3月1日,A股三大指數(shù)收獲開(kāi)門(mén)紅,滬深兩市低開(kāi)高走放量上行,上證指數(shù)收漲1%,站穩(wěn)3312.35點(diǎn)。

消息面上,近日《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》火熱出爐,提出要做強(qiáng)做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟(jì),培育壯大數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè),打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群。

受此消息影響,3月1日,數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念全線爆發(fā):通信服務(wù)板塊領(lǐng)漲,中國(guó)聯(lián)通漲停,中國(guó)電信漲超8%,中國(guó)移動(dòng)漲近5%;ChatGPT概念再度活躍,漢王科技漲停,創(chuàng)意軟件A股上市公司萬(wàn)興科技(300624.SZ)漲約9%,報(bào)收49.91元/股;信創(chuàng)板塊也掀漲停潮,當(dāng)虹科技、熙菱信息收獲20%漲停。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,對(duì)于通信、算力、數(shù)字政務(wù)、信創(chuàng)等相關(guān)企業(yè)來(lái)說(shuō),《規(guī)劃》帶來(lái)了行業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì),進(jìn)一步確立了數(shù)字經(jīng)濟(jì)主線,將會(huì)推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的龍頭企業(yè)迎來(lái)新高峰。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)引路 AIGC高歌猛進(jìn)

全球范圍內(nèi),數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模已然十分龐大。目前,美國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模約為12.34萬(wàn)億美元,居全球第一。中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模位居全球第二,規(guī)模達(dá)到4.73萬(wàn)億美元。此外,德國(guó)、日本、英國(guó)、法國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模位列第三至第六位。

從比例來(lái)看,數(shù)字經(jīng)濟(jì)已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要支柱。英國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)GDP占比達(dá)到61.2%,美國(guó)占比為60.2%,德國(guó)占比為60.0%;韓國(guó)、日本、愛(ài)爾蘭、法國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重超過(guò)40%;新加坡、中國(guó)、芬蘭、墨西哥數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重在30%以上。

《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》的發(fā)布,凸顯數(shù)字經(jīng)濟(jì)的引路效應(yīng)。結(jié)合“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要指標(biāo),假設(shè)2025年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重逐步提升到40%-50%左右,則保守估算2025年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模將超60萬(wàn)億元。

如何推動(dòng)這一龐大的藍(lán)海市場(chǎng)快速發(fā)展?中國(guó)信通院在《2022人工智能生成內(nèi)容(AIGC)白皮書(shū)》中表示,AIGC有望成為數(shù)字內(nèi)容創(chuàng)新發(fā)展的新引擎。

一方面,AIGC能夠以低邊際成本、高效率的方式滿足海量?jī)?nèi)容需求,推動(dòng)內(nèi)容生產(chǎn)向更有創(chuàng)造力的方向發(fā)展;另一方面,AIGC能夠通過(guò)支持?jǐn)?shù)字內(nèi)容與其他產(chǎn)業(yè)的多維互動(dòng)、融合滲透從而孕育新業(yè)態(tài)新模式,打造經(jīng)濟(jì)發(fā)展新增長(zhǎng)點(diǎn)。

龐大產(chǎn)業(yè)鏈如何投資?

對(duì)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊的投資機(jī)會(huì),川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂對(duì)外表示,投資者可重點(diǎn)關(guān)注研發(fā)密度高、持續(xù)成長(zhǎng)性好、行業(yè)空間大的相關(guān)公司。

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)的重要分支,AIGC領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)頗受業(yè)界關(guān)注。目前,我國(guó)涉及AIGC產(chǎn)業(yè)鏈上市企業(yè)已經(jīng)近百家,主要分布在應(yīng)用層、中間層及基礎(chǔ)層、中間層及應(yīng)用層。

應(yīng)用層:即面向C端用戶的文字、圖片、音視頻等內(nèi)容生成服務(wù)。近期,財(cái)通證券、浙商證券、中信建投證券等機(jī)構(gòu)的研報(bào)中提及,看好金山辦公(688111)、萬(wàn)興科技(300624.SZ)、視覺(jué)中國(guó)(000681)等AIGC領(lǐng)先企業(yè)。

以萬(wàn)興科技為例,作為中國(guó)數(shù)字創(chuàng)意軟件領(lǐng)域產(chǎn)品覆蓋面廣、營(yíng)收體量大、全球化程度高的A股上市公司,萬(wàn)興科技被譽(yù)為“中國(guó)版Adobe”。目前,萬(wàn)興科技已面向AIGC,壓強(qiáng)式投入文字生成視頻,文字生成圖像,視頻AR、虛擬人等新技術(shù),并已于旗下視頻創(chuàng)意軟件萬(wàn)興喵影、Wondershare Filmora、萬(wàn)興錄演,以及AIGC新品萬(wàn)興愛(ài)畫(huà)等多個(gè)產(chǎn)品內(nèi)率先落地虛擬人、文生圖、AI智能摳像、AI智能降噪、AI音樂(lè)重組、AI換臉等功能。近日萬(wàn)興科技已成為國(guó)內(nèi)首批獲得Azure OpenAI商用服務(wù)權(quán)限的企業(yè)。

中間層:即垂直化、場(chǎng)景化、個(gè)性化的模型和應(yīng)用工具,如語(yǔ)音識(shí)別、計(jì)算機(jī)視覺(jué)等。

以科大訊飛(002230)為例,其訊飛語(yǔ)音合成、虛擬人相關(guān)技術(shù)等都屬于AIGC,同時(shí),科大訊飛也在積極布局基于預(yù)訓(xùn)練模型的文圖生成、對(duì)話生成等技術(shù)方向,并通過(guò)“平臺(tái)+賽道”的模式尋求增長(zhǎng)空間。

基礎(chǔ)層:主要由算力芯片、通信設(shè)施,以及預(yù)訓(xùn)練模型等組成。目前在國(guó)內(nèi)企業(yè)中,這一領(lǐng)域主要以百度等為代表。例如百度基于旗下的“飛槳”深度學(xué)習(xí)框架以及文心大模型開(kāi)發(fā)了聊天機(jī)器人產(chǎn)品“文心一言”、AI繪畫(huà)應(yīng)用“文心一格”等產(chǎn)品。

隨著我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展,下游產(chǎn)業(yè)需求有望出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng),在AIGC等技術(shù)的推動(dòng)下,軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展將迎來(lái)黃金發(fā)展期,包括萬(wàn)興科技、科大訊飛在內(nèi)的相關(guān)上市企業(yè)快速發(fā)展勢(shì)頭值得期待。

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買(mǎi)賣(mài)依據(jù)。

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