科技進(jìn)步推動著時代更迭，近年來AI(人工智能)技術(shù)的迅速崛起，無疑成為全球矚目的焦點。而在投資領(lǐng)域，AI與量化投資的完美契合也已引發(fā)了市場的高度關(guān)注，尤其是部分具備敏銳嗅覺和前瞻視野的基金公司，正在加大力度布局相關(guān)基金產(chǎn)品。以頭部基金公司華夏基金為例，公司旗下又一只重磅AI量化投資產(chǎn)品——華夏智勝新銳股票型基金(A類：018728，C類：018729，以下簡稱：華夏智勝新銳)于6月28日起通過華夏銀行等各大銀行、券商及華夏基金官方直銷平臺等渠道發(fā)行，助力投資者在“AI+”時代借助量化手段更好地掘金A股市場。

資料顯示，華夏智勝新銳是一只基于人工智能量化模型篩選優(yōu)質(zhì)上市公司、構(gòu)建投資組合，并運用數(shù)量化方法優(yōu)化組合交易并控制風(fēng)險的股票型基金產(chǎn)品，其中投資于股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。此外，該基金特別選取了中證1000指數(shù)為業(yè)績比較基準(zhǔn)，該指數(shù)是A股市場最具代表性的小盤成長風(fēng)格指數(shù)之一，聚焦了一批如醫(yī)藥生物、電子、電力設(shè)備、計算機(jī)等“專精特新”企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，這些企業(yè)未來在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中具有較大的發(fā)展空間。而華夏智勝新銳作為一只運用AI深度選股的產(chǎn)品，相對于中證1000指數(shù)增強(qiáng)，其投資范圍更靈活，基金經(jīng)理可根據(jù)市場環(huán)境，在全市場范圍選股，力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益。

值得一提的是，華夏智勝新銳將由華夏基金旗下理工學(xué)霸、量化投資新秀孫蒙擔(dān)綱管理，其本碩先后畢業(yè)于頂尖學(xué)府北京大學(xué)物理專業(yè)和加州大學(xué)洛杉磯分校電子工程專業(yè)，具備9年證券從業(yè)經(jīng)驗和超過3年公募基金管理經(jīng)驗。作為一名專注于量化投資的基金經(jīng)理，孫蒙尤其擅長通過創(chuàng)新型的人工智能算法尋找市場投資機(jī)會，并在多年實戰(zhàn)中經(jīng)受住了時間與市場的考驗。

以孫蒙管理的代表作華夏智勝價值A(chǔ)為例，該基金成立于2016年8月9日，自應(yīng)用量化投資策略以來有效性顯著，產(chǎn)品業(yè)績實現(xiàn)大幅提升?；鹨患緢箫@示，截至今年一季度末，華夏制勝價值A(chǔ)自2018年3月6日轉(zhuǎn)型以來，累計凈值增長率達(dá)到62.32%，相較同期業(yè)績比較基準(zhǔn)斬獲了43.89%的超額收益。另據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，孫蒙于2020年3月17日接管該基金，截至6月12日，任職回報高達(dá)72.07%，年化回報超18%。此外，孫蒙還負(fù)責(zé)華夏中證500指數(shù)增強(qiáng)基金的量化投資增強(qiáng)部分，銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，該基金成立以來凈值增長率為78.15%，超越業(yè)績比較基準(zhǔn)達(dá)54.71%，近一年業(yè)績排名則高居127只同類產(chǎn)品的第2位。

在孫蒙看來，量化投資中充分利用AI輔助投資活動，不僅可以規(guī)范交易的紀(jì)律性、及時性和系統(tǒng)性，還能通過量化方法分析海量數(shù)據(jù)。與此同時，“AI+投資”策略可在納秒級時間內(nèi)完成市場掃描和股票選擇;相比傳統(tǒng)的量化策略，AI機(jī)器學(xué)習(xí)更能在算法上進(jìn)行自動進(jìn)化和策略迭代，能夠更好地應(yīng)對瞬息萬變的市場活動。

“傳統(tǒng)基本面、量化分析手段，只能對有限的數(shù)據(jù)進(jìn)行假設(shè)、分析、驗證及應(yīng)用，對海量數(shù)據(jù)對應(yīng)的模式識別難以實現(xiàn)全覆蓋，機(jī)會的挖掘能力取決于個人能力。”孫蒙進(jìn)一步指出，利用人工智能進(jìn)行投資，可通過數(shù)據(jù)接口導(dǎo)入大量數(shù)據(jù)。歷史行情走勢、行業(yè)數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系、上下游變化、宏觀數(shù)據(jù)、交易情況、政策信息等，都可以作為機(jī)器學(xué)習(xí)的訓(xùn)練樣本，幫助機(jī)器多維度、跨維度整合可用信息，尋找可能存在的“贏家模式”。此外，考慮到目前A股市場散戶資金占比仍然很高，人工智能可以快速識別投資者相應(yīng)的交易行為、情緒、輿情等信息，力爭為組合實現(xiàn)超額收益。

除了基金經(jīng)理的個人能力，華夏基金在AI量化投資領(lǐng)域的實力同樣走在了行業(yè)前列。早在2017年，華夏基金就與人工智能算法專家微軟亞洲研究院開展智能投資深度合作，從多個維度探索人工智能技術(shù)在投資領(lǐng)域的應(yīng)用。2018年3月，公司提出時變注意力模型，強(qiáng)化學(xué)習(xí)和解決行業(yè)輪動問題;同年6月，再度提出Autoencoder等模型刻畫市場狀態(tài)，同時生成了machine alpha自動化因子。

進(jìn)入2019年，華夏基金基于和微軟的長期密切合作，逐步把研究成果轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的投資策略，并陸續(xù)推出了華夏中證500智選增強(qiáng)、華夏中證1000指數(shù)增強(qiáng)、華夏智勝先鋒、華夏智勝價值等多只具備人工智能投資基因的產(chǎn)品。隨著本次華夏智勝新銳的發(fā)行，不僅進(jìn)一步完善了公司人工智能量化投資產(chǎn)品線，同時也為廣大投資者提供了又一款捕捉AI時代量化投資機(jī)遇的利器。

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