周四，美股三大指數(shù)漲跌不一，道指連漲兩日且兩日均創(chuàng)5月4日以來收盤新高，標(biāo)普、納指均跌落三個(gè)月高位。繼7月CPI后，美國7月PPI也超預(yù)期同比放緩增長，并錄得兩年多來首次環(huán)比負(fù)增長，表明通脹壓力有所緩和。美債收益率回升，2/10年期收益率倒掛減輕。油價(jià)漲超2%，創(chuàng)逾一周以來新高。期金本周以來首次收跌，但連續(xù)四日收于1800美元上方。

【美股】截至收盤，道指漲27.16點(diǎn)，漲幅為0.08%，報(bào)33336.67點(diǎn);納指跌74.89點(diǎn)，跌幅為0.58%，報(bào)12779.91點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)跌2.97點(diǎn)，跌幅為0.07%，報(bào)4207.27點(diǎn)。能源股多數(shù)走高：挪威國家石油公司(EQNR.US)漲3.56%，英國石油(BP.US)漲3.22%，?？松梨?XOM.US)漲2.89%，埃尼石油(E.US)漲2.51%，殼牌(SHEL.US)漲2.47%，道達(dá)爾(TTE.US)漲2.46%，雪佛龍(CVX.US)漲2.44%。明星科技股普跌：特斯拉(TSLA.US)跌2.62%，亞馬遜(AMZN.US)跌1.44%，英偉達(dá)(NVDA.US)跌0.86%，微軟(MSFT.US)跌0.74%，蘋果(AAPL.US)跌0.44%。熱門中概股總體繼續(xù)上漲且跑贏大盤：滿幫(YMM.US)漲8.34%，小鵬汽車(XPEV.US)漲7.47%，拼多多(PDD.US)漲4.99%，BOSS直聘(BZ.US)漲4.69%，蔚來(NIO.US)、理想汽車(LI.US)均漲近4%，阿里巴巴(BABA.US)漲2.64%，京東(JD.US)漲2.59%。

【歐股】德國DAX30指數(shù)跌0.05%，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.55%，法國CAC40指數(shù)漲0.33%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.21%。

【亞太股市】韓國KOSPI指數(shù)漲1.73%，越南VN30指數(shù)跌0.38%，印度尼西亞雅加達(dá)綜合指數(shù)漲1.05%，泰國SET指數(shù)漲0.31%，新加坡海峽時(shí)報(bào)指數(shù)漲0.48%，印度孟買30指數(shù)漲0.88%。

【外匯】美元微跌。衡量美元兌六種主要貨幣(歐元、瑞士法郎、日元、加拿大元、英鎊和瑞典克朗)的一籃子美元指數(shù)(DXY)跌0.08%，報(bào)105.11;日內(nèi)最深跌超0.5%，在歐股盤前就跌破105.00關(guān)口后，美國7月PPI公布后再度盤中跌破104.70，刷新日低時(shí)逼近周三盤中所創(chuàng)的6月29日以來低位，后逐步抹平跌幅。

【加密貨幣】比特幣漲1.47%，報(bào)24345.90美元/枚，日內(nèi)一度上逼2.49萬美元，創(chuàng)6月13日以來盤中新高。以太坊漲2.87%，報(bào)1890.32美元/枚。

【黃金】紐約黃金期貨本周以來首次收跌，COMEX 12月黃金期貨收跌0.36%，報(bào)1807.20美元/盎司，跌落截至周三連續(xù)兩日所創(chuàng)的6月29日以來收盤高位，但連續(xù)四日收于1800美元上方。

【原油】油價(jià)創(chuàng)逾一周新高。WTI 9月原油期貨收漲2.62%，報(bào)94.34美元/桶;布倫特10月原油期貨收漲2.26%，報(bào)99.60美元/桶。布油和美油均自7月29日以來首次收漲逾2%、均連續(xù)兩日創(chuàng)8月2日以來新高。

【基礎(chǔ)金屬】倫敦基本金屬普漲。LME期銅收漲88美元，報(bào)8173美元/噸，漲兩日，繼續(xù)刷新6月末以來高位。LME期鋁收漲31美元，報(bào)2520美元/噸。LME期鋅收漲78美元，報(bào)3686美元/噸。LME期鉛收漲26美元，報(bào)2199美元/噸。LME期鎳收漲1169美元，報(bào)23659美元/噸。LME期錫收漲844美元，報(bào)25385美元/噸。

【宏觀消息】

美國通脹放緩再添新證! PPI 2年多來首現(xiàn)環(huán)比下滑。美國勞工局周四公布的最新數(shù)據(jù)顯示，美國7月份生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)出現(xiàn)兩年多以來首次環(huán)比下降，主要原因是能源價(jià)格暴跌減緩了通脹步伐，并代表美國通脹壓力出現(xiàn)適度的緩和。數(shù)據(jù)顯示，美國7月生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)較6月下降0.5%，這是自2020年4月新冠疫情以來首次出現(xiàn)環(huán)比下降，經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍預(yù)計(jì)為環(huán)比增長0.2%。同比數(shù)據(jù)方面，美國7月PPI同比上漲9.8%遠(yuǎn)低于10.4%這一市場預(yù)期，為2021年10月以來的最低水平。相比之下，6月份的增幅為11.2%，3月份的增幅曾達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的11.6%。7月PPI公布后，投資者對美聯(lián)儲(chǔ)9月超激進(jìn)加息的預(yù)期繼續(xù)降溫。但也有分析認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)在改變觀點(diǎn)之前，還需要幾個(gè)月的數(shù)據(jù)來確認(rèn)通脹正在放緩;目前仍應(yīng)保持謹(jǐn)慎，美國經(jīng)濟(jì)的前景還不明朗，美聯(lián)儲(chǔ)可能繼續(xù)積極加息以壓制通脹。

美國初請失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第二周上升，接近去年11月以來高位。美國勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國截至8月6日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為26.2萬人，前值為26萬人，市場預(yù)期為26.3萬人。這表明勞動(dòng)力市場繼續(xù)放緩。機(jī)構(gòu)對此評論道，初請失業(yè)金人數(shù)一直在上升，主要是因?yàn)樵絹碓蕉嗟墓?、尤其是科技行業(yè)的公司，因經(jīng)濟(jì)不確定性而宣布裁員并凍結(jié)招聘，隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息，對勞動(dòng)力的需求可能會(huì)下降。但到目前為止，在勞動(dòng)力普遍短缺的情況下，雇主基本上都在努力保住現(xiàn)有的員工。

美債收益率回升，2/10年期收益率倒掛減輕。美國通脹壓力緩和令避險(xiǎn)需求下降，美債收益率有所回升。美國7月PPI公布后，基準(zhǔn)10年期美債收益率在美股盤前曾下破2.74%刷新日低，后很快回升，日內(nèi)升約12個(gè)基點(diǎn)，較周三所創(chuàng)的一周低位回升近23個(gè)基點(diǎn)，到美股收盤時(shí)約為2.89%，日內(nèi)升11個(gè)基點(diǎn)。對利率前景更敏感的2年期美債收益率在PPI公布后下破3.14%，后持續(xù)回升，美股收盤時(shí)處于3.22%上方，日內(nèi)升約1個(gè)基點(diǎn)。重要衰退預(yù)警指標(biāo)——2/10年期美債收益率倒掛幅度收窄有所收窄到不足-40個(gè)基點(diǎn)，暫別2000年來高位。

歐元區(qū)Q4通脹率或再創(chuàng)新高，未來兩季度或?qū)⑾萑胼p微衰退。彭博經(jīng)濟(jì)(Bloomberg Economics)最新分析報(bào)告指出，今年冬天，隨著通脹率達(dá)到頂峰，歐元區(qū)可能將迎來輕微經(jīng)濟(jì)衰退。但分析同時(shí)稱，如果消費(fèi)者們能夠在能源危機(jī)最嚴(yán)重時(shí)刻得到保護(hù)，歐元區(qū)或許能夠擺脫輕微經(jīng)濟(jì)衰退。分析指出，如果歐元區(qū)國家政府為家庭和企業(yè)提供強(qiáng)力支持，以及明年天然氣價(jià)格下降，預(yù)計(jì)歐元區(qū)第四季度產(chǎn)出值將萎縮0.3%，下一季度將萎縮0.2%，2022年全年GDP增速將放緩至3.3%。此外，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們還預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)增長很可能將在明年第二季度恢復(fù)，與此同時(shí)，預(yù)計(jì)2022年最后三個(gè)月歐元區(qū)的通脹率將攀升至同比增9.5%(高于9.0%這一Q3預(yù)期水平)，高于6月份的預(yù)期。

歐佩克：全球石油將過剩，再度下調(diào)需求增長預(yù)期。歐佩克公布的月度原油市場報(bào)告顯示，2022年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測為3.1%(此前預(yù)測為3.5%)，2023年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測為3.1%(此前預(yù)測為3.2%)。此外，2022年全球原油需求增速預(yù)測為310萬桶/日(此前為336萬桶/日)，2023年全球原油需求增速將進(jìn)一步放緩至270萬桶/日(此前為270萬桶/日)。據(jù)了解，這是歐佩克自今年4月以來第三次下調(diào)其對2022年全球石油需求增長的預(yù)測，理由是俄烏沖突升級、高通脹和持續(xù)控制新冠疫情的努力造成的經(jīng)濟(jì)影響。此外，歐佩克還認(rèn)為全球石油市場本季度將出現(xiàn)過剩。該組織稱石油使用量已從疫情最嚴(yán)重的時(shí)期反彈，即使油價(jià)創(chuàng)下歷史新高，今年的使用量也將超過2019年的水平。然而，高油價(jià)和疫情反復(fù)已經(jīng)侵蝕了2022年的增長預(yù)期。歐佩克的觀點(diǎn)與國際能源署(IEA)的觀點(diǎn)形成了鮮明對比。國際能源署在周四早些時(shí)候上調(diào)了2022年的需求預(yù)期，理由是炎熱的夏季氣溫和飆升的天然氣價(jià)格促進(jìn)了發(fā)電企業(yè)使用石油,增加了石油的需求。

美國猴痘確診病例數(shù)超萬例，單日增幅首次超過千例。美國疾病控制和預(yù)防中心10日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，美國猴痘確診病例數(shù)已達(dá)10392例。美國猴痘病例數(shù)為全球最多，政府應(yīng)對不力招致多方批評。美疾控中心數(shù)據(jù)顯示，10日當(dāng)天全美報(bào)告新增猴痘確診病例1391例，這是美國自5月報(bào)告首例猴痘病例以來，首次單日新增病例數(shù)過千。

【個(gè)股消息】

Rivian(RIVN.US)Q2營收超預(yù)期，下調(diào)全年業(yè)績指引。周四美股盤后，Rivian公布了第二季度業(yè)績。財(cái)報(bào)顯示，公司營收為3.64億美元，高于市場預(yù)期的3.375億美元;調(diào)整后每股虧損為1.62美元，略好于市場預(yù)期的虧損1.63美元。在二季度內(nèi)，Rivian生產(chǎn)了4401臺(tái)電動(dòng)車，交付了4467臺(tái)車;該公司表示，二季度的生產(chǎn)和交付都在公司預(yù)期之內(nèi)。Rivian表示，供應(yīng)鏈瓶頸依然在制約著汽車的生產(chǎn)，但預(yù)計(jì)三季度會(huì)有所緩解。關(guān)于全年業(yè)績指引，Rivian表示，該公司仍預(yù)計(jì)在2022全年生產(chǎn)約2.5萬輛汽車，與此前績指引一致;但該公司也表示，目前預(yù)計(jì)其在收入、稅項(xiàng)、折舊和攤銷前的全年調(diào)整后虧損為54億美元，高于此前預(yù)計(jì)的虧損47.5億美元的指引。截至發(fā)稿，Rivian周四美股盤后跌1.75%。

受經(jīng)濟(jì)沖擊微小，蘋果(AAPL.US)預(yù)計(jì)2022年iPhone銷售仍強(qiáng)勁。據(jù)知情人士透露，盡管智能手機(jī)市場的預(yù)測不斷惡化，但蘋果仍要求組裝商生產(chǎn)9000萬部最新iPhone，數(shù)量與去年持平;蘋果期待富有消費(fèi)者和競爭的減少幫助抵消全球電子市場的低迷。其中一位知情人士表示，蘋果仍預(yù)計(jì)2022年總共生產(chǎn)大約2.2億部iPhone，與去年的水平大致相當(dāng)。一般而言，蘋果公司的預(yù)測并不對外透露，但上述數(shù)字表明其有信心頂住消費(fèi)者在智能手機(jī)和其他設(shè)備方面的支出下滑。數(shù)據(jù)顯示，全球手機(jī)市場在第二季度下滑9%，IDC預(yù)測預(yù)計(jì)2022年全年將萎縮3.5%。

Zantac訴訟案愈演愈烈，賽諾菲(SNY.US)葛蘭素史克(GSK.US)等市值蒸發(fā)約400億美元。自周二美股收盤以來，由于人們對圍繞召回胃灼熱治療藥物Zantac的訴訟越來越擔(dān)憂，這些公司市值總計(jì)蒸發(fā)約400億美元。周四收盤，賽諾菲跌3.94%，葛蘭素史克跌6.71%。Zantac是一種曾經(jīng)很受歡迎的抗酸劑，但在美國引發(fā)了一系列人身傷害訴訟，指控它會(huì)導(dǎo)致癌癥。賽諾菲、葛蘭素史克和Boehringer-Ingelheim，以及一些仿制藥生產(chǎn)商被指控未能正確警告用戶這種非處方藥的健康風(fēng)險(xiǎn)。

新冠疫苗訂單減少，Valneva(VALN.US)下調(diào)全年?duì)I收預(yù)期。法國疫苗制造商Valneva周四下調(diào)了其全年?duì)I收預(yù)期，原因是公司旗下新冠疫苗的訂單減少。Valneva預(yù)計(jì)2022年全年?duì)I收為3.4億歐元至3.6億歐元，而此前預(yù)期為4.3億歐元至5.9億歐元。據(jù)悉，7月下旬，歐盟決定將與Valneva的新冠疫苗訂單從最初的6000萬支減少到125萬支。

【大行評級】

Guggenheim：Disney+用戶增長超預(yù)期，上調(diào)迪士尼(DIS.US)評級至“買入”。

KeyBanc：第一太陽能(FSLR.US)受益于稅收政策，上調(diào)評級至“增持”。

大西洋證券：Shopify(SHOP.US)仍在增長，上調(diào)評級至“增持”。

花旗：勞氏(LOW.US)Q2業(yè)績或不及預(yù)期，降評級至“中性”。

關(guān)鍵詞： 美股三大指數(shù)漲跌不一 道指連漲兩日 收益率倒掛 德國DAX30指數(shù)