首鋼園區(qū)發(fā)布首款面向大眾流通的數(shù)字人民幣硬件錢包產(chǎn)品——數(shù)字人民幣低碳卡硬件錢包。根據(jù)中國經(jīng)營網(wǎng)統(tǒng)計，過去幾個月來，全國各試點地區(qū)組織了超過7輪數(shù)字人民幣紅包派發(fā)，總金額超過2億元，超過了過去兩年數(shù)字人民幣紅包推廣的總和。

如今數(shù)字人民幣底層設(shè)施搭建日益成熟，應(yīng)用場景逐漸深入，配套設(shè)備與服務(wù)將逐步落地。截至2022年5月31日，15個省市的試點地區(qū)通過數(shù)字人民幣累計交易筆數(shù)約為2.64億筆，金額約為830億人民幣，支持支付的商戶門店數(shù)量達到456.7萬個。

華西證券表示，長遠來看，預(yù)計數(shù)字人民幣將成為C端乃至B端/G端的數(shù)字新基建，構(gòu)建“十四五”數(shù)字經(jīng)濟的支付底座。隨著數(shù)字人民幣頂層制度設(shè)計的落地及下游應(yīng)用的持續(xù)推廣，未來規(guī)?；瘧?yīng)用可期，相關(guān)領(lǐng)域公司有望受益。該機構(gòu)建議從產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)增量來看：

1)生態(tài)運營角度，銀行 IT 廠商迎來系統(tǒng)改造以及場景運營機遇，建議關(guān)注合作受益的銀行IT廠商，重點推薦宇信科技、長亮科技、神州信息，其他受益廠商包括天陽科技、京北方、高偉達等;

2)硬件錢包角度，金融機具廠商也將迎來大規(guī)模改造機遇，受益標的包括楚天龍、優(yōu)博訊、新大陸、新國都、拉卡拉、廣電運通等。

國泰君安指出，展望未來，數(shù)字貨幣將大有可為。在貿(mào)易結(jié)算、數(shù)字化貿(mào)易融資平臺等領(lǐng)域的應(yīng)用未來可期，有望改善跨境支付，為人民幣國際化注入新鮮血液;數(shù)字人民幣體系將進一步降低公眾獲得金融服務(wù)的門檻，“支付即結(jié)算”特性也有利于企業(yè)及有關(guān)方面在享受支付便利的同時，提高資金周轉(zhuǎn)效率;提高支付工具多樣性，有助于提升支付體系效率與安全。

相關(guān)概念股：

新大陸(000997.SZ)：公司與華為共同發(fā)起倡議的“數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”成立，總行級數(shù)字人民幣支付受理系統(tǒng)的外包服務(wù)商以及核心的智能POS的提供商。新大陸數(shù)字技術(shù)與建行福建省分行簽訂數(shù)幣戰(zhàn)略合作協(xié)議。

長亮科技(300348.SZ)：國內(nèi)領(lǐng)先的金融核心系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。中標了微眾銀行的相關(guān)項目，數(shù)字人民幣APP也已經(jīng)開始嘗試接入微眾和網(wǎng)商。

京北方(002987.SZ)：在數(shù)字人民幣領(lǐng)域，形成了完整的解決方案，即數(shù)字人民幣統(tǒng)一接入和結(jié)算系統(tǒng)以及數(shù)字人民幣智能合約平臺，公司的服務(wù)透過第2層(數(shù)字人民幣運營機構(gòu))及第2.5層(同業(yè)機構(gòu)、服務(wù)提供商)服務(wù)于數(shù)字人民幣各類應(yīng)用場景。

楚天龍(003040.SZ)：公司圍繞數(shù)字人民幣硬件錢包及其相關(guān)產(chǎn)品和系統(tǒng)進行了一定的技術(shù)積累，實現(xiàn)了數(shù)字人民幣硬件錢包產(chǎn)品的少量出貨，并為銀行客戶提供了相關(guān)技術(shù)服務(wù)。

廣電運通(002152.SZ)：公司在人工智能建成了廣州人工智能公共算力中心后，在區(qū)塊鏈布局區(qū)塊鏈創(chuàng)新實驗室推進數(shù)字人民幣應(yīng)用試點。公司在機構(gòu)調(diào)研時表示，數(shù)字人民幣軟硬件產(chǎn)品及相關(guān)的解決方案已被海南、杭州等數(shù)十個主要城市采用。

關(guān)鍵詞： 央行發(fā)布數(shù)字人民幣預(yù)付資金管理產(chǎn)品 預(yù)付消費服務(wù) 數(shù)字人民幣體系標準化建設(shè) 數(shù)字人民幣板塊