近日，首屆 “金鼎杯” 買方投顧資產(chǎn)配置大賽（以下簡稱 “大賽”）2025 年 8 月榜單正式揭曉。在 8 月市場熱度攀升的背景下，參賽者憑借精準(zhǔn)的資產(chǎn)配置策略與嚴(yán)格的風(fēng)險控制，交出了 “高收益 + 低回撤” 的亮眼答卷 —— 榜單前四名區(qū)間收益率均超 19%，其中冠軍組合 “一路生花”（參賽組合名） 收益率達(dá) 28.49%，最大回撤僅 2.12%，充分展現(xiàn)了買方投顧在實戰(zhàn)中的資產(chǎn)配置核心能力。

“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽力求通過開展公平公正的行業(yè)賽事，宣傳科學(xué)的買方投顧理念和價值。本次大賽由北京市東城區(qū)人民政府指導(dǎo)，北京市東城區(qū)立鼎金融發(fā)展研究院、智能財富管理論壇與北京口袋財富信息科技有限公司（理財魔方）聯(lián)合主辦，理財魔方APP作為主辦平臺，嘉實財富、萬家基金、國聯(lián)民生證券等優(yōu)秀機(jī)構(gòu)協(xié)辦。賽事同時獲得中國人民大學(xué)社會科學(xué)高等研究院（深圳）、北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院、上海財經(jīng)大學(xué)中國式現(xiàn)代化研究院、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)高水平對外開放與金融創(chuàng)新研究中心、中經(jīng)傳媒智庫等學(xué)術(shù)支持，《中國經(jīng)營報》、《家族企業(yè)》雜志作為戰(zhàn)略合作媒體提供支持，旨在通過 “產(chǎn)學(xué)研結(jié)合 + 實戰(zhàn)賽事” 模式，推動行業(yè)從 “賣方銷售” 向 “買方投顧” 轉(zhuǎn)型，助力投資者提升資產(chǎn)認(rèn)知，培養(yǎng)理性投資思維。

8 月榜單亮點(diǎn)：高收益與低回撤并存，多策略凸顯配置智慧

從 8 月榜單數(shù)據(jù)來看，參賽者在把握市場熱點(diǎn)的同時，展現(xiàn)了極強(qiáng)的風(fēng)險控制能力。根據(jù)大賽披露信息，榜單前四名業(yè)績與配置特點(diǎn)如下：

第一名“一路生花”（參賽組合名）：8 月區(qū)間收益率 28.49%，最大回撤 2.12%。資產(chǎn)配置上聚焦國際（QDII）資產(chǎn)與 A 股聯(lián)動，通過精準(zhǔn)擇時輪動，在科技、跨境資產(chǎn)領(lǐng)域捕捉貝塔收益，凈值走勢穩(wěn)健攀升；

第二名“投基論道 - 梁山”（參賽組合名）：區(qū)間收益率 28.23%，最大回撤 1.75%。以 “六字策略”（關(guān)注政策導(dǎo)向、追逐熱點(diǎn)、把握資金動向、觀察情緒波動、適度分散、及時調(diào)整）為核心，重點(diǎn)布局算力、芯片、云計算等 8 月熱門板塊，同時兼顧黃金等貴金屬資產(chǎn)對沖風(fēng)險；

第三名（匿名參賽者）：區(qū)間收益率 22.79%，最大回撤 2.63%。采用 “均衡配置 + 擇普而非擇時” 策略，股票、混合類資產(chǎn)與 QDII 境外資產(chǎn) “三分天下”，在行業(yè)輪動中保持組合穩(wěn)定性；

第四名“多資產(chǎn)輪動”（參賽組合名）：區(qū)間收益率 19.69%，最大回撤 1.49%。踐行 “多資產(chǎn)輪動” 理念，配置覆蓋 A 股、港股、美股、貴金屬等領(lǐng)域，7 月提前加倉 A 股（從 20% 升至 75%），并在 8 月末及時清倉波動加劇的港股創(chuàng)新藥，有效規(guī)避回撤風(fēng)險。

參賽者實戰(zhàn)分享：從 “政策解讀” 到 “跨境配置”，買方投顧思維落地

榜單發(fā)布后，第二名“投基論道 - 梁山”與第四名“多資產(chǎn)輪動”作為優(yōu)秀參賽者代表，分享了實戰(zhàn)經(jīng)驗。“投基論道 - 梁山”表示，近 20 年的基金投資經(jīng)歷讓他總結(jié)出 “貼合自身的投資規(guī)律”—— 每日關(guān)注政策動向與國際局勢（如美聯(lián)儲降息預(yù)期），通過 “算（算力）、芯（芯片）、云（云計算）、通（通訊）、金（貴金屬）、稀（稀土）” 六大方向捕捉熱點(diǎn)，同時以 “12 只基金分散配置” 控制風(fēng)險，8 月雖因短期市場判斷偏差錯過部分收益，但及時糾錯的靈活操作保障了組合業(yè)績。

“多資產(chǎn)輪動” 則強(qiáng)調(diào) “多資產(chǎn)分散” 的核心邏輯，他提到組合配置始終遵循 “單一資產(chǎn)占比不超 30%” 原則，8 月收益實則源于 7 月對 A 股的提前布局；而在風(fēng)險控制上，當(dāng)發(fā)現(xiàn)某類資產(chǎn)波動加劇（如 8 月港股創(chuàng)新藥）或資金情緒過熱（如 9 月初 A 股科技股）時，會果斷調(diào)倉至紅利、微盤等穩(wěn)健領(lǐng)域，目前組合已配置 30% A 股（紅利 + 微盤）、35% 貴金屬、35% 海外資產(chǎn)（納指 + 日經(jīng)），兼顧防守與進(jìn)攻。

專家點(diǎn)評：資產(chǎn)配置成 “收益保護(hù)傘”，長期投資契合監(jiān)管導(dǎo)向

針對 8 月參賽者表現(xiàn)，梁潤（國聯(lián)民生證券資產(chǎn)配置部全球配置組負(fù)責(zé)人/“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽特邀嘉賓）指出，短期高收益易實現(xiàn)，但 “近 30% 收益率 + 不足 2% 回撤” 的組合實屬難得，這正是資產(chǎn)配置的核心價值 —— 通過多資產(chǎn)組合降低單一市場波動影響，實現(xiàn) “收益增強(qiáng) + 風(fēng)險對沖” 的雙重效果。他同時提到，參賽者對海外資產(chǎn)的布局（如港股、納指）與美聯(lián)儲降息預(yù)期的把握，體現(xiàn)了買方投顧的全球化視野。

李明鴻（公眾號“量策組合配置學(xué)”主理人/“金鼎杯”買方投顧資產(chǎn)配置大賽導(dǎo)師）則從行業(yè)視角點(diǎn)評：兩位參賽者雖風(fēng)格不同（“投基論道 - 梁山”偏綜合政策與情緒熱點(diǎn)、“多資產(chǎn)輪動”偏主線基本面），但均規(guī)避了 “風(fēng)格漂移” 風(fēng)險，符合買方投顧 “以客戶需求為核心” 的本質(zhì)；尤其在 9 月 5 日《公開募集證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定（征求意見稿）》發(fā)布后，參賽者對 “市場風(fēng)險” 的重視（如多資產(chǎn)輪動調(diào)整科技股倉位至紅利資產(chǎn)），與監(jiān)管 “降低投資者成本、鼓勵長期投資” 的導(dǎo)向高度契合。

賽事持續(xù)推進(jìn)：滾動報名開放，邀您共探買方投顧新路徑

“金鼎杯” 買方投顧資產(chǎn)配置大賽采用 “雙周 + 月度 + 季度 + 年度” 多周期賽制，目前仍開放滾動報名通道，參賽者可通過理財魔方 APP 或大賽專屬頁面報名，在實戰(zhàn)中檢驗投資理念，同時獲得行業(yè)專家點(diǎn)評、公益培訓(xùn)與媒體曝光機(jī)會。后續(xù)大賽還將圍繞市場熱點(diǎn)、監(jiān)管動態(tài)開展系列直播交流活動，推動參賽者與機(jī)構(gòu)、高校間的深度對話。

大賽組委會表示，8 月榜單的亮眼表現(xiàn)，印證了買方投顧模式在實戰(zhàn)中的可行性。未來賽事將繼續(xù)以 “科學(xué)配置、長期理性” 為理念，搭建 “投資者 - 機(jī)構(gòu) - 高?！?的交流橋梁，助力行業(yè)培養(yǎng)更多具備專業(yè)資產(chǎn)配置能力的買方投顧人才，最終實現(xiàn) “武裝投資者腦袋、豐富投資者口袋” 的雙重目標(biāo)。

注：該賽事為買方投顧理念交流與實戰(zhàn)演練平臺，不涉及實際投顧業(yè)務(wù)，參賽者資質(zhì)與賽事無關(guān)。

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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