4月11日，科力遠（600478）（600478，SH）披露公告稱公司控股子公司科力遠混合動力技術有限公司（以下簡稱CHS公司）簽訂《增資認購意向協(xié)議》，擬以混動系統(tǒng)技術出資的方式與交易對方一同向標的公司江西鼎盛新材料科技有限公司（以下簡稱江西鼎盛新材）增資。

對于增資的目的，科力遠表示，公司正在實行戰(zhàn)略調(diào)整，回歸電池主業(yè)，重點布局鎳氫、鋰電、其他電池及材料等產(chǎn)業(yè)。同時，為公司子公司CHS公司混動總成系統(tǒng)業(yè)務引進戰(zhàn)略投資者共同幫助其獨立發(fā)展。多方共同將江西鼎盛新材轉(zhuǎn)型成為集鋰礦、鋰電材料、混合動力與混合儲能技術于一體的高新技術企業(yè)。

增資標的旗下?lián)碛袖嚇I(yè)公司

根據(jù)公告披露，簽訂協(xié)議的科力遠子公司為CHS公司，交易對方張強金、張敏、江西省宜豐縣同安礦產(chǎn)品開發(fā)有限公司（以下簡稱江西同安），增資標的公司為江西鼎盛新材。

標的方面，江西鼎盛新材成立于2010年，注冊資本3.5億元。股權結構方面，本次增資參與方張強金持股76.29%，張敏持股23.71%。截至2022年2月28日（未經(jīng)審計），江西鼎盛新材資產(chǎn)總額8.70億元，凈資產(chǎn)3.37億元；營業(yè)收入1000萬元，凈利潤-1400萬元。值得一提的是，江西鼎盛新材還持有宜豐縣金豐鋰業(yè)有限公司70%的股權。

本次增資交易方之一的江西同安也持有礦業(yè)公司的股權。啟信寶信息顯示，江西同安擁有宜豐縣東聯(lián)礦產(chǎn)品開發(fā)有限公司70%股權，這也是本輪江西同安增資對價之一。此外，江西同安還擁有江西鼎興礦業(yè)有限公司及江西興鋰科技有限公司兩家公司股權。

圖片來源：啟信寶截圖

根據(jù)披露的增資安排，江西同安擬以其持有的宜豐縣東聯(lián)礦產(chǎn)品開發(fā)有限公司70%股權、標的公司原股東擬以其他資產(chǎn)或現(xiàn)金、CHS公司擬其合法并完整擁有的混合動力系統(tǒng)相關技術所有權出資，同時對標的公司進行增資。對于CHS公司的技術出資，安排中特別強調(diào)上述技術出資作價以評估機構進行評估的評估值為基準，但不得低于相關資產(chǎn)評估基準日2021年12月31日的賬面凈值，即11.2億元。

增資完成后，張強金、張敏及江西同安合計持有標的公司約70%股權，CHS公司持有標的公司約30%股權，但最終的估值結果及各方出資及持股比例，仍需由各方根據(jù)盡職調(diào)查、資產(chǎn)評估結果等協(xié)商確定。

對于增資，江西鼎盛新材還做出了承諾。CHS公司擬以其擁有的相關技術所有權出資，江西鼎盛承諾未作為出資部分的其它專利及專有技術在標的公司增資完成后一年內(nèi)，標的公司可視發(fā)展情況以上述專利及專有技術轉(zhuǎn)讓時的賬面價值作價受讓該專利及專有技術；標的公司增資后，標的公司負責相關產(chǎn)品研發(fā)及市場開發(fā)，CHS公司負責產(chǎn)品生產(chǎn)及交付，標的公司形成訂單后以委托生產(chǎn)的方式向CHS公司采購。

CHS公司近年業(yè)績低迷

值得注意的是，本次參與增資的CHS公司近年一直處于虧損狀態(tài)。根據(jù)公司去年12月公布的一份資產(chǎn)評估報告，CHS公司2018年-2020年均為虧損狀態(tài)。

圖片來源：評估報告截圖

2020年5月，上交所曾發(fā)出問詢函問詢CHS公司業(yè)務虧損原因。根據(jù)科力遠的回復，其中一個重要原因系無形資產(chǎn)攤銷金額大。自CHS公司成立至2019年12月，累計研發(fā)投入16.88億元，其中計入無形資產(chǎn)的技術投入10.55億元，每年無形資產(chǎn)技術投入攤銷約1.06億元。

上市公司相關人士告訴記者，目前CHS公司收入較低，但是資產(chǎn)攤銷較大，造成了CHS公司近兩年虧損達到了1.8億-2億元。

除攤銷金額較大外，CHS公司虧損還受到國家對于汽車產(chǎn)業(yè)相關政策變動影響；產(chǎn)品成本高等因素的影響。

截至4月12日收盤，科力遠股價6.22元/股，下跌2.05%。

關鍵詞： 戰(zhàn)略投資者