近日，銀保監(jiān)會(huì)公告對《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》(簡稱《辦法》)公開征求意見，《辦法》明確商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理內(nèi)涵和業(yè)務(wù)范圍;確立負(fù)債質(zhì)量管理體系，包括組織架構(gòu)、公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)創(chuàng)新管理等十多個(gè)方面;提出負(fù)債質(zhì)量管理的“六性”要素，要求商業(yè)銀行合規(guī)開展負(fù)債業(yè)務(wù)、加強(qiáng)負(fù)債質(zhì)量持續(xù)監(jiān)測和分析;強(qiáng)化負(fù)債質(zhì)量相關(guān)監(jiān)督檢查和監(jiān)管措施，明確商業(yè)銀行向監(jiān)管部門報(bào)告負(fù)債質(zhì)量管理情況的要求，以及負(fù)債質(zhì)量監(jiān)管評(píng)價(jià)結(jié)果運(yùn)用的范圍等。

實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展，讓商業(yè)銀行更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，需要從系統(tǒng)論角度出發(fā)，統(tǒng)籌做好資產(chǎn)負(fù)債管理，努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債總量適度增長、結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、量價(jià)協(xié)調(diào)發(fā)展。在各界對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理有較多關(guān)注，并且資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理也取得較好成效的情況下，面對商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理的新形勢，需要總結(jié)提煉負(fù)債業(yè)務(wù)的管理評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面、系統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，持續(xù)推動(dòng)商業(yè)銀行強(qiáng)化負(fù)債業(yè)務(wù)管理。

近年來，商業(yè)銀行負(fù)債發(fā)生較大變化。受金融脫媒等因素影響，在結(jié)構(gòu)上的一個(gè)突出表現(xiàn)是存款占比明顯下降。同時(shí)，商業(yè)銀行的同業(yè)負(fù)債等占比在提高。

商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化的背后是風(fēng)險(xiǎn)的變化。最明顯的是，存款作為商業(yè)銀行的核心負(fù)債，也是最主要的負(fù)債來源，其占比下降增大了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。面對吸儲(chǔ)難度加大，部分商業(yè)銀行采用違規(guī)返利吸存、通過第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉(zhuǎn)存吸存、提前支取靠檔計(jì)息等違規(guī)手段吸收存款，增加了商業(yè)銀行自身負(fù)債成本的同時(shí)也擾亂了市場秩序，還埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。另一方面，同業(yè)負(fù)債本身單筆規(guī)模較大、易于導(dǎo)致集中度較高，其占比增加意味著商業(yè)銀行之間的關(guān)聯(lián)更加密切，風(fēng)險(xiǎn)容易在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之間形成鏈?zhǔn)絺鲗?dǎo)，加大系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)壓力。面對因?yàn)樨?fù)債結(jié)構(gòu)變化而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)變化，銀行自然需要強(qiáng)化其負(fù)債質(zhì)量管理。

不僅如此，強(qiáng)化商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理也是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、讓銀行業(yè)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的應(yīng)有之義。在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，深化利率市場化改革是一項(xiàng)重要內(nèi)容。就存款而言，利率完全市場化之后，不僅商業(yè)銀行自身有應(yīng)對競爭提高利率以吸收存款的內(nèi)在動(dòng)力，各類資管產(chǎn)品快速發(fā)展也將倒逼商業(yè)銀行不得不提高存款利率。這意味著，隨著利率市場化的深化，存款利率上升是大概率事件，也勢必增加商業(yè)銀行的負(fù)債成本。然而，商業(yè)銀行負(fù)債端成本增加的同時(shí)，資產(chǎn)端又要通過降低貸款利率等方式降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，同樣凸顯了商業(yè)銀行強(qiáng)化負(fù)債質(zhì)量管理的必要性。

《辦法》目前是公開征求意見，商業(yè)銀行有必要認(rèn)真研究，及早著手，及時(shí)推動(dòng)落實(shí)方案工作。在這其中，圍繞中央提出的構(gòu)建多層次銀行機(jī)構(gòu)體系的要求，商業(yè)銀行既要符合監(jiān)管要求，也要考慮自身情況，在合規(guī)的前提下尋求差異化策略。如相比之下，大型商業(yè)銀行更要突出以存款性負(fù)債為主的負(fù)債發(fā)展格局，充分發(fā)揮其產(chǎn)品、服務(wù)、渠道、科技等綜合性金融服務(wù)優(yōu)勢，以更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品服務(wù)，推動(dòng)存款繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，將付息成本維持在合理適度水平;中小型商業(yè)銀行對同業(yè)負(fù)債依賴性相對較強(qiáng)，可以在這方面有更多的思考并采取相應(yīng)舉措。