新華財(cái)經(jīng)上海4月24日電（記者 陳玥）2023年一季度，進(jìn)擊的TMT和退潮的新能源成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。伴隨科技股行情的持續(xù)演繹，許多基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)換股，轉(zhuǎn)而擁抱科技股，但也有不少明星基金經(jīng)理選擇堅(jiān)守甚至加倉(cāng)新能源板塊。

日前公布的公募基金一季報(bào)顯示，百億級(jí)基金經(jīng)理傅鵬博和施成分別加倉(cāng)了光伏龍頭通威股份和新能源車龍頭寧德時(shí)代。

對(duì)于加倉(cāng)新能源，傅鵬博在季報(bào)中表示：“年初以來(lái)對(duì)持倉(cāng)做了調(diào)整，增加了一些前期儲(chǔ)備的公司。一季度個(gè)股調(diào)整給我們逆勢(shì)建倉(cāng)提供了機(jī)會(huì)。”

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施成則表示，所投資的大部分標(biāo)的依然是處于從“1到10”的成長(zhǎng)性行業(yè)，走過(guò)了爆發(fā)式增長(zhǎng)時(shí)期，后續(xù)進(jìn)入持續(xù)快速增長(zhǎng)的階段。

一季度新能源車板塊表現(xiàn)不佳，對(duì)此施成坦承：“新能源汽車的發(fā)展情況和我們之前的預(yù)期有些差異。”他解釋道，新能源汽車供給充分以后，燃油車發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)的強(qiáng)烈度超過(guò)預(yù)期。在此背景下，消費(fèi)者買漲不買跌心態(tài)導(dǎo)致汽車整體銷量低于預(yù)期，從而導(dǎo)致上游資源價(jià)格回落，也宣告了新能源汽車第二輪放量周期的結(jié)束。但他同時(shí)表示，目前新能源汽車處于第二周期的衰退期末尾，第三輪放量周期將于2023年下半年開(kāi)啟。

“新能源車第三輪放量周期啟動(dòng)的前提是產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的盈利回到低位，估值、銷量以及市場(chǎng)預(yù)期也回到低位，以上各項(xiàng)條件目前已基本具備。盡管具體增幅還無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)判，但是新一輪放量周期即將到來(lái)是確定無(wú)疑的，當(dāng)下是一個(gè)較好的投資時(shí)點(diǎn)?！笔┏杀硎?。

除了以上兩位，另一位管理規(guī)模超過(guò)400億元的明星基金經(jīng)理一季度也增持了新能源標(biāo)的。

銀華心怡基金經(jīng)理李曉星在一季報(bào)中表示，鑒于較高的中長(zhǎng)期性價(jià)比，一季度增持了一些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、光伏、儲(chǔ)能和消費(fèi)領(lǐng)域的標(biāo)的，減持了一些計(jì)算機(jī)標(biāo)的。他認(rèn)為，現(xiàn)在市場(chǎng)對(duì)新能源板塊擔(dān)憂的討論，更多的是對(duì)于一個(gè)下跌板塊的應(yīng)激式反應(yīng)。

“在去年的中報(bào)中，我們?cè)?jīng)提到新能源板塊的一些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。經(jīng)過(guò)大半年的消化，我們認(rèn)為新能源板塊的風(fēng)險(xiǎn)已得到充分的釋放，目前非常具有投資吸引力。在一季度，我們對(duì)電動(dòng)車、光伏、儲(chǔ)能、海風(fēng)發(fā)電等均增加了一些倉(cāng)位。”李曉星表示。

對(duì)于一季度漲幅遙遙領(lǐng)先的TMT板塊，基金經(jīng)理們看法不一。傅鵬博表示，一季度A股市場(chǎng)板塊表現(xiàn)頗為極致，電子、通訊、傳媒和計(jì)算機(jī)板塊漲幅遙遙領(lǐng)先，“中”字頭公司也有強(qiáng)勁表現(xiàn)，而其他板塊表現(xiàn)疲弱。“2019年以來(lái)，每年都演繹比較極致的行情，只是變換著不同的板塊?！?/p>

李曉星表示，AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不會(huì)一蹴而就，其間必然會(huì)經(jīng)歷各種曲折，可能造成板塊波動(dòng)。因此，在一季度他對(duì)TMT板塊有所減倉(cāng)，現(xiàn)在的配置比例低于市場(chǎng)平均水平。

“目前TMT板塊的交易占比已經(jīng)超過(guò) 40%，交易占比創(chuàng)新高表明主線行情的確立，但我們還是認(rèn)為太陽(yáng)底下沒(méi)有新鮮事，過(guò)度的交易熱情在未來(lái)某個(gè)階段總會(huì)消退?！崩顣孕潜硎?。

編輯：翟卓

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