受歐洲電價狂飆及極端天氣等原因影響，英國屋頂光伏產(chǎn)業(yè)迎來有史最強(qiáng)銷售狂潮。而近日據(jù)報道，日本也考慮要求該國家庭從2025年開始安裝屋頂光伏面板。隨著政策紅利的不斷推進(jìn)，機(jī)構(gòu)指出，BIPV潛在市場龐大，今年我國光伏組件出口需求將受極大刺激，分布式光伏迎來藍(lán)海市場。

8月隨著天然氣、電力等能源價格飆升，英國當(dāng)?shù)匚蓓敼夥a(chǎn)業(yè)迎來了有史以來最強(qiáng)勁的銷售狂潮，近些日子每周都有3000余起安裝太陽能板的施工正在英國家庭的房頂上進(jìn)行，與兩年前的夏天相比翻了足足三倍。據(jù)報道，日本東京都計劃都內(nèi)新建的獨棟住宅都要配裝光伏面板，以幫助實現(xiàn)到2030年將溫室氣體排放削減一半的目標(biāo)。將在12月的東京都議會上提出修改相關(guān)條例的方案。條例通過后，將經(jīng)過2年的公示期后開始實施。

在全球“碳中和”政策引領(lǐng)下，全球44個國家宣布碳中和目標(biāo)，美國承諾2035年實現(xiàn)無碳發(fā)電，歐盟承諾在2030年溫室氣體排放將比1990年減少至少55%?；谌蚋鲊贾泻湍繕?biāo)的追逐，光伏產(chǎn)業(yè)作為新能源的一種受到各國政策的大力扶持。

據(jù)悉，特斯拉正開發(fā)新版本的太陽能屋頂，如果測試順利，特斯拉預(yù)計將在今年年底重新安裝時推出新版太陽能屋頂。美國近期光伏政策迎來重大利好，歐盟、中國均已出臺政策推進(jìn)屋頂光伏。

國內(nèi)方面，5月6日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)以縣城為重要載體的城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》，在有條件的地區(qū)推進(jìn)屋頂分布式光伏;7月13日，《城鄉(xiāng)建設(shè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實施方案》發(fā)布，要求推進(jìn)建筑太陽能光伏一體化建設(shè)，到2025年新建公共機(jī)構(gòu)建筑、新建廠房屋頂光伏覆蓋率力爭達(dá)到50%。

國際方面，歐盟的REPowerEU方案提出，到2026年，歐盟所有屋頂面積大于250平方米的新建公共建筑和商業(yè)樓，必須強(qiáng)制安裝屋頂光伏;到2027年，所有滿足條件的現(xiàn)存建筑屋頂必須強(qiáng)制安裝光伏;到2029年，所有新建的住宅樓必須安裝屋頂光伏。

今年以來，全球市場對光伏產(chǎn)品的需求旺盛，光伏產(chǎn)業(yè)一片火熱。浙商證券研報指出，隨著海內(nèi)外光伏裝機(jī)需求的增長，以及N型技術(shù)迭代帶來的產(chǎn)品溢價，組件市場空間快速增長，預(yù)計2025年組件需求量將達(dá)到約576GW，2021-2025年CAGR約30%。

中國光伏行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上半年多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增長均在45%以上。上半年我國光伏發(fā)電新增裝機(jī)30.88吉瓦(GW)，同比增長137.4%。與此同時，海外光伏市場需求持續(xù)旺盛，光伏產(chǎn)品呈現(xiàn)量價齊升態(tài)勢，出口額再創(chuàng)新高。目前，我國光伏組件產(chǎn)量全球占比超過四分之三，累計裝機(jī)容量穩(wěn)居世界第一。

從出口來看，根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，我國作為光伏組件第一大出口國，2018-2021年出口量復(fù)合年均增長率為33.9%。7月逆變器出口金額環(huán)比增長23.0%，超市場預(yù)期;光伏電池(含組件)出口同比增長118.8%，環(huán)比增長3.42%;1-7月中國累計組件出口約99.2GW，同比增長90.2%。

2021年我國組件出口地主要以荷蘭24.3%、巴西12.2%、印度10.3%、日本6.5%(排名第四)、澳大利亞5.2%等地為主。而歐洲為2022年中國出口組件最主要市場，7月自中國進(jìn)口了9.13GW的組件，目前累計進(jìn)口來到了51.5GW，占中國今年總出口的55%。東亞前海證券表示，考慮到歐洲本土制造的高成本以及建立完整供應(yīng)鏈需要較長時間，歐洲的組件來源仍大幅依賴中國進(jìn)口，中短期內(nèi)歐洲仍有望是中國組件廠商最大的出口市場。

光大證券認(rèn)為，歐洲市場是光伏主流企業(yè)的正面戰(zhàn)場，也是盈利能力較強(qiáng)的區(qū)域。光伏市場規(guī)模擴(kuò)張的趨勢將是長期的，是建立在地緣政治基礎(chǔ)上的能源結(jié)構(gòu)調(diào)整?？紤]到能源危機(jī)的急迫性，深入布局歐洲光伏市場的企業(yè)有望獲取超額收益。建議關(guān)注布局歐洲市場的光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)：1)組件環(huán)節(jié)：隆基綠能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、橫店東磁;2)逆變器環(huán)節(jié)：陽光電源、錦浪科技、固德威;3)戶用儲能：派能科技、科士達(dá)。

相關(guān)概念股：

天合光能(688599.SH)：曾為日本最大太陽能電站供應(yīng)116兆瓦組件，儲能電池系統(tǒng)榮獲日本JET證書。公司已推出了原裝BIPV系統(tǒng)解決方案--天合藍(lán)天·天能瓦;2021年底電池片、組件產(chǎn)能達(dá)35GW、50GW，N型電池領(lǐng)域技術(shù)積淀深厚，目前已啟動鹽城8GWTOPCon電池擴(kuò)產(chǎn)。

晶科能源(688223.SH)：太陽能光伏組件是公司生產(chǎn)環(huán)節(jié)的終端產(chǎn)品,也是公司面向市場的主要產(chǎn)品,客戶群體為全球范圍內(nèi)光伏電站投資商、開發(fā)商、承包商以及分布式光伏系統(tǒng)的經(jīng)銷商。

橫店東磁(002056.SZ)：公司光伏組件主要出口至歐洲，今年一季度，公司約70%的組件出口至歐洲，到二季度，該項數(shù)據(jù)攀升至80%左右。

清源股份(603628.SH)：是光伏屋頂核心上市公司，公司光伏屋頂產(chǎn)品已覆蓋全球30多個國家，累計銷售超12GW，創(chuàng)下連續(xù)十一年澳洲屋頂光伏市場占有率第一的記錄。

拓日新能(002218.SZ)：公司在光伏屋頂電站項目設(shè)計及建設(shè)方面積淀了豐富的經(jīng)驗，具備承建屋頂光伏電站的能力。組件為第一大業(yè)務(wù)板塊,公司的組件產(chǎn)品出口主要圍繞巴西、印度、中東、歐洲國家等。

亞瑪頓(002623.SZ)：為隆基股份“隆頂”、特斯拉光伏屋頂Solar Roof主要供應(yīng)商，受益特斯拉逐步將太陽能屋頂業(yè)務(wù)擴(kuò)展到歐洲。

關(guān)鍵詞： 光伏產(chǎn)業(yè) 日本擬2025年安裝屋頂光伏面板 光伏組件出口 分布式光伏