中鎢高新（000657）3月6日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年3月3日接受10家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

一、公司基本情況介紹 中鎢高新于1996年12月在深圳掛牌上市，專業(yè)從事硬質(zhì)合金、高新材料及高端制造所用工具制造的高新技術(shù)企業(yè)。公司前身是金海股份，2016年完成管理整合，定位為中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司旗下鎢產(chǎn)業(yè)一體化管理運(yùn)營(yíng)的專業(yè)化公司；2018年中鎢高新被納入國(guó)企改革的雙百行動(dòng)第一批試點(diǎn)企業(yè)，2020年公司完成了非公開發(fā)行股票融資項(xiàng)目，募集資金8.8億元，助力公司優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品提質(zhì)擴(kuò)能，產(chǎn)業(yè)升級(jí)；2021年的公司第一期的限制性股票激勵(lì)項(xiàng)目完成受理，進(jìn)一步完善公司的治理結(jié)構(gòu)，建立股東員工公司利益高度一致的激勵(lì)約束機(jī)制，激發(fā)骨干人才的積極性。近年中鎢高新銳意改革，努力開拓在高端產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)與生產(chǎn)，在解決卡脖子技術(shù)和實(shí)施進(jìn)口替代等方面取得了顯著的成效。

公司是中國(guó)最大的硬質(zhì)合金綜合供應(yīng)商，硬質(zhì)合金生產(chǎn)規(guī)模全球第一，國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)占有率超過25%，擁有眾多的主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)類產(chǎn)品：PCB用精密微型鉆頭全球市占率排名第一；機(jī)械刀具、棒型材、球磁雜混產(chǎn)品、精密工具、鉆掘工具等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率遙遙領(lǐng)先，在國(guó)際市場(chǎng)亦具有相當(dāng)?shù)闹群驮捳Z(yǔ)權(quán)。

公司人才和技術(shù)優(yōu)勢(shì)突出，擁有行業(yè)內(nèi)唯一一所硬質(zhì)合金國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室和4個(gè)國(guó)家級(jí)的科技創(chuàng)新平臺(tái)，享有授權(quán)專利1400多項(xiàng)，承擔(dān)了多個(gè)國(guó)家級(jí)、省部級(jí)的重點(diǎn)項(xiàng)目，智能化生產(chǎn)也取得了重大的突破。

二、問答環(huán)節(jié)

問：1.公司細(xì)鎢絲擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃是怎樣的？

答：公司計(jì)劃新增年產(chǎn)100億米細(xì)鎢絲擴(kuò)能改造，該項(xiàng)目由公司下屬自貢硬質(zhì)合金有限責(zé)任公司成都分公司承擔(dān)。項(xiàng)目建成后，新增用于光伏行業(yè)的高強(qiáng)度鎢絲100億米，加快光伏產(chǎn)業(yè)的切割用絲替代，推動(dòng)鎢絲產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)和后續(xù)發(fā)展，進(jìn)一步擴(kuò)大公司優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品的產(chǎn)銷規(guī)模，增強(qiáng)公司的盈利能力。此次擴(kuò)產(chǎn)將充分利用現(xiàn)成廠房，成本消耗量不大，僅需購(gòu)買并調(diào)試設(shè)備，增加人工等。項(xiàng)目建成如效果符合預(yù)期，公司將視市場(chǎng)情況規(guī)劃下一步的擴(kuò)產(chǎn)。

問：2.公司細(xì)鎢絲擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)的投產(chǎn)時(shí)間？

答：該項(xiàng)目已啟動(dòng)建設(shè)，初步估計(jì)建設(shè)周期9個(gè)月，期間進(jìn)行設(shè)備購(gòu)買，設(shè)備調(diào)試、安裝、試生產(chǎn)，最后達(dá)產(chǎn)。

公司已具有多年在粗、細(xì)鎢絲方面的成熟生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，調(diào)試磨合的周期不會(huì)很長(zhǎng)。

問：3．與傳統(tǒng)鋼絲相比，用鎢絲做金剛線的成本及效率優(yōu)勢(shì)

答：細(xì)鎢絲由于具有強(qiáng)度高、耐磨、可加工性好、抗疲勞性好等特點(diǎn)，能在一些應(yīng)用領(lǐng)域?qū)ξ⒓?xì)鋼絲進(jìn)行升級(jí)替代，彌補(bǔ)微細(xì)鋼絲難以加工更細(xì)、強(qiáng)度過低等缺點(diǎn)。

且鎢絲因其優(yōu)異的可加工、強(qiáng)度高的特性，在某些特殊領(lǐng)域代替微細(xì)鋼絲具有良好的性價(jià)比。一是壽命更長(zhǎng)，例如在單晶硅生產(chǎn)中，用鋼絲制作的絲繩使用壽命只有2-4次，而用鎢絲制作的絲繩可以達(dá)到40次以上；二是直徑更細(xì)：鋼絲最細(xì)約為42μm，而鎢絲目前可以達(dá)到35μm，符合硅片的薄片化趨勢(shì)；三是節(jié)約成本，更細(xì)的直徑、更久的壽命帶來(lái)材料直接成本的下降；四是效率更高，單一時(shí)間區(qū)間內(nèi)切割次數(shù)更高，良品率更高。

問：4.

細(xì)鎢絲項(xiàng)目的前景如何？

答：細(xì)鎢絲目前在市場(chǎng)上還無(wú)法批量供應(yīng)，但下游又因其高效、節(jié)料等特征存在迫切的需求，目前來(lái)看發(fā)展前景較好。

問：5.請(qǐng)介紹下刀具業(yè)務(wù)方面的產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)劃

答：2021年株鉆公司的數(shù)控刀片產(chǎn)能突破1億片，自硬公司布局的1,000萬(wàn)片刀片也于去年投產(chǎn)，所以整個(gè)上市公司合并口徑內(nèi)約1.1億片。2022年，自硬公司將進(jìn)一步擴(kuò)建1,000萬(wàn)片產(chǎn)能；株鉆公司21年8月已獲批準(zhǔn)建設(shè)航空航天和汽車關(guān)鍵零部件用刀具兩條生產(chǎn)線，合計(jì)也將增加1000多萬(wàn)片的數(shù)控刀片產(chǎn)能。公司當(dāng)前擴(kuò)建項(xiàng)目均有進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)的空間，在土地儲(chǔ)備、廠房設(shè)備采購(gòu)等方面都有所儲(chǔ)備，后期可根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行靈活調(diào)節(jié)。

問：6.今年年初刀具業(yè)務(wù)需求變化怎樣？

答：從公司訂單情況來(lái)看，基本上是延續(xù)了去年景氣度比較高的情況，目前訂單排產(chǎn)在2個(gè)月以上，也不斷有交單和接單，整體的勢(shì)頭還是比較好的。

問：7.

請(qǐng)介紹下刀具行業(yè)的整體情況和子公司情況

答：目前我國(guó)刀具市場(chǎng)規(guī)模約在400億元左右，其中硬質(zhì)合金刀具大概在60%左右。從20年下半年到21年全年行業(yè)均呈現(xiàn)高速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，各主要刀具廠家均獲得較為明顯的增長(zhǎng)。

目前公司涉及到刀具業(yè)務(wù)的主要是株鉆、金洲、自硬三家子企業(yè)，其中株鉆是國(guó)內(nèi)切削刀具的龍頭企業(yè)，專業(yè)生產(chǎn)數(shù)控刀片、整體刀具、數(shù)控刀具及機(jī)夾焊接刀片及提供切削加工全面解決方案服務(wù)。近年來(lái)營(yíng)收均處于市場(chǎng)前列。21年數(shù)控刀片產(chǎn)銷量過億片，專利申請(qǐng)數(shù)量國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。金洲公司主要生產(chǎn)微型鉆頭和微型銑刀等PCB用工具，目前是全球領(lǐng)先的PCB專用刀具供應(yīng)商，產(chǎn)銷量及技術(shù)研發(fā)均達(dá)到國(guó)際一流水平。自硬公司生產(chǎn)數(shù)控刀片和傳統(tǒng)刀片，是公司謀劃切削刀具業(yè)務(wù)雙品牌戰(zhàn)略，差異化經(jīng)營(yíng)及區(qū)域細(xì)分市場(chǎng)開拓的主力軍。

今年切削刀具及工具板塊仍將是公司重點(diǎn)發(fā)展的一個(gè)板塊，產(chǎn)能上也將會(huì)有進(jìn)一步的擴(kuò)充。公司也致力于提供“整體解決方案”，對(duì)技術(shù)實(shí)力和研發(fā)創(chuàng)新能力的要求也將更高更全面。

問：8.能否介紹下子公司株鉆的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)展情況？

答：株鉆公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)優(yōu)化，目前數(shù)控產(chǎn)品的占比已經(jīng)超過85%，其中中高端產(chǎn)品的占比也持續(xù)增長(zhǎng)。近兩年中高端直供業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，營(yíng)收占比超20%。以成飛總包業(yè)務(wù)為代表的整體解決方案服務(wù)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。在穩(wěn)定發(fā)展后將在航天航空及軍工等行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)楣編?lái)更多的發(fā)展機(jī)遇和成長(zhǎng)空間。

問：9.請(qǐng)?jiān)敿?xì)介紹下株鉆公司的整體解決方案發(fā)展情況？

答：株鉆公司整體解決方案服務(wù)是基于客戶切削加工需求及經(jīng)濟(jì)性要求，以提升客戶切削加工效率、降低切削加工成本為目的，為客戶量身定做包含先進(jìn)切削加工方案，定制化刀具設(shè)計(jì)制作、切削加工全過程管理、切削現(xiàn)場(chǎng)刀具管理服務(wù)、以及創(chuàng)新的結(jié)算管理服務(wù)等一攬子解決方案。能夠提供切削加工全面解決方案是成為切削加工綜合服務(wù)商的重要條件，也是目前國(guó)內(nèi)刀具品牌與國(guó)際品牌的主要差距所在。

目前公司的整體解決方案取得了快速發(fā)展，一是客戶數(shù)量和規(guī)模均大幅增加。二是在重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域取得了一定的突破。以成飛刀具總包為例，我們改變了計(jì)價(jià)模式提供了整套切削加工服務(wù)，從賣產(chǎn)品轉(zhuǎn)向賣服務(wù)。將刀具服務(wù)觸角直接延深到客戶現(xiàn)場(chǎng)，不斷提升客戶切削效率降低客戶成本的同時(shí)為自身產(chǎn)品研發(fā)提供了更好的反饋及提升。

未來(lái)隨著國(guó)家對(duì)確保制造業(yè)供應(yīng)鏈安全可靠解決制造業(yè)卡脖子問題的要求持續(xù)提升，國(guó)內(nèi)重點(diǎn)行業(yè)客戶對(duì)解決方案國(guó)有化的需求也將持續(xù)提升，因此株鉆公司將進(jìn)一步提升切削加工解決方案整體水平，以點(diǎn)觸面積極利用行業(yè)先行用戶的示范作用全力推動(dòng)切削加工解決方案國(guó)產(chǎn)化。

問：10.

金洲公司目前形勢(shì)怎么樣？未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃是怎么樣？

答：目前來(lái)看金洲公司發(fā)展比較穩(wěn)定，訂單及生產(chǎn)均比較飽滿，企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好。未來(lái)金洲公司的發(fā)展仍值得期待，這是因?yàn)橐皇鞘袌?chǎng)地位穩(wěn)固，目前金洲公司是全球領(lǐng)先的PCB板加工刀具供應(yīng)商，不管是產(chǎn)能和研發(fā)設(shè)計(jì)能力都領(lǐng)先其他企業(yè)，成本控制及利潤(rùn)水平也均較為突出。二是金洲公司抓市場(chǎng)的能力比較強(qiáng)，比如去年疫情期間抓住生產(chǎn)熔噴布鉆針開發(fā)，迅速占領(lǐng)這一市場(chǎng)，很好地降低了客戶的成本，又保持了較好的毛利率。三是研發(fā)創(chuàng)新能力強(qiáng)，針對(duì)PCB板加工設(shè)計(jì)的深孔微鉆以及齒科加工刀具開發(fā)進(jìn)度良好，目前來(lái)看市場(chǎng)前景較好發(fā)展空間較大。

目前金洲公司在深圳、昆山和南昌規(guī)劃建有生產(chǎn)基地，采取小規(guī)模多頻次的擴(kuò)產(chǎn)策略，三個(gè)基地同步發(fā)展，為未來(lái)擴(kuò)充產(chǎn)能留下了空間。

問：11.金洲目前在齒科工具方面的進(jìn)展如何？

答：金洲公司在齒科工具方面的進(jìn)展還是比較快的。從最初的齒科車針工具擴(kuò)展到了全系列的齒科工具，現(xiàn)在又?jǐn)U展到了專門針對(duì)兒童用的齒科工具。研發(fā)進(jìn)度快，市場(chǎng)開拓情況也比較順利。但目前還處于市場(chǎng)開拓期，相對(duì)的營(yíng)收規(guī)模和效益還不顯著，但我們認(rèn)為未來(lái)的發(fā)展空間值得期待;

中鎢高新材料股份有限公司所從事的主要業(yè)務(wù)包括硬質(zhì)合金和鎢、鉬、鉭、鈮等有色金屬及其深加工產(chǎn)品和裝備的研制、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售及貿(mào)易業(yè)務(wù)等。公司“高端印刷電路板高效高可靠性微細(xì)加工技術(shù)與應(yīng)用”獲2019年國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)；“新型耐高溫WC–Co–Ni–Al硬質(zhì)合金制備關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用”項(xiàng)目獲湖南省技術(shù)發(fā)明二等獎(jiǎng)；“硬質(zhì)合金粉末比表面積標(biāo)準(zhǔn)樣品的研制”項(xiàng)目獲中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)科學(xué)技術(shù)三等獎(jiǎng)；“硬質(zhì)合金螺旋孔棒材”獲全國(guó)有色標(biāo)委會(huì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)一等獎(jiǎng)。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞： 重點(diǎn)發(fā)展 切削刀具 中鎢高新