9月2日，山東省發(fā)展改革委、山東省能源局、國(guó)家能源局山東監(jiān)管辦公室近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)我省新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目健康發(fā)展的若干措施》的通知，通知中提出，從新型儲(chǔ)能的市場(chǎng)化、規(guī)模化和規(guī)范化三個(gè)方面，提出了12條措施。業(yè)內(nèi)人士表示，《若干措施》是全國(guó)第一套電力現(xiàn)貨市場(chǎng)儲(chǔ)能支持政策，它創(chuàng)新了容量租賃、技術(shù)監(jiān)督等機(jī)制，在全國(guó)范圍內(nèi)都有較強(qiáng)的示范意義。相關(guān)概念股：南都電源(300068.SZ)、陽(yáng)光電源(300274.SZ)、智光電氣(002169.SZ)、寧德時(shí)代(300750.SZ)。

《通知》中提出，新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目要依托現(xiàn)貨市場(chǎng)，推動(dòng)市場(chǎng)化發(fā)展。在容量補(bǔ)償方面，補(bǔ)償費(fèi)用暫按電力市場(chǎng)規(guī)則中獨(dú)立儲(chǔ)能月度可用容量補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的2倍執(zhí)行。在容量租賃方面，示范項(xiàng)目容量可在全省范圍內(nèi)租賃使用。新能源企業(yè)租賃的儲(chǔ)能容量視同企業(yè)配建的容量。創(chuàng)新思路舉措，鼓勵(lì)新型儲(chǔ)能規(guī)?；l(fā)展，提出3項(xiàng)具體措施：一是通過(guò)優(yōu)先并網(wǎng)、優(yōu)先消納政策，引導(dǎo)新能源項(xiàng)目積極配置新型儲(chǔ)能設(shè)施;二是支持新建新型儲(chǔ)能項(xiàng)目轉(zhuǎn)為獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目，鼓勵(lì)發(fā)展大型獨(dú)立儲(chǔ)能電站;三是給予優(yōu)惠電價(jià)政策，促進(jìn)儲(chǔ)能多元化發(fā)展。

“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃指出，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到150GW。隨著可再生能源直接應(yīng)用和終端電氣化程度的加深，可再生能源的波動(dòng)性、間歇性等特點(diǎn)需要更多的儲(chǔ)能來(lái)穩(wěn)定電力系統(tǒng)。根據(jù)2小時(shí)配置時(shí)間測(cè)算，全面市場(chǎng)化儲(chǔ)能空間將會(huì)超過(guò)1.2萬(wàn)億元。電力系統(tǒng)將需要更多的儲(chǔ)能及其它靈活性資源，以滿足能源的低碳、可靠、高效、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，或?qū)?lái)一個(gè)新的萬(wàn)億市場(chǎng)投資機(jī)遇。

2022年以來(lái)，全國(guó)已有多個(gè)省市出臺(tái)儲(chǔ)能政策。從全球來(lái)看，2022年世界電池儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到44億美元，到2027年這一數(shù)據(jù)有望增至151億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為27.9%。然而，安裝電池儲(chǔ)能系統(tǒng)所需的高額資本支出正在抑制市場(chǎng)增長(zhǎng)，高額的投資成本也是制約市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要因素。從細(xì)分市場(chǎng)看，到2027年公用事業(yè)應(yīng)用將保持電池儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)的最大增長(zhǎng)率。

海通證券指出，從2022年到“十四五”期末，我國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)至少還有5倍發(fā)展空間，細(xì)分領(lǐng)域中，鋰電池和逆變器作為目前儲(chǔ)能系統(tǒng)中價(jià)值量最高的兩大部分，其設(shè)備供應(yīng)商有望率先受益于儲(chǔ)能裝機(jī)需求的高增長(zhǎng)。

華鑫研究報(bào)告指出，在全球友好政策疊加產(chǎn)業(yè)鏈蓬勃發(fā)展的加持下，儲(chǔ)能萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)已悄然而至。美國(guó)、中國(guó)、歐洲作為最大儲(chǔ)能市場(chǎng)，仍將保持優(yōu)勢(shì)地位，預(yù)計(jì)2025年三地電力系統(tǒng)儲(chǔ)能需求分別為84、76、27GWh，2021-2025年CAGR分別為68%、111%、77%。疊加其他地區(qū)儲(chǔ)能、便攜式及基站儲(chǔ)能等，預(yù)計(jì)2025年全球儲(chǔ)能需求將達(dá)288GWh，2021-2025年CAGR達(dá)53%。根據(jù)BNEF，預(yù)計(jì)2025年儲(chǔ)能系統(tǒng)成本將為1.4元/Wh左右，則屆時(shí)全球儲(chǔ)能市場(chǎng)空間將達(dá)4032億元。

建議布局主線：1)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈：龍頭企業(yè)寧德時(shí)代、比亞迪、德方納米、億緯鋰能，彈性品種派能科技、 鵬輝能源、 國(guó)軒高科、 欣旺達(dá)、博力威等; 2) PCS：建議關(guān)注陽(yáng)光電源、錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、禾邁股份、昱能科技、盛弘股份、科華數(shù)據(jù)等(電力設(shè)備組覆蓋); 3)受益于液冷滲透率提升，有望迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升的溫控系統(tǒng)：建議關(guān)注英維克、同飛股份; 4)新國(guó)標(biāo)出臺(tái)在即，即將規(guī)范化發(fā)展的儲(chǔ)能消防環(huán)節(jié)：建議關(guān)注青鳥(niǎo)消防、國(guó)安達(dá); 5)系統(tǒng)集成商：建議關(guān)注金盤(pán)科技、新風(fēng)光、林洋能源等(電力設(shè)備組覆蓋) ; 6) 新技術(shù)路線：鈉電池重點(diǎn)推薦鼎勝新材、紅星發(fā)展，釩電池重點(diǎn)推薦攀鋼釩鈦。

相關(guān)概念股：

南都電源(300068.SZ)：公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)已遍布全球近40個(gè)國(guó)家及地區(qū)，在全球儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模超過(guò)2GWh，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

陽(yáng)光電源(300274.SZ)：公司的業(yè)務(wù)基本涵蓋整個(gè)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈。目前公司的儲(chǔ)能設(shè)備和系統(tǒng)解決方案在世界上屬于最成熟的系統(tǒng)。

智光電氣(002169.SZ)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為電力電子技術(shù)研究和產(chǎn)品應(yīng)用、綜合能源服務(wù)整體解決方案、能源技術(shù)及服務(wù)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)投資。在儲(chǔ)能領(lǐng)域，公司研制了大功率釩電池儲(chǔ)能PCS，采用特有的電力電子拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)和控制技術(shù)，解決了釩電池組占地面積大，液路設(shè)計(jì)復(fù)雜，單機(jī)功率有限等問(wèn)題。

寧德時(shí)代(300750.SZ)：官微發(fā)布消息稱，日前，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群率隊(duì)到訪陽(yáng)光電源集團(tuán)總部，雙方進(jìn)行了座談交流，就進(jìn)一步深化寧德時(shí)代與陽(yáng)光電源在儲(chǔ)能等新能源領(lǐng)域的全球合作進(jìn)行探討，并正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將在儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品創(chuàng)新及全球應(yīng)用等方面擴(kuò)大合作，共同推進(jìn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，助力新能源行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 儲(chǔ)能政策 儲(chǔ)能行業(yè) 電力現(xiàn)貨市場(chǎng)儲(chǔ)能支持政策 南都電源