國新辦24日就金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況舉行新聞發(fā)布會，中國人民銀行行長潘功勝在會上表示，為了維護(hù)我國資本市場穩(wěn)定，提振投資者信心，在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)以及人民銀行自身過往實(shí)踐的基礎(chǔ)上，人民銀行與證監(jiān)會、金融監(jiān)管總局協(xié)商，創(chuàng)設(shè)兩項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

會上有記者提問：創(chuàng)設(shè)證券基金保險(xiǎn)互換便利和專項(xiàng)再貸款支持上市公司回購和主要股東增持股票的主要考慮是什么?央行將如何開展操作?

對此，潘功勝表示，為了維護(hù)我國資本市場穩(wěn)定，提振投資者信心，在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)以及人民銀行自身過往實(shí)踐的基礎(chǔ)上，人民銀行與證監(jiān)會、金融監(jiān)管總局協(xié)商，創(chuàng)設(shè)兩項(xiàng)結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，支持資本市場穩(wěn)定發(fā)展。這也是人民銀行第一次創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具支持資本市場。

第一項(xiàng)工具是證券、基金、保險(xiǎn)公司互換便利。這項(xiàng)工作支持的是符合條件的證券、基金、保險(xiǎn)公司，這些機(jī)構(gòu)會由證監(jiān)會、金融監(jiān)管總局按照一定的規(guī)則來確定，可以使用他們持有的債券、股票ETF、滬深300成分股等資產(chǎn)作為抵押，從中央銀行換入國債、央行票據(jù)等高流動性資產(chǎn)。國債、央行票據(jù)與市場機(jī)構(gòu)手上持有的其他資產(chǎn)相比，在信用等級和流動性是有很大差別的。很多機(jī)構(gòu)手上有資產(chǎn)，但是在現(xiàn)在的情況下流動性比較差，通過與央行置換可以獲得比較高質(zhì)量、高流動性的資產(chǎn)，將會大幅提升相關(guān)機(jī)構(gòu)的資金獲取能力和股票增持能力。計(jì)劃互換便利首期操作規(guī)模是5000億元，未來可視情況擴(kuò)大規(guī)模。通過這項(xiàng)工具所獲取的資金只能用于投資股票市場。

第二項(xiàng)工具是股票回購、增持再貸款。這個工具引導(dǎo)商業(yè)銀行向上市公司和主要股東提供貸款，用于回購和增持上市公司股票。實(shí)際上，股東和上市公司回購或者增持公司的股票，在國際資本市場是一個非常常見的交易行為。中央銀行將向商業(yè)銀行發(fā)放再貸款，提供的資金支持比例是100%，再貸款利率是1.75%，商業(yè)銀行對客戶發(fā)放的貸款利率在2.25%左右，也就是可以加0.5個百分點(diǎn)，2.25%這個利率水平現(xiàn)在也是非常低的。首期額度是3000億元。這個工具適用于國有企業(yè)、民營企業(yè)、混合所有制企業(yè)等不同所有制的上市公司，不區(qū)分所有制。人民銀行將與證監(jiān)會、金融監(jiān)管總局密切合作，同時也需要市場機(jī)構(gòu)的合作，共同做好這項(xiàng)工作。

關(guān)鍵詞： 資本市場