國債期貨公式(國債期貨價(jià)格計(jì)算公式)

(一)國債期貨代碼中的某一合約代碼:國債期貨代碼為200002;國債期貨公式中的某一合約代碼為10Y。

國債期貨合約文本:國債期貨合約文本

(二)國債期貨代碼中的交易單位:10萬元(五萬元)

(三)國債期貨的最小交易單位為100萬元,而國債期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01元/噸;國債期貨

(四)國債期貨最小變動(dòng)價(jià)位是(元/噸)。

國債期貨合約的交易單位為1000手,價(jià)格變動(dòng)的最小單位為0.005元/張;國債期貨合約的報(bào)價(jià)單位為元/張;國債期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01元/張。

(五)國債期貨的最小變動(dòng)價(jià)位:

國債期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2元/噸。

(六)國債期貨交易代碼

國債期貨交易代碼為TF;期貨交易代碼為X;現(xiàn)貨交易代碼為IO;債券期貨交易的最小變動(dòng)價(jià)位為0.1元/噸。

國債期貨理論價(jià)格計(jì)算公式

計(jì)算公式有兩種：

1、運(yùn)用持有成本模型計(jì)算國債期貨理論價(jià)格：

國債期貨理論價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+持有成本=現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入

2、使用可交割券價(jià)格代替現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)：

國債期貨的理論價(jià)格=(可交割券全價(jià)+資金占用成本-利息收入)÷轉(zhuǎn)換因子

國債期貨理論價(jià)格計(jì)算例題

假設(shè)，5年期國債期貨合約TF2212價(jià)格為101.805，對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國債價(jià)格為103.875，轉(zhuǎn)換因子為1.0248，至TF2212合約最后交割日，該國債資金占用成本1.6346，持有期間利息收入為1.9025，請(qǐng)問TF2212國債期貨理論價(jià)格多少錢?

解答：直接套用計(jì)算公式

TF2212國債期貨理論價(jià)格=(可交割券全價(jià)+資金占用成本-利息收入)÷轉(zhuǎn)換因子=(103.875+1.6346-1.9025)÷1.0248=101.100

關(guān)鍵詞： 國債期貨 國債期貨計(jì)算公式是什么 國債期貨代碼是什么 國債期貨交易代碼