根據(jù)中央氣象臺(tái)公布的信息，7月6日至11日，全國(guó)共有18個(gè)省(區(qū)、市)出現(xiàn)了35℃以上高溫天氣，多個(gè)城市出現(xiàn)40℃高溫的超長(zhǎng)“待機(jī)”。同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)疫情防控形勢(shì)總體向好，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐加快疊加大范圍高溫天氣，使得多地用電負(fù)荷不斷攀升。由于火力發(fā)電仍是我國(guó)主要的發(fā)電方式，在用電高峰情況下，煤炭需求也隨之攀升。相關(guān)概念股：中煤能源(601898.SH)、陜西煤業(yè)(601225.SH)、兗礦能源(600188.SH)、山西焦煤(000983.SZ)。

據(jù)國(guó)家電網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，受持續(xù)高溫影響，6月24—26日，山東、河南、陜西、新疆用電負(fù)荷創(chuàng)歷史新高。6月以來(lái)，河北、山東、河南、陜西、甘肅、寧夏、新疆等7個(gè)省級(jí)電網(wǎng)，以及西北電網(wǎng)用電負(fù)荷均創(chuàng)歷史新高。

此外，記者曾在國(guó)家電網(wǎng)上海市電力公司了解到，6月份前三周，上海全社會(huì)用電量已恢復(fù)至去年同期的92.48%。上海規(guī)模以上企業(yè)的用電已恢復(fù)至去年同期水平的99.59%。其中，石化、汽車、冶金、電子等行業(yè)的用電量水平已接近或超過去年同期水平。建材、船舶、輕工、機(jī)械等行業(yè)6月份以來(lái)用電量較5月份增長(zhǎng)較快，漲幅均在40%以上。

在保障用電高峰，煤炭高增需求下，據(jù)海通國(guó)際研報(bào)稱，國(guó)鐵表示，為保障峰度夏電煤需求，7-8月暑運(yùn)期間預(yù)計(jì)日均電煤裝車在6萬(wàn)車左右，同比提高1萬(wàn)車以上。截至6月23日，6月國(guó)鐵日均電煤裝車53036車，同比增加6126車。此外，山西省人民政府：今年山西省煤炭產(chǎn)量將比2021年增加1.07億噸，達(dá)到13億噸;力爭(zhēng)2023年比今年再增產(chǎn)5000萬(wàn)噸，全年達(dá)到13.5億噸。今年前5個(gè)月，山西規(guī)模以上原煤產(chǎn)量完成5.28億噸，月均產(chǎn)量在1億噸以上。

據(jù)中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)表示，供應(yīng)方面，后期相關(guān)部門和產(chǎn)煤省區(qū)將扎實(shí)推進(jìn)煤炭增產(chǎn)增供工作，加快推進(jìn)煤礦產(chǎn)能核增進(jìn)程，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能穩(wěn)步釋放，預(yù)計(jì)我國(guó)煤炭產(chǎn)量將保持較快增長(zhǎng)。鐵路部門將充分發(fā)揮路網(wǎng)和煤炭運(yùn)輸通道的運(yùn)輸能力，推動(dòng)煤炭鐵路運(yùn)力保持增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，5月份規(guī)模以上企業(yè)原煤產(chǎn)量37億噸，同比增長(zhǎng)10.3%，日均產(chǎn)量1187萬(wàn)噸，煤炭生產(chǎn)維持高位，煤炭供應(yīng)保障能力明顯增強(qiáng)。

海通國(guó)際表示，近期電廠日耗正加速回升，本周電廠日耗自本輪疫情后首次同比轉(zhuǎn)正，需求旺季開啟，后期復(fù)產(chǎn)復(fù)工加速推進(jìn)疊加高溫，預(yù)計(jì)需求有望進(jìn)一步回升。旺季臨近+穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力，需求邊際改善仍可期，且不少煤炭企業(yè)Q2業(yè)績(jī)有望環(huán)比進(jìn)一步增長(zhǎng)，低估值、高分紅的煤炭公司依然備具吸引力，繼續(xù)看好板塊業(yè)績(jī)中樞上移+估值提升機(jī)會(huì)。建議關(guān)注Q2經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健向好的：陜西煤業(yè)、晉控煤業(yè)、中煤能源、兗礦能源、山西焦煤、蘭花科創(chuàng)、中國(guó)神華等以及轉(zhuǎn)型標(biāo)的華陽(yáng)股份、電投能源、靖遠(yuǎn)煤電，同時(shí)關(guān)注行業(yè)固定資產(chǎn)投資變化帶來(lái)的煤機(jī)等設(shè)備類企業(yè)的機(jī)會(huì)，鄭煤機(jī)、天地科技。

公司方面，7月11晚間，晉控煤業(yè)、山西焦煤等多家煤炭行業(yè)上市公司發(fā)布的2022年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，受益于煤炭市場(chǎng)需求旺盛、價(jià)格上漲等因素影響，公司的煤炭產(chǎn)品盈利同比大幅增加。其中，晉控煤業(yè)預(yù)計(jì)2022年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為23億元左右，與上年同期相比將增加9.4億元左右，同比增加70%左右。此外，山西焦煤預(yù)計(jì)上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)53.46億元至59.3億元，同比增長(zhǎng)175%-205%，預(yù)計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)53.26億元至59.1億元，同比增長(zhǎng)176%-206%。

中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì)表示，綜合來(lái)看，判斷后期煤炭需求將逐步回升，煤炭供應(yīng)將保持較快增長(zhǎng)，煤炭供需總體可能相對(duì)平衡，煤炭?jī)r(jià)格或?qū)⒈３植▌?dòng)運(yùn)行。

國(guó)盛證券表示，需求是當(dāng)前煤價(jià)的核心矛盾，入伏將至，民用負(fù)荷快速提升，日耗仍會(huì)持續(xù)攀升，疊加產(chǎn)地市場(chǎng)煤供應(yīng)&運(yùn)力日趨緊張，支撐煤價(jià)偏強(qiáng)運(yùn)行。當(dāng)前煤價(jià)高位下，煤炭板塊業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)，而估值處于歷史底部，考慮到煤企高利潤(rùn)有望長(zhǎng)期持續(xù)、高現(xiàn)金流背景下不斷提高分紅比例，煤炭板塊正在迎來(lái)業(yè)績(jī)&估值的戴維斯雙擊。堅(jiān)守核心資產(chǎn)，看好高長(zhǎng)協(xié)占比、高分紅煤企的估值修復(fù)。

相關(guān)概念股：

中煤能源(601898.SH)：主營(yíng)煤礦開采;銷售煤炭、焦炭制品、化肥、化工產(chǎn)品;煤炭、鐵路、港口、新能源項(xiàng)目的投資與管理;煤化工、煤焦化、煤層氣、電力生產(chǎn)等。

陜西煤業(yè)(601225.SH)：主營(yíng)煤炭開采、經(jīng)營(yíng)、銷售、加工和綜合利用;煤炭鐵路運(yùn)輸?shù)取?/p>

兗礦能源(600188.SH)：公司是中國(guó)和澳大利亞主要的煤炭生產(chǎn)商、銷售商和貿(mào)易商之一,產(chǎn)品主要包括動(dòng)力煤、噴吹煤、焦煤,適用于電力、冶金及化工等行業(yè);煤化工業(yè)務(wù)主要分布在中國(guó)的山東省、陜西省和內(nèi)蒙古自治區(qū)。

山西焦煤(000983.SZ)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是煤炭的生產(chǎn)、洗選加工、銷售及發(fā)供電,礦山開發(fā)設(shè)計(jì)施工、礦用及電力器材生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等。本公司的主要產(chǎn)品為煤炭、電力熱力、焦炭及化工產(chǎn)品等。煤炭產(chǎn)品主要是:焦煤、肥煤、瘦煤、貧瘦煤、氣煤等。

關(guān)鍵詞： 多地用電負(fù)荷創(chuàng)歷史新高 煤炭需求攀升 火力發(fā)電仍是我國(guó)主要的發(fā)電方式 原煤產(chǎn)量