代表前沿科技的硬科技賽道正成為資本的焦點(diǎn)。繼6月首批9只“雙創(chuàng)ETF”發(fā)行后,8月首批雙創(chuàng)ETF聯(lián)接基金也正式獲批,意味著處于成長期的硬科技企業(yè)正備受金融市場的青睞。天風(fēng)證券研報指出,2020年以來資本和政策紅利進(jìn)一步向新興產(chǎn)業(yè)中的硬科技領(lǐng)域聚集。另據(jù)清科研究中心的報告,2021年第一季度,我國人工智能、醫(yī)療健康、半導(dǎo)體及集成電路投資熱度最高,且A輪及A輪前投資出現(xiàn)回升,科技創(chuàng)新的活力不斷釋放。

事實(shí)上,發(fā)展硬科技產(chǎn)業(yè)已上升到國家戰(zhàn)略層面的高度。2016年中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》,其中強(qiáng)調(diào)科技創(chuàng)新是提高社會生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐,必須擺在國家發(fā)展全局的核心位置,并提出三步走戰(zhàn)略目標(biāo);《2019年中國硬科技白皮書》認(rèn)為面對世界新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革,我國需要將科技創(chuàng)新作為驅(qū)動經(jīng)濟(jì)增長的主動力。

而近幾年美方在關(guān)鍵核心技術(shù)對國內(nèi)科技企業(yè)的封鎖與絞殺,更是讓國內(nèi)各方切實(shí)感受到發(fā)展底層核心基礎(chǔ)技術(shù)的迫切性。國家在十四五規(guī)劃中進(jìn)一步提出加強(qiáng)原創(chuàng)性引領(lǐng)性的科技攻關(guān),瞄準(zhǔn)人工智能、量子信息、集成電路、生命健康、腦科學(xué)、生物育種、空天科技、深地深海等前沿領(lǐng)域,實(shí)施一批具有前瞻性、戰(zhàn)略性的國家重大科技項(xiàng)目。

從地方到資本 加速硬科技布局

國家戰(zhàn)略發(fā)展層面的支撐加速了地方、資本及企業(yè)的紛紛布局。上海提出力爭到2025年,國際經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、航運(yùn)和科技創(chuàng)新中心核心功能要邁上新臺階。于近期發(fā)布的《浦東新區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》強(qiáng)調(diào)要打造集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大世界級產(chǎn)業(yè)集群,以六大硬核產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)先進(jìn)制造業(yè)集群發(fā)展等。

深圳表示將培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增長新動能,實(shí)施“未來產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)”計劃,前瞻布局人工智能、6G、量子科技、深海深空、無人駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等前沿領(lǐng)域。杭州稱將打造全國數(shù)字經(jīng)濟(jì)第一城,強(qiáng)化高端產(chǎn)業(yè)引領(lǐng),努力創(chuàng)建綜合性國家科學(xué)中心,聚焦發(fā)展人工智能、云計算大數(shù)據(jù)、信息軟件三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)等。

在地方政府相繼出臺支持硬科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)規(guī)劃的同時,資本也快速進(jìn)場。據(jù)媒體報道,高瓴資本今年發(fā)起募集了一只起幕門檻達(dá)1億元的科技產(chǎn)業(yè)賽道的專業(yè)基金,并把硬科技投資稱為歷史性的結(jié)構(gòu)性投資窗口期。2021年初,高瓴創(chuàng)投公布其成立一年投資了超過200個項(xiàng)目,技術(shù)驅(qū)動型公司占到了78%,其中硬科技投資超過80起,而今年僅上半年對硬科技的投資已超過這個數(shù)字。

不僅是高瓴,紅杉中國、深創(chuàng)投、IDG等國內(nèi)知名股權(quán)投資機(jī)構(gòu)都在加大追趕硬科技的步伐,加大對新賽道企業(yè)的投資。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,過去一些單純靠模式創(chuàng)新的企業(yè)發(fā)展路徑暴露出不可持續(xù)性,導(dǎo)致投資機(jī)構(gòu)對這類企業(yè)的投資行為比較慎重,而具有“硬科技”特質(zhì)的新賽道則會受到資本的追捧。

除本身立足硬科技發(fā)展的企業(yè)外,投身硬科技賽道的也不乏互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的身影。騰訊、阿里、字節(jié)等在云服務(wù)、人工智能、半導(dǎo)體芯片等前沿領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。2020年騰訊宣布投入5000億元用于新基建與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的布局。字節(jié)跳動在2021年第一季度已發(fā)起16起投資,其中文娛比例明顯縮減,而人工智能依舊保持高比例。

從0到1 世紀(jì)華通選擇硬科技“困難模式”

在這些企業(yè)當(dāng)中,A股上市游戲公司世紀(jì)華通屬于特別的存在。近期,世紀(jì)華通披露了2021半年報。受益于互聯(lián)網(wǎng)游戲及互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字中心業(yè)務(wù)板塊的持續(xù)增長,上半年公司實(shí)現(xiàn)營收73.1億元,歸屬于上市公司股東凈利潤24.5億元,同比增長52.88%。財報顯示,2020年世紀(jì)華通正式布局?jǐn)?shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)模塊。

站在業(yè)務(wù)角度,游戲公司戰(zhàn)略布局硬科技賽道實(shí)屬一個較大的跨越。因?yàn)橛部萍紝で箨P(guān)鍵領(lǐng)域的核心技術(shù)、底層基礎(chǔ)科學(xué)研究的突破,有著極高的技術(shù)壁壘。不僅投入巨大,而且從前期布局到產(chǎn)業(yè)落地將是一個長期的過程,短期內(nèi)難以看到回報。同時游戲行業(yè)表現(xiàn)為輕資產(chǎn)的運(yùn)營模式,與硬科技的重資產(chǎn)投入正好相反,為何世紀(jì)華通會選擇這樣的“困難模式”?

把握住新科技革命的歷史機(jī)遇點(diǎn),搶占5G時代行業(yè)發(fā)展制高點(diǎn),承擔(dān)起科技強(qiáng)國的時代使命等,是世紀(jì)華通方面給出的解釋。這與其企業(yè)定位相關(guān)。相比游戲公司,世紀(jì)華通似乎更傾向于把自己定位為科技+文化型企業(yè)。他們認(rèn)為,游戲也是互動科技的一種應(yīng)用,游戲帶來的是一種淺層次的情感上的快樂,在事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展、大眾生活水平等前沿科技的突破將帶來更深層次的快樂。

從企業(yè)發(fā)展的長遠(yuǎn)角度看,前沿科技賽道的布局一旦有成果方面的落地,將為企業(yè)長期增長帶來巨大的增量空間。據(jù)A股已披露的半年報,世紀(jì)華通在市值、利潤方面繼續(xù)蟬聯(lián)A股游戲板首位。繼續(xù)穩(wěn)扎穩(wěn)打鞏固游戲主營業(yè)務(wù)優(yōu)勢固然可以維系其在游戲業(yè)務(wù)的市場地位,但硬科技賽道的布局卻能實(shí)現(xiàn)從0到1新路徑的開辟。

加碼IDC業(yè)務(wù)與云平臺  布局5G產(chǎn)業(yè)細(xì)分賽道

公開信息顯示,世紀(jì)華通正以5G通信及應(yīng)用為切入點(diǎn),從云平臺與IDC數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施展開布局,不斷走向硬科技發(fā)展的深水區(qū)。2020年世紀(jì)華通通過并購并增資上海瓏睿信息科技有限公司,參與建設(shè)位于上海松江區(qū)的“長三角人工智能超算中心”。該項(xiàng)目預(yù)計建成后將成為長三角最大、全國前三的人工智能超算樞紐,并被列入2020-2022年上海新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)第一批重大清單。

世紀(jì)華通方面認(rèn)為,長三角地區(qū)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍、開放程度最高、創(chuàng)新能力最強(qiáng)的區(qū)域之一,以人工智能和智能制造為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是這個地區(qū)的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)。基于產(chǎn)業(yè)以數(shù)據(jù)為核心生產(chǎn)要素的特性,長三角地區(qū)人工智能和智能制造產(chǎn)業(yè)將產(chǎn)生大量的算力和存儲需求,IDC相關(guān)市場需求旺盛。

事實(shí)上,作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“底座,大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)正迎來快速發(fā)展的契機(jī)。數(shù)據(jù)顯示,截至2020年底,我國在用數(shù)據(jù)中心機(jī)架規(guī)模約500萬架,近5年年均增速逾30%,高于全球數(shù)據(jù)中心的復(fù)合年增長率13%,預(yù)計“十四五”末將發(fā)展到1800萬架,同時我國的IDC行業(yè)市場規(guī)模也呈逐年增長態(tài)勢。

進(jìn)入5G時代,游戲產(chǎn)業(yè)向云端及元宇宙方向的進(jìn)化同樣需要大數(shù)據(jù)及算力方面的支撐,或許世紀(jì)華通選擇布局IDC產(chǎn)業(yè)也有這方面的考量。為增強(qiáng)上海瓏睿項(xiàng)目的實(shí)力,世紀(jì)華通于今年3月通過出讓股權(quán)的方式,引入普洛斯投資(上海)有限公司作為瓏睿主要股東,將借助其在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、算力基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資、開發(fā)和智慧化運(yùn)營方面的經(jīng)驗(yàn),助力當(dāng)前項(xiàng)目更好的展開。

今年三季度,世紀(jì)華通還設(shè)立了純內(nèi)資結(jié)構(gòu)的世紀(jì)瓏騰數(shù)據(jù)科技有限公司,專注于大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)架構(gòu)業(yè)務(wù)。它將在上海瓏睿超大規(guī)模IDC商業(yè)模式成功實(shí)施的基礎(chǔ)上,向其他一線城市和省會城市積極拓展,與騰訊云和地方政府、國資合作,共同投資建設(shè)地方政務(wù)云、國資云和國家級超算中心,打造全國規(guī)模領(lǐng)先的新一代基建底座,為國家保障數(shù)據(jù)安全,建設(shè)國家超算骨干節(jié)點(diǎn)做出積極貢獻(xiàn)。

云平臺方面,世紀(jì)華通已推出一站式云游戲運(yùn)營管理服務(wù)平臺——傳奇云游戲,完成近百款游戲上架,并可實(shí)現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)帶寬10-15M時,1080P/90幀視頻流,延遲小于15ms的游戲體驗(yàn),高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

雙碳目標(biāo)下 探索低碳綠色發(fā)展模式

值得一提的是,數(shù)據(jù)中心的建設(shè)和發(fā)展面臨著巨大的能耗挑戰(zhàn)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2020年國內(nèi)數(shù)據(jù)中心的總能耗突破了2千億千瓦時,折算成標(biāo)準(zhǔn)煤的燃燒發(fā)電,則消耗了6千萬噸煤的燃燒,排放了1.6億噸的二氧化碳。

2020年基于實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求和構(gòu)建的責(zé)任擔(dān)當(dāng),我國宣布了碳達(dá)峰和碳中和的目標(biāo)愿景,意圖推動經(jīng)濟(jì)社會的高質(zhì)量發(fā)展,加快前沿技術(shù)在綠色經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用。因此在雙碳目標(biāo)下,如何實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心的碳中和已成為整個產(chǎn)業(yè)共同面臨的挑戰(zhàn)。

目前在數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營上,眾多IDC產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)已開始積極摸索如何實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排的路徑。華為云東莞松山湖FDC數(shù)據(jù)中心,前3期采用了華為預(yù)制模塊化數(shù)據(jù)中心方案交付,交付速度每期1000柜,6個月完成交付,平均功率8kW/Rack,相對于傳統(tǒng)建設(shè)方式節(jié)省一半以上的交付時間。

數(shù)據(jù)中心余熱回收也是探索的方向之一。英特爾于近日宣布與Sumber合作為下一代數(shù)據(jù)中心開發(fā)基于浸沒式冷卻的余熱回收技術(shù)。萬國數(shù)據(jù)在其北京三號數(shù)據(jù)中心首次嘗試?yán)糜酂峄厥諏ν夤?。?jù)統(tǒng)計,數(shù)據(jù)中心周圍的熱用戶通過使用數(shù)據(jù)中心的余熱降低了化石燃料和天然氣的消耗量,減少標(biāo)準(zhǔn)煤消耗620.5噸。騰訊在其天津?yàn)I海數(shù)據(jù)中心中利用余熱回收,僅一期余熱回收項(xiàng)目,每年就可減少能耗標(biāo)煤達(dá)525噸。

用電量是數(shù)據(jù)中心高耗能的主要體現(xiàn),目前一些數(shù)據(jù)中心的電能更多來自于火力發(fā)電,因此在源頭上的綠色化成為另一個探索的方向。如中國首個省級海上風(fēng)電大數(shù)據(jù)平臺——廣東海上風(fēng)電大數(shù)據(jù)中心正處于建設(shè)中。世紀(jì)華通方面同樣表示在超大規(guī)模IDC建設(shè)上,將積極探索、研發(fā)、使用新能源技術(shù),擁抱碳中和,努力實(shí)現(xiàn)更快更好更清潔的協(xié)調(diào)發(fā)展。

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