在美國(guó)公布的通脹數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期后，橋水創(chuàng)始人達(dá)利奧發(fā)表了對(duì)股市和經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)測(cè)。

達(dá)利奧表示，利率將不得不大幅上升(朝著4.5%-6%區(qū)間的高端)，這將推動(dòng)私營(yíng)行業(yè)信貸增長(zhǎng)放緩，進(jìn)而影響到私營(yíng)行業(yè)的支出，以及整體經(jīng)濟(jì)。達(dá)利奧認(rèn)為，僅僅將利率提高到4.5%左右就能讓美股下跌近20%。

利率市場(chǎng)價(jià)格顯示交易員已經(jīng)完全消化了下周加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性，并認(rèn)為有較小概率會(huì)升息100基點(diǎn)，他們預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率明年將在4.4%左右見頂。

達(dá)利奧指出，投資者可能仍然對(duì)長(zhǎng)期通脹過(guò)于掉以輕心。雖然債券市場(chǎng)顯示交易員預(yù)計(jì)未來(lái)十年平均每年通脹率約為2.6%，但達(dá)利奧“預(yù)測(cè)”通脹率在4.5%至5%左右，而且在受到經(jīng)濟(jì)沖擊的情況下，還可能“大幅上升”。

達(dá)利歐表示，在經(jīng)濟(jì)遭遇“不可接受的負(fù)面影響”前，美債收益率曲線將“相對(duì)平坦”。

關(guān)鍵曲線指標(biāo)的不斷反轉(zhuǎn)——被許多人視為衰退的潛在先兆——幫助投資者強(qiáng)化了對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更為悲觀的看法。

投資者預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在明年為抑制通脹而使經(jīng)濟(jì)陷入衰退，他們已經(jīng)預(yù)計(jì)，政策制定者將在2023年后期放寬利率。

標(biāo)普500指數(shù)將錄得2008年以來(lái)最大年度跌幅，而美國(guó)國(guó)債則遭遇數(shù)十年來(lái)最嚴(yán)重的打擊之一。

關(guān)鍵詞： 利率將大幅上升 通脹數(shù)據(jù) 私營(yíng)行業(yè)信貸增長(zhǎng)放緩 聯(lián)邦基金利率