新華財(cái)經(jīng)北京10月20日電（記者劉慧） 關(guān)于注冊(cè)制改革、北京證券交易所、債市健康發(fā)展……證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿20日在2021金融街論壇年會(huì)上釋放諸多重要信息。

北京金融街街景 新華社記者劉慧攝

——關(guān)于注冊(cè)制改革

注冊(cè)制改革已經(jīng)進(jìn)入了試點(diǎn)的第3年。目前應(yīng)該如何評(píng)估？

易會(huì)滿給出了答案?？傮w看，改革達(dá)到了預(yù)期目標(biāo)：支持科技創(chuàng)新的示范效應(yīng)初步顯現(xiàn)；制度改革的“試驗(yàn)田”作用得到較好發(fā)揮；市場(chǎng)運(yùn)行總體保持平穩(wěn)。

在談到未來如何為全市場(chǎng)注冊(cè)制積極創(chuàng)造條件時(shí)，易會(huì)滿表示要重點(diǎn)把握四個(gè)問題。

一是必須立足國情市情，不能簡(jiǎn)單搞“拿來主義”。監(jiān)管部門始終強(qiáng)調(diào)注冊(cè)制絕不意味著放松審核要求，必須對(duì)信息披露的真實(shí)準(zhǔn)確完整嚴(yán)格把關(guān)，從源頭上提升上市公司質(zhì)量；始終強(qiáng)調(diào)要督促中介機(jī)構(gòu)提升履職盡責(zé)能力；始終強(qiáng)調(diào)要統(tǒng)籌一二級(jí)市場(chǎng)的適度平衡。

二是必須深刻認(rèn)識(shí)資本的“雙重性”，嚴(yán)把資本市場(chǎng)“入口關(guān)”。在注冊(cè)制改革過程中，必須更加注重對(duì)資本的規(guī)范引導(dǎo)、趨利避害，加強(qiáng)對(duì)特定敏感領(lǐng)域融資并購活動(dòng)的從嚴(yán)監(jiān)管，減少風(fēng)險(xiǎn)外溢。

三是必須充分發(fā)揮各方合力，創(chuàng)造資本市場(chǎng)良好生態(tài)。以注冊(cè)制改革為龍頭，發(fā)行、上市、交易、退市、持續(xù)監(jiān)管等基礎(chǔ)制度得到體系化改善，行政處罰、民事賠償、刑事追責(zé)相互銜接的高標(biāo)準(zhǔn)立體懲戒已經(jīng)有了良好開端。

四是必須堅(jiān)持刀刃向內(nèi)，推動(dòng)監(jiān)管系統(tǒng)能力全面提升。監(jiān)管部門要保持改革定力，強(qiáng)化對(duì)注冊(cè)制相關(guān)制度規(guī)則的評(píng)估優(yōu)化，增強(qiáng)政策的穩(wěn)定性、連續(xù)性和可預(yù)期性；繼續(xù)大力深化簡(jiǎn)政放權(quán)，抓好政策落地執(zhí)行，傾聽市場(chǎng)聲音，提升監(jiān)管透明度；進(jìn)一步完善全鏈條發(fā)行監(jiān)管機(jī)制和全流程監(jiān)督制衡機(jī)制，做好全市場(chǎng)注冊(cè)制改革的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

2021金融街論壇年會(huì)現(xiàn)場(chǎng) 新華社記者李延霞攝

——關(guān)于北京證券交易所

北京證券交易所的設(shè)立是近期各方關(guān)注的焦點(diǎn)。易會(huì)滿進(jìn)一步闡述了北京證券交易所的發(fā)展方向。

一是緊緊圍繞服務(wù)中小企業(yè)這個(gè)主體。始終堅(jiān)守服務(wù)中小企業(yè)的市場(chǎng)定位，進(jìn)一步突出“更早、更小、更新”，更好體現(xiàn)北京證券交易所錯(cuò)位發(fā)展、特色發(fā)展。

二是牢牢把握支持創(chuàng)新發(fā)展這個(gè)關(guān)鍵。圍繞創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展需求，積極構(gòu)建契合中小企業(yè)特點(diǎn)的基礎(chǔ)制度體系，同步試點(diǎn)注冊(cè)制，不斷增強(qiáng)制度的包容性、普惠性，促進(jìn)形成科技、創(chuàng)新和資本的聚集效應(yīng)。

三是始終聚焦打造“主陣地”這個(gè)方向。要發(fā)揮好北京證券交易所的“龍頭”撬動(dòng)和“反哺”作用，不斷做活做強(qiáng)創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層。同時(shí)，加強(qiáng)與滬深交易所、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)互聯(lián)互通，加快完善服務(wù)中小企業(yè)的全鏈條制度體系。

——關(guān)于債市健康發(fā)展

債券市場(chǎng)是籌措中長期資金的重要場(chǎng)所，在直接融資中發(fā)揮著不可替代的作用。未來如何提升這個(gè)市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率？

易會(huì)滿表示，推動(dòng)提升民營企業(yè)、中小企業(yè)發(fā)債融資的可得性和便利性。穩(wěn)步擴(kuò)大“雙創(chuàng)”債、綠色債等發(fā)行規(guī)模。加快推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)。加快完善與債券發(fā)行注冊(cè)制相配套的法治制度環(huán)境。

他強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)決從源頭上遏制過度發(fā)債融資。一方面，建立完善跨市場(chǎng)信息共享制度，聚焦控制發(fā)行人綜合負(fù)債水平，健全有效的債券融資約束機(jī)制，防止“高杠桿”過度融資。另一方面，進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，完善債券承銷、評(píng)級(jí)等業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范，督促端正發(fā)展理念，提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

同時(shí)，要加強(qiáng)債券市場(chǎng)統(tǒng)一執(zhí)法、妥善處置債券市場(chǎng)違約風(fēng)險(xiǎn)。不斷完善統(tǒng)一執(zhí)法機(jī)制安排，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、虛假信披、“逃廢債”等。針對(duì)債券違約風(fēng)險(xiǎn)，分類采取措施、精準(zhǔn)拆彈，突出重點(diǎn)、抓早抓實(shí)，切實(shí)維護(hù)債券市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。同時(shí)，通過提升違約債券轉(zhuǎn)讓效率、優(yōu)化上市公司債轉(zhuǎn)股實(shí)施渠道、完善債券違約司法救濟(jì)渠道等方式，進(jìn)一步健全市場(chǎng)化法治化違約處置機(jī)制。