每經(jīng)記者 張壽林 每經(jīng)編輯 廖丹

數(shù)據(jù)治理對證券公司全面風險管理的重要性不言而喻。

7月12日，恒生電子（600570）及其子公司恒生聚源聯(lián)合舉辦“金融風險合規(guī)數(shù)據(jù)”沙龍。恒生電子風險合規(guī)規(guī)劃專家郝保華發(fā)表演講，指出隨著行業(yè)發(fā)展的深入，證券公司正由被動風險管理轉(zhuǎn)向主動風險管理。

(資料圖)

郝保華提出，風險數(shù)據(jù)治理和風險數(shù)據(jù)集市建設(shè)，對于提升全面風險管理有效性至關(guān)重要。忽視這兩點，則一系列風險管理工作無法開展，風險管理方法和工具難以應(yīng)用，風險管理的有效性難以保證，甚至流于形式。

2022年2月，央行等四部門印發(fā)《金融標準化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，提出大力推進資本市場基礎(chǔ)數(shù)據(jù)標準和監(jiān)管數(shù)據(jù)標準制定，研究構(gòu)建資本市場數(shù)據(jù)標準體系，提升證券期貨業(yè)數(shù)據(jù)治理水平。

從證券公司全面風險管理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)集市的建設(shè)實踐來看，郝保華認為，行業(yè)面臨的痛點和難點主要有：風險信息的數(shù)據(jù)標準不統(tǒng)一；風險信息數(shù)據(jù)分散于各業(yè)務(wù)系統(tǒng)；數(shù)據(jù)清理難度大；風險信息數(shù)據(jù)采集的時效性難保障；信息系統(tǒng)外的線下風險信息處理難度高；風險信息準確性不高甚至缺失；子公司和境外子公司由于信息差異，風險信息分類和采集難度大。

隨著行業(yè)發(fā)展不斷深入，證券公司全面風險管理能力建設(shè)需要不斷提升、完善。展望未來，郝保華認為，證券公司可從統(tǒng)一風險管理平臺、風險監(jiān)控預(yù)警、風險估值和計量能力三方面發(fā)力。

風險管理平臺帶來風險管理的模式轉(zhuǎn)變，未來需建設(shè)一體化的風險管理工作體系，覆蓋所有風險管理環(huán)節(jié)。

具體而言，一是推動使用統(tǒng)一的風險管理平臺，尤其是各類專業(yè)風險管理系統(tǒng)的統(tǒng)一使用，保證風險管理工作的一致性；二是不斷完善風險管理平臺功能，為各類風險管理人員提供展業(yè)和溝通交流機會，提升風險管理工作的有效性。

對于風險預(yù)警，隨著大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展，通過處理內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)，讓及時發(fā)現(xiàn)風險隱患成為可能。

當前，風險監(jiān)控和預(yù)警的意識已出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。部分證券公司通過輿情監(jiān)測、企業(yè)畫像、關(guān)聯(lián)知識圖譜、智能搜索等工具，對宏觀經(jīng)濟、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和大客戶金融情況建立模型，開展風險評估監(jiān)測和預(yù)警，力求及早發(fā)現(xiàn)風險隱患，及時采取措施轉(zhuǎn)移和化解風險。這彌補了傳統(tǒng)風險管理的短板，推動風險管理從被動向主動轉(zhuǎn)型。

此外，風險管理的估值和計量能力是風險管理能力和證券公司風險管理的重要內(nèi)容。隨著金融衍生品不斷推出，業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，對風險估值和計量能力提出更高要求，特別是多業(yè)務(wù)部門和境內(nèi)外子公司同時開展金融衍生品業(yè)務(wù)，對金融衍生品業(yè)務(wù)風險數(shù)據(jù)的采集和計量提出了更高挑戰(zhàn)。

證券公司需加強對金融衍生品業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集的全面性、時效性，加大對估值模型的研究和計量方法的應(yīng)用，提升金融衍生品業(yè)務(wù)風險識別和風險管理有效性。

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