歐洲8國的國家元首或政府首腦及歐盟領(lǐng)導(dǎo)人，30日在丹麥?zhǔn)紫喙氽●R林堡召開波羅的海能源峰會并簽署“馬林堡宣言”，同意加強(qiáng)能源安全和海上風(fēng)電合作，計劃在2030年將由其掌控的波羅的海地區(qū)海上風(fēng)電裝機(jī)容量從目前的2.8吉瓦提高至19.6吉瓦(1吉瓦等于100萬千瓦)。平安證券認(rèn)為，歐洲等海上風(fēng)電市場蓬勃發(fā)展，未來具有較大的成長空間，國內(nèi)海風(fēng)制造企業(yè)憑借高性價比優(yōu)勢開始在歐洲市場取得突破，未來海外訂單規(guī)模有望快速增長。

此次峰會的與會國包括丹麥、瑞典、波蘭、芬蘭、愛沙尼亞、拉脫維亞、立陶宛、德國。會上簽署的“馬林堡宣言”還規(guī)劃從位于波羅的海的丹麥博恩霍爾姆島鋪設(shè)一條連接德國、長約470公里的電纜，以便在需要時輸電。丹麥?zhǔn)紫喔ダ诐衫锟松?dāng)天稱，海上風(fēng)能潛力巨大，波羅的海地區(qū)的海上風(fēng)電產(chǎn)能有望達(dá)到93吉瓦。她表示，一些歐洲國家希望借此加強(qiáng)能源領(lǐng)域合作，以逐步擺脫對俄羅斯化石燃料的依賴，并為歐盟碳中和達(dá)標(biāo)作貢獻(xiàn)。

俄烏沖突爆發(fā)后，能源供需失衡使歐洲電力價格飆漲，為解決能源危機(jī)和擺脫對俄依賴，歐洲各國紛紛采取措施加快能源轉(zhuǎn)型。根據(jù)歐洲風(fēng)能協(xié)會的數(shù)據(jù)，波羅的海具有巨大的海上風(fēng)電潛力，“安裝更多海上風(fēng)電有助于加速淘汰俄羅斯燃料并提高該地區(qū)的能源安全。”德國和丹麥?zhǔn)悄壳皟H有的在波羅的海擁有大型風(fēng)電場的沿岸國家，兩國決心進(jìn)一步提高產(chǎn)能，其他國家也急于效仿。

波蘭希望到2030年能擁有6GW海上風(fēng)電裝機(jī)，到2040年達(dá)到11GW;芬蘭希望其第一個大型風(fēng)電場能在2026-2027年投用，并在2028年投運(yùn)第二個;在瑞典，目前有15GW的項(xiàng)目正在申請許可;愛沙尼亞、拉脫維亞和立陶宛也都希望在2030年之前擁有第一個海上風(fēng)電場。根據(jù)歐洲風(fēng)能協(xié)會預(yù)測，預(yù)計2022-2026年歐洲海上風(fēng)電裝機(jī)量將分別達(dá)3.5/4.4/4.1/5.4/10.4GW，未來5年年均裝機(jī)量有望翻倍。

歐洲為全球最大的海上風(fēng)電市場，發(fā)展較早，逐漸成熟，與其他不可再生能源比成本優(yōu)勢明顯。中信證券表示，繼2018年首個“零補(bǔ)貼”海上風(fēng)電項(xiàng)目后多個平價項(xiàng)目相應(yīng)落地，2021年底丹麥出現(xiàn)了首個中標(biāo)的“負(fù)補(bǔ)貼”海上風(fēng)電項(xiàng)目，即業(yè)主并網(wǎng)發(fā)電后RWE需將向丹麥政府支付3.76億歐元，以獲取未來30年的海上風(fēng)電場的全部收益，歐洲海風(fēng)進(jìn)入平價時代。

海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上中下游分別為風(fēng)電機(jī)組及輔助設(shè)備、風(fēng)電施工和運(yùn)營。上游風(fēng)電機(jī)組主要由葉片、塔筒、軸承、齒輪箱、電控系統(tǒng)等構(gòu)成，輔助設(shè)備主要包括風(fēng)電基礎(chǔ)、海纜和海陸升壓站;中游為海上風(fēng)電施工，細(xì)分為風(fēng)機(jī)吊裝、海纜敷設(shè)等;下游為風(fēng)電運(yùn)營，主體是大型國央企和發(fā)電企業(yè)。

平安證券認(rèn)為，歐洲等海上風(fēng)電市場蓬勃發(fā)展，未來具有較大的成長空間。國內(nèi)海風(fēng)制造企業(yè)憑借高性價比優(yōu)勢開始在歐洲市場取得突破，未來海外訂單規(guī)模有望快速增長。同時，目前歐洲電價高企，海上風(fēng)電成本優(yōu)勢顯著。在鋼材等原材料成本下降推動下，風(fēng)電零部件企業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇。

國信證券王蔚祺表示，我國風(fēng)電零部件中葉片海外市場滲透率為20%-40%，主要企業(yè)為中材科技、時代新材、天順風(fēng)能等;發(fā)電機(jī)海外市場滲透率為50%，主要企業(yè)為臥龍電驅(qū)等;主軸海外市場滲透率為60-70%，主要企業(yè)為金雷股份、通裕重工;鑄件海外市場滲透率為50%，主要企業(yè)為日月股份、吉鑫科技;塔筒海外市場滲透率為20%-30%，主要企業(yè)為天順風(fēng)能、天能重工、大金重工、泰勝風(fēng)能;法蘭海外市場滲透率為25%-40%，主要企業(yè)為恒潤股份等。

相關(guān)概念股：

大金重工(002487.SZ)：產(chǎn)品主要供應(yīng)于風(fēng)力發(fā)電場，用于承載風(fēng)力發(fā)電主機(jī)艙、葉片等大型部件。山東蓬萊生產(chǎn)基地是公司兩海戰(zhàn)略(海上風(fēng)電和海外市場)的實(shí)施主體，是風(fēng)電行業(yè)內(nèi)單體產(chǎn)能最大，資質(zhì)最全的海上風(fēng)電塔筒和樁基設(shè)備供應(yīng)商，設(shè)計產(chǎn)能50萬噸/年。

海鍋股份(301063.SZ)：公司風(fēng)電裝備鍛件產(chǎn)品包括齒輪箱傳動類產(chǎn)品、塔筒法蘭、偏航、變槳軸承等毛坯鍛件，獲得了知名風(fēng)電裝備制造商SKF、Thyssenkrupp、南高齒、中國中車等的認(rèn)可，進(jìn)入了知名風(fēng)電整機(jī)廠商GERenewableEnergy、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、明陽智能等的供應(yīng)鏈體系。

龍源電力(001289.SZ)：公司是中國最早開發(fā)風(fēng)電的專業(yè)化公司，率先開拓我國海上、低風(fēng)速、高海拔等風(fēng)電領(lǐng)域。公司近期披露2022年半年度報告，報告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入216.72億元，同比增長11.69%;歸屬于上市公司股東的凈利潤43.33億元，同比下降17.36%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤42.64億元，同比下降17.30%;基本每股收益0.5052元。

通裕重工(300185.SZ)：公司作為全球風(fēng)電主軸產(chǎn)品的主要供應(yīng)商之一，產(chǎn)品客戶涵蓋美國GE、丹麥維斯塔斯、德國恩德、中船重工等國內(nèi)外知名風(fēng)電整機(jī)制作企業(yè)。

關(guān)鍵詞： 能源供需失衡 歐洲電力價格飆漲 海上風(fēng)電 國內(nèi)海風(fēng)制造企業(yè)