新華財(cái)經(jīng)北京12月29日電 據(jù)深交所官網(wǎng)29日消息，為引導(dǎo)上市公司規(guī)范、有序開展期貨和衍生品交易，進(jìn)一步支持上市公司利用期貨和衍生品市場開展套期保值等風(fēng)險管理活動，深交所修訂了《上市公司自律監(jiān)管指引第7號——交易與關(guān)聯(lián)交易》，并向社會公開征求意見。

本次修訂內(nèi)容主要包括三個方面。其一為落實(shí)上位法，明確監(jiān)管范圍及原則。具體看，一是做好與上位法的銜接。參考《期貨和衍生品法》，將監(jiān)管范圍由“衍生品交易”拓展為“期貨和衍生品交易”，并對期貨交易、衍生品交易進(jìn)行定義。

二是準(zhǔn)確界定套期保值。結(jié)合《期貨和衍生品法》《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第 24 號—套期會計(jì)》（以下簡稱《24 號準(zhǔn)則》）和上市公司業(yè)務(wù)實(shí)踐，明確套期保值定義并列舉了常見的套期保值業(yè)務(wù)情形。

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三是支持內(nèi)部控制制度健全、具備風(fēng)險管理能力的公司開展套期保值，進(jìn)一步亮明不鼓勵投機(jī)的監(jiān)管態(tài)度。明確不得以套期保值為名變相進(jìn)行以投機(jī)為目的的期貨和衍生品交易，對于開展投機(jī)交易的，要求強(qiáng)化風(fēng)險揭示并提交股東大會審議。

其二為優(yōu)化首次開展期貨和衍生品交易的審議和披露要求。具體看，一是明確期貨和衍生品交易股東大會審議標(biāo)準(zhǔn)。相關(guān)交易預(yù)計(jì)動用的保證金和權(quán)利金超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈利潤的50%以上且絕對金額超過五百萬元人民幣的，或預(yù)計(jì)任一交易日持有的最高合約價值超過凈資產(chǎn)50%且絕對金額超過五千萬元人民幣的，應(yīng)當(dāng)提交股東大會審議。

二是優(yōu)化首次交易和套期保值策略的披露要求。要求公司披露交易目的、品種、工具、場所、保證金和權(quán)利金上限、預(yù)計(jì)任一交易日持有的最高合約價值和專業(yè)人員配備情況等，說明如何利用套期工具實(shí)現(xiàn)套期保值目的以及預(yù)期實(shí)現(xiàn)的套期保值效果，同時進(jìn)行充分的風(fēng)險提示。

三是強(qiáng)化針對特定類型交易的風(fēng)險評估要求。公司開展境外、場外等非常規(guī)類型期貨和衍生品交易的，應(yīng)當(dāng)充分考慮境外交易的政治、經(jīng)濟(jì)和法律等風(fēng)險和場外交易的流動性風(fēng)險及交易對手信用風(fēng)險等因素，對交易必要性進(jìn)行審慎評估。

其三為完善交易進(jìn)展的披露要求。具體看，一是優(yōu)化大額虧損臨時報告披露要求的文字表述。明確公司可以將套期工具與被套期項(xiàng)目公允價值變動加總后適用虧損披露標(biāo)準(zhǔn)，緊扣套期保值平滑損益波動、管理價格風(fēng)險的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，引導(dǎo)公司在披露層面切實(shí)做到“期”“現(xiàn)”結(jié)合，避免只披露期貨端單邊虧損誤導(dǎo)市場。

二是強(qiáng)化大額虧損發(fā)生后的風(fēng)險揭示。要求公司重新評估套期關(guān)系的有效性，披露套期工具和被套期項(xiàng)目的公允價值變動未按預(yù)期抵銷的原因。

三是做好與定期報告相關(guān)披露要求的銜接。對于套期保值業(yè)務(wù)不滿足《24 號準(zhǔn)則》規(guī)定的適用條件或未適用套期會計(jì)核算、但能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險管理目標(biāo)的，明確公司在定期報告中可以結(jié)合套期工具和被套期項(xiàng)目之間的關(guān)系說明是否有效實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險管理目標(biāo)，引導(dǎo)公司全面披露套期保值業(yè)務(wù)實(shí)際影響，防止公司在定期報告中僅披露期貨端單邊損益導(dǎo)致市場產(chǎn)生誤讀。

編輯：翟卓

關(guān)鍵詞： 關(guān)聯(lián)交易 上市公司