歐洲8國的國家元首或政府首腦及歐盟領導人，30日在丹麥首相官邸馬林堡召開波羅的海能源峰會并簽署“馬林堡宣言”，同意加強能源安全和海上風電合作，計劃在2030年將由其掌控的波羅的海地區(qū)海上風電裝機容量從目前的2.8吉瓦提高至19.6吉瓦(1吉瓦等于100萬千瓦)。平安證券認為，歐洲等海上風電市場蓬勃發(fā)展，未來具有較大的成長空間，國內海風制造企業(yè)憑借高性價比優(yōu)勢開始在歐洲市場取得突破，未來海外訂單規(guī)模有望快速增長。

此次峰會的與會國包括丹麥、瑞典、波蘭、芬蘭、愛沙尼亞、拉脫維亞、立陶宛、德國。會上簽署的“馬林堡宣言”還規(guī)劃從位于波羅的海的丹麥博恩霍爾姆島鋪設一條連接德國、長約470公里的電纜，以便在需要時輸電。丹麥首相弗雷澤里克森當天稱，海上風能潛力巨大，波羅的海地區(qū)的海上風電產能有望達到93吉瓦。她表示，一些歐洲國家希望借此加強能源領域合作，以逐步擺脫對俄羅斯化石燃料的依賴，并為歐盟碳中和達標作貢獻。

俄烏沖突爆發(fā)后，能源供需失衡使歐洲電力價格飆漲，為解決能源危機和擺脫對俄依賴，歐洲各國紛紛采取措施加快能源轉型。根據歐洲風能協會的數據，波羅的海具有巨大的海上風電潛力，“安裝更多海上風電有助于加速淘汰俄羅斯燃料并提高該地區(qū)的能源安全。”德國和丹麥是目前僅有的在波羅的海擁有大型風電場的沿岸國家，兩國決心進一步提高產能，其他國家也急于效仿。

波蘭希望到2030年能擁有6GW海上風電裝機，到2040年達到11GW;芬蘭希望其第一個大型風電場能在2026-2027年投用，并在2028年投運第二個;在瑞典，目前有15GW的項目正在申請許可;愛沙尼亞、拉脫維亞和立陶宛也都希望在2030年之前擁有第一個海上風電場。根據歐洲風能協會預測，預計2022-2026年歐洲海上風電裝機量將分別達3.5/4.4/4.1/5.4/10.4GW，未來5年年均裝機量有望翻倍。

歐洲為全球最大的海上風電市場，發(fā)展較早，逐漸成熟，與其他不可再生能源比成本優(yōu)勢明顯。中信證券表示，繼2018年首個“零補貼”海上風電項目后多個平價項目相應落地，2021年底丹麥出現了首個中標的“負補貼”海上風電項目，即業(yè)主并網發(fā)電后RWE需將向丹麥政府支付3.76億歐元，以獲取未來30年的海上風電場的全部收益，歐洲海風進入平價時代。

海上風電產業(yè)鏈上中下游分別為風電機組及輔助設備、風電施工和運營。上游風電機組主要由葉片、塔筒、軸承、齒輪箱、電控系統(tǒng)等構成，輔助設備主要包括風電基礎、海纜和海陸升壓站;中游為海上風電施工，細分為風機吊裝、海纜敷設等;下游為風電運營，主體是大型國央企和發(fā)電企業(yè)。

平安證券認為，歐洲等海上風電市場蓬勃發(fā)展，未來具有較大的成長空間。國內海風制造企業(yè)憑借高性價比優(yōu)勢開始在歐洲市場取得突破，未來海外訂單規(guī)模有望快速增長。同時，目前歐洲電價高企，海上風電成本優(yōu)勢顯著。在鋼材等原材料成本下降推動下，風電零部件企業(yè)迎來發(fā)展機遇。

國信證券王蔚祺表示，我國風電零部件中葉片海外市場滲透率為20%-40%，主要企業(yè)為中材科技、時代新材、天順風能等;發(fā)電機海外市場滲透率為50%，主要企業(yè)為臥龍電驅等;主軸海外市場滲透率為60-70%，主要企業(yè)為金雷股份、通裕重工;鑄件海外市場滲透率為50%，主要企業(yè)為日月股份、吉鑫科技;塔筒海外市場滲透率為20%-30%，主要企業(yè)為天順風能、天能重工、大金重工、泰勝風能;法蘭海外市場滲透率為25%-40%，主要企業(yè)為恒潤股份等。

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大金重工(002487.SZ)：產品主要供應于風力發(fā)電場，用于承載風力發(fā)電主機艙、葉片等大型部件。山東蓬萊生產基地是公司兩海戰(zhàn)略(海上風電和海外市場)的實施主體，是風電行業(yè)內單體產能最大，資質最全的海上風電塔筒和樁基設備供應商，設計產能50萬噸/年。

海鍋股份(301063.SZ)：公司風電裝備鍛件產品包括齒輪箱傳動類產品、塔筒法蘭、偏航、變槳軸承等毛坯鍛件，獲得了知名風電裝備制造商SKF、Thyssenkrupp、南高齒、中國中車等的認可，進入了知名風電整機廠商GERenewableEnergy、金風科技、遠景能源、明陽智能等的供應鏈體系。

龍源電力(001289.SZ)：公司是中國最早開發(fā)風電的專業(yè)化公司，率先開拓我國海上、低風速、高海拔等風電領域。公司近期披露2022年半年度報告，報告期內，公司實現營業(yè)收入216.72億元，同比增長11.69%;歸屬于上市公司股東的凈利潤43.33億元，同比下降17.36%;歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤42.64億元，同比下降17.30%;基本每股收益0.5052元。

通裕重工(300185.SZ)：公司作為全球風電主軸產品的主要供應商之一，產品客戶涵蓋美國GE、丹麥維斯塔斯、德國恩德、中船重工等國內外知名風電整機制作企業(yè)。

關鍵詞： 能源供需失衡 歐洲電力價格飆漲 海上風電 國內海風制造企業(yè)