新華財(cái)經(jīng)上海12月17日電（記者陸海晴）臨近年底，超百只基金宣布“閉門(mén)謝客”。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，12月以來(lái)，超過(guò)100只基金提高了申購(gòu)限額。整體來(lái)看，當(dāng)前約有15%的基金處于限制大額申購(gòu)狀態(tài)。

限制大額申購(gòu)的基金主要分為兩類：一是純債基金，二是主動(dòng)權(quán)益基金。從限購(gòu)原因來(lái)看，梳理可見(jiàn)，部分基金或因需要分紅而限制大額申購(gòu)。

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以博時(shí)安盈債券基金為例，該基金12月16日發(fā)布了基金分紅公告，收益分配基準(zhǔn)日為12月12日，除息日為12月20日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為12月22日，選擇紅利再投資方式的投資者所轉(zhuǎn)換的基金份額將以12 月20 日的基金份額凈值為計(jì)算基準(zhǔn)確定再投資份額。

同日，博時(shí)安盈債券基金公告稱，12月16日至12月19日，基金單日每個(gè)基金賬戶的申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資累計(jì)金額應(yīng)不超過(guò)100萬(wàn)元。自12月20日起，基金A類和C類的基金份額單日單個(gè)基金賬戶分別累計(jì)申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資金額限額調(diào)整為1億元和100萬(wàn)元。

主動(dòng)權(quán)益基金中也有類似的案例。例如，12月12日，交銀施羅德基金發(fā)布公告稱，交銀施羅德啟明混合基金自12月12日起暫停大額申購(gòu)（轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資）業(yè)務(wù)，對(duì)于單個(gè)基金賬戶單筆或多筆累計(jì)申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資的金額（各類基金份額申請(qǐng)金額予以合計(jì)）超過(guò)100萬(wàn)元（不含）的申請(qǐng)，基金管理人有權(quán)拒絕。自12月19日起，該基金將恢復(fù)辦理大額申購(gòu)（轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資）業(yè)務(wù)。

12月14日，交銀施羅德啟明混合發(fā)布基金分紅公告，除息日為12月16日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為12月20日。選擇紅利再投資方式的基金份額持有人，其現(xiàn)金紅利將按12月16日除息后的基金份額凈值轉(zhuǎn)換為基金份額。

除此以外，多只年內(nèi)業(yè)績(jī)領(lǐng)先的基金選擇限制大額申購(gòu)，主要集中在主動(dòng)權(quán)益基金。以融通新機(jī)遇混合為例，融通基金公告稱，基金自12月12日起暫停接受單日單個(gè)基金賬戶對(duì)基金累計(jì)申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入金額超過(guò)100萬(wàn)元（不含100萬(wàn)元）的申請(qǐng)（申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的申請(qǐng)金額合并計(jì)算）。截至12月15日，融通新機(jī)遇混合今年以來(lái)收益率為13.6%。

進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前業(yè)績(jī)領(lǐng)先的多只主動(dòng)權(quán)益基金均已限制大額申購(gòu)，包括廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合、華商優(yōu)勢(shì)行業(yè)混合、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合、華泰柏瑞多策略混合等。其中金元順安元啟混合已暫?；鸬纳曩?gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)。

在滬上一位基金研究員看來(lái)，臨近年底，不少基金有分紅需求，因此選擇限制大額申購(gòu)。當(dāng)然，除了分紅以外，還可能包括多方面原因：一是為了防止資金大量涌入后攤薄持有人收益，尤其當(dāng)前處于基金年度業(yè)績(jī)排名戰(zhàn)關(guān)鍵期；二是基金有策略容量限制，當(dāng)基金規(guī)模大幅增長(zhǎng)超過(guò)策略容量時(shí)，基金經(jīng)理為了維持投資操作穩(wěn)定性，選擇限購(gòu)；三是在市場(chǎng)情緒較為亢奮時(shí)，基金經(jīng)理主動(dòng)限購(gòu)反映其對(duì)后市謹(jǐn)慎的態(tài)度。

滬上一位基金公司渠道總監(jiān)表示，近期公司旗下部分債券基金選擇限制申購(gòu)?！按饲皞袌?chǎng)較為震蕩，基金經(jīng)理認(rèn)為當(dāng)下是比較好的建倉(cāng)時(shí)機(jī)，因而選擇限制大額申購(gòu)，避免資金涌入攤薄收益?！?/p>

編輯：羅浩

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