在AIGC（人工智能生成內(nèi)容）等熱點(diǎn)帶動(dòng)下，計(jì)算機(jī)板塊的市場(chǎng)關(guān)注度持續(xù)升溫，成為近期券商調(diào)研最關(guān)注的方向。數(shù)據(jù)顯示，截至4月12日記者發(fā)稿，僅4月以來便有15家計(jì)算機(jī)行業(yè)上市公司獲得券商調(diào)研，從投資角度看，機(jī)構(gòu)認(rèn)為電子有望成為下一階段TMT領(lǐng)漲行業(yè)。同時(shí)，醫(yī)藥生物公司也獲得券商密集關(guān)注，創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械或迎來新一輪投資機(jī)會(huì)。

計(jì)算機(jī)個(gè)股獲青睞

數(shù)據(jù)顯示，截至4月12日記者發(fā)稿，4月以來共有100家A股上市公司獲得券商調(diào)研，以申萬一級(jí)行業(yè)劃分，其中15家來自計(jì)算機(jī)行業(yè)，數(shù)量位居第一。從單家公司接待情況看，紫光股份（000938）不到半個(gè)月時(shí)間便接待券商調(diào)研49家次，美亞柏科（300188）、太極股份（002368）、神州信息（000555）、中科江南（301153）、吉大正元（003029）等公司也是券商關(guān)注的目標(biāo)，接待券商調(diào)研數(shù)量均在15家次以上。

(資料圖片僅供參考)

從調(diào)研內(nèi)容看，在AIGC領(lǐng)域有何布局、新的生成式AI會(huì)帶來哪些風(fēng)險(xiǎn)、AI技術(shù)儲(chǔ)備等市場(chǎng)熱門話題受到券商關(guān)注。紫光股份在回應(yīng)券商提問時(shí)表示，AIGC應(yīng)用背后離不開強(qiáng)大的算力和高速的網(wǎng)絡(luò)支撐，公司將人工智能技術(shù)全面融入各產(chǎn)品線，以實(shí)現(xiàn)自身解決方案的智能化重構(gòu)和技術(shù)升級(jí)；吉大正元相關(guān)人士被問及對(duì)AI領(lǐng)域的展望時(shí)表示，AI是安全的未來，公司持續(xù)進(jìn)行AI相關(guān)研發(fā)和人才引入，將AI融入到安全環(huán)境中，提升公司整體安全能力。

不過從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，進(jìn)入到4月，計(jì)算機(jī)板塊行情出現(xiàn)震蕩。數(shù)據(jù)顯示，截至4月12日收盤，計(jì)算機(jī)板塊4月以來累計(jì)漲幅已收窄至不足4%，此前1-3月計(jì)算機(jī)板塊全月漲幅分別為12.80%、5.69%和14.74%。

醫(yī)藥生物也是券商4月以來調(diào)研較為密集的行業(yè)，共有10家上市公司接待了券商調(diào)研，包括云南白藥（000538）、康樂衛(wèi)士、海爾生物、美諾華（603538）等。公司細(xì)分業(yè)務(wù)進(jìn)展、市場(chǎng)未來競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、新產(chǎn)品實(shí)驗(yàn)周期及上市時(shí)間等話題被券商問及。截至4月12日收盤，醫(yī)藥生物板塊4月以來累計(jì)上漲1.85%，2023年以來累計(jì)漲幅接近4%。

熱點(diǎn)擴(kuò)散后機(jī)遇多

對(duì)于計(jì)算機(jī)板塊，AIGC熱點(diǎn)降溫后，后續(xù)行情還將向哪些領(lǐng)域擴(kuò)散成為不少機(jī)構(gòu)研究重點(diǎn)。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，電子、網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域有望迎來布局機(jī)遇。

開源證券首席策略分析師張弛認(rèn)為，4月TMT板塊行情或延續(xù)，其中電子行業(yè)將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)并有望成為下一階段TMT領(lǐng)漲行業(yè)。近期內(nèi)外資持續(xù)凈流入電子行業(yè)，且電子行業(yè)目前換手率適中，尚無明顯過熱風(fēng)險(xiǎn)。從上漲動(dòng)能看，電子行業(yè)也較高，此前一周有16.3%的個(gè)股創(chuàng)出一年內(nèi)新高。

政策方面，日前為促進(jìn)生成式人工智能技術(shù)健康發(fā)展和規(guī)范應(yīng)用，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室起草《生成式人工智能服務(wù)管理辦法（征求意見稿）》。方正證券計(jì)算機(jī)行業(yè)分析師方聞千認(rèn)為，從具體涉及的細(xì)分領(lǐng)域來看，內(nèi)容安全、數(shù)據(jù)安全、流量可視等安全監(jiān)管側(cè)的需求將得到顯著提升。大模型、GPT、生成式AI技術(shù)將大幅降低黑客攻擊的門檻，進(jìn)而帶來各類安全軟硬件需求以及政企安全預(yù)算的提升，還將使未來安全產(chǎn)品的形態(tài)發(fā)生重大改變，安全平臺(tái)類公司將直接受益。

就醫(yī)藥生物板塊而言，創(chuàng)新藥、疫苗、仿制藥等板塊近期二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)較好。在財(cái)通證券（601108）醫(yī)藥行業(yè)分析師張文錄看來，創(chuàng)新藥、醫(yī)療器械或迎來新一輪投資機(jī)會(huì)：“目前創(chuàng)新藥有利因素偏多，包括美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的影響開始弱化，港股醫(yī)療保健指數(shù)和美國XBI指數(shù)有低位企穩(wěn)跡象，創(chuàng)新藥今年一季度海外授權(quán)總交易額持續(xù)創(chuàng)歷史新高，創(chuàng)新藥國內(nèi)銷售加速，市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新藥信心恢復(fù)等因素；醫(yī)療器械行業(yè)上半年業(yè)績修復(fù)可期，建議尋找估值與中長期業(yè)績?cè)鏊兕A(yù)期匹配度較好的公司。”

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