安利股份（300218）5月12日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2023年5月10日接受2家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為保險(xiǎn)公司、基金公司。 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹： 一、參觀公司展廳。 二、主要問題及回答

問：請問按品類或者按客戶劃分，公司產(chǎn)品的毛利率有什么區(qū)別？

(資料圖片)

答：公司產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣，下游客戶需求多樣，采取以銷定產(chǎn)、訂單驅(qū)動(dòng)的經(jīng)營模式，向客戶提供的均為定制化產(chǎn)品，因此不同客戶、不同產(chǎn)品的毛利率不同。 一般來說，公司在電子產(chǎn)品、汽車內(nèi)飾的產(chǎn)品毛利較高。 功能鞋材和沙發(fā)家居品類的毛利根據(jù)不同客戶、不同產(chǎn)品有所區(qū)別。一般來說，銷售給國內(nèi)外頭部企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，銷售給中小客戶的產(chǎn)品毛利相對較低。 當(dāng)然，公司毛利率情況，受宏觀環(huán)境、客戶產(chǎn)品的市場需求、公司產(chǎn)品開發(fā)、品質(zhì)、市場波動(dòng)及行業(yè)競爭等多方面因素影響，并不完全取決于公司，具有不確定性。

問：請問安利越南建設(shè)、產(chǎn)能投放情況？

答：安利越南是公司在越南合資建設(shè)的控股子公司，規(guī)劃建設(shè)4條生產(chǎn)線，全部建成達(dá)產(chǎn)后，將會(huì)新增年產(chǎn)生態(tài)功能性聚氨酯合成革及復(fù)合材料1200萬米的生產(chǎn)經(jīng)營能力。 越南是目前中國合成革出口第一大國。近年來聚氨酯合成革及復(fù)合材料下游運(yùn)動(dòng)休閑、沙發(fā)家居等國際一線知名品牌客戶，如耐克（NIKE）、阿迪達(dá)斯（ADIDAS）、彪馬（PUMA）、亞瑟士（ASICS）、ZARA、愛室麗（ASHLEY）等紛紛向越南轉(zhuǎn)移，在越南投資建廠。 公司在越南布局，優(yōu)勢明顯，一是越南與美國、歐盟、東盟等國簽訂自貿(mào)協(xié)定，多重機(jī)遇疊加，機(jī)遇眾多，市場空間廣闊；二是適應(yīng)國際品牌產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的趨勢，更好地對接、服務(wù)國際品牌，擴(kuò)大市場份額；三是積極化解國際貿(mào)易沖突帶來的關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)。 目前安利越南2條生產(chǎn)線于2022年四季度末調(diào)試投產(chǎn)，正積極開拓市場、爭取訂單，努力實(shí)現(xiàn)良好的經(jīng)濟(jì)效益，有利于增強(qiáng)公司與功能鞋材、沙發(fā)家居等領(lǐng)域的國內(nèi)外品牌客戶合作。 當(dāng)然，安利越南產(chǎn)能釋放，受宏觀形勢、市場開拓、客戶需求、產(chǎn)品開發(fā)等因素影響，具有一定不確定性。

問：請問公司水性、無溶劑產(chǎn)品營收占比約多少？去年公司生態(tài)功能性PU收入占比多少，市場占有率約多少？

答：公司水性、無溶劑產(chǎn)品營收占比約20%左右。2022年公司生態(tài)功能性聚氨酯合成革營業(yè)收入占比為88.65%。據(jù)中國塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，公司聚氨酯合成革產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率約5.3%，其中生態(tài)功能性聚氨酯合成革產(chǎn)品市場占有率約30%，均為國內(nèi)第一。

問：請問公司與耐克合作進(jìn)展？

答：公司是耐克裝備部核心供應(yīng)商，合作穩(wěn)定；公司積極推進(jìn)與耐克鞋部合作，今年3月份，公司營銷人員赴美國與耐克總部，進(jìn)行深入互動(dòng)交流。 耐克是國際著名的頭部體育運(yùn)動(dòng)品牌，是公司重要的增量客戶和增長空間，是公司未來十分強(qiáng)勁的增長點(diǎn)之一，目前處于打基礎(chǔ)和蓄勢積能的階段，營收占比較小。 目前耐克鞋部有較多項(xiàng)目在安利開發(fā)，合作符合預(yù)期，態(tài)勢良好，未來動(dòng)能強(qiáng)勁。 公司與耐克等品牌客戶合作，受產(chǎn)品開發(fā)、品質(zhì)、市場波動(dòng)及行業(yè)競爭等多方面因素影響，訂單情況并不完全取決于公司，具有不確定性。

問：請問公司同行業(yè)競爭對手有哪些？

答：同行業(yè)競爭對手主要是日本、韓國、中國臺(tái)灣等地區(qū)的合成革企業(yè)，如日本帝人、日本可樂麗、日本世聯(lián)，韓國伯產(chǎn)、韓國德成、韓國大元，臺(tái)灣三芳、臺(tái)灣南亞等。日本、韓國的合成革企業(yè)主要在運(yùn)動(dòng)休閑鞋、汽車內(nèi)飾領(lǐng)域的中高端市場有一定優(yōu)勢；中國臺(tái)灣的合成革企業(yè)主要在運(yùn)動(dòng)休閑鞋、部分電子產(chǎn)品領(lǐng)域的中高端市場有一定優(yōu)勢。從中國大陸看，中國是聚氨酯合成革產(chǎn)能最大的國家，產(chǎn)業(yè)鏈完整，以中小企業(yè)居多。 公司與日韓、中國臺(tái)灣競爭對手相比，在功能鞋材領(lǐng)域劣勢在于市場渠道和關(guān)系，他們與國際運(yùn)動(dòng)休閑鞋品牌及其代工廠渠道關(guān)系和客戶關(guān)系整合良好，具有一定先發(fā)優(yōu)勢。 公司的優(yōu)勢在于，一是新工藝、新技術(shù)的開發(fā)與布局，尤其是水性、無溶劑、生物基、硅基、可回收、可降解等核心技術(shù)全面發(fā)力，走在全球同行業(yè)前列，通過產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝技術(shù)轉(zhuǎn)型升級，促進(jìn)產(chǎn)品、技術(shù)邁向中高端。二是公司工藝設(shè)備先進(jìn)，在全球同行業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先水平，成為全球技術(shù)的領(lǐng)先者、產(chǎn)能規(guī)模的領(lǐng)先者、全球行業(yè)的領(lǐng)跑者。三是公司在新興品類，如電子產(chǎn)品、汽車內(nèi)飾等領(lǐng)域具有先發(fā)優(yōu)勢。四是公司產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)異，能批量穩(wěn)定供貨，持續(xù)為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品與服務(wù)。

問：請問公司產(chǎn)品與華峰超纖有什么不同？

答：華峰主要生產(chǎn)超細(xì)纖維聚氨酯合成革，屬于PU合成革的一種，在某些下游領(lǐng)域與公司可能存在一定的競爭，但其生產(chǎn)的超纖基布也是聚氨酯合成革的一種原材料。公司與其在生產(chǎn)設(shè)備、工藝、主要原材料、產(chǎn)品成本、銷售客戶、目標(biāo)市場方面有所不同。 華峰超纖（300180）在超纖基布領(lǐng)域做到行業(yè)領(lǐng)先，是一家令人尊敬的優(yōu)秀企業(yè)，是安利的戰(zhàn)略合作伙伴之一。

問：請問公司在汽車內(nèi)飾領(lǐng)域拓展情況？

答：汽車內(nèi)飾市場是公司重點(diǎn)開拓的新興市場領(lǐng)域之一，公司已通過豐田、長城等供應(yīng)商認(rèn)證；尚未合作的汽車品牌客戶，公司正積極聯(lián)系、接洽，爭取通過供應(yīng)商認(rèn)證審核；通過供應(yīng)商認(rèn)證審核的，公司正擴(kuò)大項(xiàng)目定點(diǎn)；已經(jīng)獲得定點(diǎn)項(xiàng)目且試單量產(chǎn)的，公司正積極推進(jìn)項(xiàng)目落地，爭取更多訂單，努力擴(kuò)大銷售額，提高利潤。 總體而言，當(dāng)前公司汽車內(nèi)飾品類市場開拓取得了一定的成果，但仍處于打基礎(chǔ)和培育階段，營收占比較小，中長期看好；公司與更多造車新勢力品牌牽手，公司品牌口碑、影響力提升。

問：請問公司去年沙發(fā)品類收入貢獻(xiàn)是多少？今年預(yù)期如何？

答：2022年，公司沙發(fā)家居品類受宏觀形勢、房地產(chǎn)行業(yè)低迷、疫情等因素影響，需求放緩，訂單有所下降約30%左右。 雖短期業(yè)績承壓，但未來看好。 目前來看，沙發(fā)家居品類有所復(fù)蘇，且公司沙發(fā)家居品牌大客戶增多、客戶粘性增強(qiáng)，構(gòu)建了梯隊(duì)式的客戶結(jié)構(gòu)，發(fā)展動(dòng)能強(qiáng)勁; 安徽安利材料科技股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為生態(tài)功能性聚氨酯合成革及復(fù)合材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與服務(wù)，主要產(chǎn)品為生態(tài)功能性聚氨酯合成革及復(fù)合材料。公司是目前國內(nèi)專業(yè)研發(fā)生產(chǎn)生態(tài)功能性聚氨酯合成革及復(fù)合材料規(guī)模最大的企業(yè)，聚氨酯合成革的出口量、出口創(chuàng)匯額、出口發(fā)達(dá)國家數(shù)量均居國內(nèi)同行業(yè)前列。公司是國家工信部認(rèn)定的全國“制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)”，是國家工信部認(rèn)定的“國家綠色工廠”、“全國工業(yè)產(chǎn)品綠色設(shè)計(jì)示范企業(yè)”，公司“水性無溶劑生態(tài)功能性聚氨酯合成革”被國家工信部認(rèn)定為“國家綠色設(shè)計(jì)產(chǎn)品”，連續(xù)多年蟬聯(lián)中國輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)評定的中國輕工業(yè)塑料行業(yè)（人造革合成革）十強(qiáng)企業(yè)。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞：