4月11日，科力遠(yuǎn)（600478）（600478，SH）披露公告稱公司控股子公司科力遠(yuǎn)混合動(dòng)力技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱CHS公司）簽訂《增資認(rèn)購意向協(xié)議》，擬以混動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)出資的方式與交易對(duì)方一同向標(biāo)的公司江西鼎盛新材料科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱江西鼎盛新材）增資。

對(duì)于增資的目的，科力遠(yuǎn)表示，公司正在實(shí)行戰(zhàn)略調(diào)整，回歸電池主業(yè)，重點(diǎn)布局鎳氫、鋰電、其他電池及材料等產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，為公司子公司CHS公司混動(dòng)總成系統(tǒng)業(yè)務(wù)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者共同幫助其獨(dú)立發(fā)展。多方共同將江西鼎盛新材轉(zhuǎn)型成為集鋰礦、鋰電材料、混合動(dòng)力與混合儲(chǔ)能技術(shù)于一體的高新技術(shù)企業(yè)。

增資標(biāo)的旗下?lián)碛袖嚇I(yè)公司

根據(jù)公告披露，簽訂協(xié)議的科力遠(yuǎn)子公司為CHS公司，交易對(duì)方張強(qiáng)金、張敏、江西省宜豐縣同安礦產(chǎn)品開發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱江西同安），增資標(biāo)的公司為江西鼎盛新材。

標(biāo)的方面，江西鼎盛新材成立于2010年，注冊(cè)資本3.5億元。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，本次增資參與方張強(qiáng)金持股76.29%，張敏持股23.71%。截至2022年2月28日（未經(jīng)審計(jì)），江西鼎盛新材資產(chǎn)總額8.70億元，凈資產(chǎn)3.37億元；營業(yè)收入1000萬元，凈利潤-1400萬元。值得一提的是，江西鼎盛新材還持有宜豐縣金豐鋰業(yè)有限公司70%的股權(quán)。

本次增資交易方之一的江西同安也持有礦業(yè)公司的股權(quán)。啟信寶信息顯示，江西同安擁有宜豐縣東聯(lián)礦產(chǎn)品開發(fā)有限公司70%股權(quán)，這也是本輪江西同安增資對(duì)價(jià)之一。此外，江西同安還擁有江西鼎興礦業(yè)有限公司及江西興鋰科技有限公司兩家公司股權(quán)。

圖片來源：?jiǎn)⑿艑毥貓D

根據(jù)披露的增資安排，江西同安擬以其持有的宜豐縣東聯(lián)礦產(chǎn)品開發(fā)有限公司70%股權(quán)、標(biāo)的公司原股東擬以其他資產(chǎn)或現(xiàn)金、CHS公司擬其合法并完整擁有的混合動(dòng)力系統(tǒng)相關(guān)技術(shù)所有權(quán)出資，同時(shí)對(duì)標(biāo)的公司進(jìn)行增資。對(duì)于CHS公司的技術(shù)出資，安排中特別強(qiáng)調(diào)上述技術(shù)出資作價(jià)以評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估的評(píng)估值為基準(zhǔn)，但不得低于相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估基準(zhǔn)日2021年12月31日的賬面凈值，即11.2億元。

增資完成后，張強(qiáng)金、張敏及江西同安合計(jì)持有標(biāo)的公司約70%股權(quán)，CHS公司持有標(biāo)的公司約30%股權(quán)，但最終的估值結(jié)果及各方出資及持股比例，仍需由各方根據(jù)盡職調(diào)查、資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果等協(xié)商確定。

對(duì)于增資，江西鼎盛新材還做出了承諾。CHS公司擬以其擁有的相關(guān)技術(shù)所有權(quán)出資，江西鼎盛承諾未作為出資部分的其它專利及專有技術(shù)在標(biāo)的公司增資完成后一年內(nèi)，標(biāo)的公司可視發(fā)展情況以上述專利及專有技術(shù)轉(zhuǎn)讓時(shí)的賬面價(jià)值作價(jià)受讓該專利及專有技術(shù)；標(biāo)的公司增資后，標(biāo)的公司負(fù)責(zé)相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)及市場(chǎng)開發(fā)，CHS公司負(fù)責(zé)產(chǎn)品生產(chǎn)及交付，標(biāo)的公司形成訂單后以委托生產(chǎn)的方式向CHS公司采購。

CHS公司近年業(yè)績低迷

值得注意的是，本次參與增資的CHS公司近年一直處于虧損狀態(tài)。根據(jù)公司去年12月公布的一份資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，CHS公司2018年-2020年均為虧損狀態(tài)。

圖片來源：評(píng)估報(bào)告截圖

2020年5月，上交所曾發(fā)出問詢函問詢CHS公司業(yè)務(wù)虧損原因。根據(jù)科力遠(yuǎn)的回復(fù)，其中一個(gè)重要原因系無形資產(chǎn)攤銷金額大。自CHS公司成立至2019年12月，累計(jì)研發(fā)投入16.88億元，其中計(jì)入無形資產(chǎn)的技術(shù)投入10.55億元，每年無形資產(chǎn)技術(shù)投入攤銷約1.06億元。

上市公司相關(guān)人士告訴記者，目前CHS公司收入較低，但是資產(chǎn)攤銷較大，造成了CHS公司近兩年虧損達(dá)到了1.8億-2億元。

除攤銷金額較大外，CHS公司虧損還受到國家對(duì)于汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策變動(dòng)影響；產(chǎn)品成本高等因素的影響。

截至4月12日收盤，科力遠(yuǎn)股價(jià)6.22元/股，下跌2.05%。

關(guān)鍵詞： 戰(zhàn)略投資者