傳統(tǒng)地產(chǎn)龍頭“招保萬金”之一金地集團(tuán)（600383），7月26日成功發(fā)行17億元資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃。同時(shí)，金地集團(tuán)26日已將2.05億美元匯入境外賬戶，用于支付當(dāng)日到期的美元債券本息。未來兩年，金地集團(tuán)沒有需要償還的境外債券。

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2022年房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷了前所未有的挑戰(zhàn)，商品房銷售規(guī)模大幅下降，行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。嚴(yán)峻形勢(shì)下，金地集團(tuán)通過穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略和審慎財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)平衡發(fā)展。7月26日，申萬房地產(chǎn)指數(shù)大漲3.82%，金地集團(tuán)上漲8.17%，總市值556億元。

近兩年無待償還境外債券

7月26日金地集團(tuán)成功設(shè)立"中金--金地廣場(chǎng)一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃"，掛牌場(chǎng)所為上海證券交易所。本項(xiàng)目底層資產(chǎn)為金地商置上海九亭金地廣場(chǎng)及北京搜狐網(wǎng)絡(luò)大廈，以中金公司（601995）為計(jì)劃管理人，發(fā)行規(guī)模17億元，其中優(yōu)先級(jí)規(guī)模16.9億元，信用評(píng)級(jí)AAA，期限18年，發(fā)行利率為4.8%。

金地集團(tuán)表示，此次專項(xiàng)計(jì)劃規(guī)模居于近期房企公開市場(chǎng)融資產(chǎn)品前列，彰顯資本市場(chǎng)對(duì)金地集團(tuán)主體信用和穩(wěn)健發(fā)展的信心，以及對(duì)金地商置持有型商業(yè)物業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力的認(rèn)可。

與此同時(shí)，金地集團(tuán)26日已將2.05億美元匯入境外賬戶，用于支付當(dāng)日到期的美元債券本息。

今年截止目前，金地已先后多次按期足額完成境內(nèi)外公開市場(chǎng)到期債券的償還。其中包括3月份完成12.8億元公司債兌付，6月份完成一筆本息共計(jì)2.57億美元的境外債券本息兌付，7月5日完成15.76億元的中期票據(jù)本息兌付，7月13日完成兩筆共計(jì)41.63億元的公司債券本息兌付，展現(xiàn)出了良好的資金流動(dòng)性和極強(qiáng)的償債能力。

上述債券本息償還后，除了最后一筆將于2024年8月到期的總額4.8億美元債券之外，金地集團(tuán)近兩年已無待償還的境外債券。境內(nèi)債方面，年內(nèi)也僅剩一筆將于10月份到期的27.26億元公司債。金地方面表示，已做好未來一年所有到期債務(wù)的償付安排。

銀行授信方面，截至2021年12月31日，金地集團(tuán)還有未使用的授信額度1589億元，體現(xiàn)了公司極強(qiáng)的抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

獲評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確認(rèn)穩(wěn)定評(píng)級(jí)不變

受近一年來中國(guó)地產(chǎn)行業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)事件影響，不少房企均遭遇評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)評(píng)級(jí)或者展望。但最近兩個(gè)月，金地集團(tuán)相繼獲得信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的一致認(rèn)可

評(píng)級(jí)服務(wù)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾7月26日宣布，基于公司充足的土地儲(chǔ)備、優(yōu)于行業(yè)平均水平的銷售表現(xiàn)及充足的流動(dòng)性，維持金地集團(tuán)"BB"的長(zhǎng)期企業(yè)信用評(píng)級(jí)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾表示：對(duì)金地集團(tuán)的評(píng)級(jí)，反映了該公司擁有充足的土地儲(chǔ)備、聚焦高能級(jí)城市發(fā)展的戰(zhàn)略布局以及在穩(wěn)固銀行關(guān)系支持下的充足流動(dòng)性。金地集團(tuán)目前擁有的土地儲(chǔ)備足夠維持未來至少四年的開發(fā)需求，基于此，金地今年上半年調(diào)整了土地投資策略，相信其能在2022到2023年有效控制其債務(wù)增長(zhǎng)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾認(rèn)為，鑒于金地集團(tuán)聚焦高能級(jí)城市發(fā)展，尤其是長(zhǎng)三角地區(qū)，預(yù)計(jì)其銷售表現(xiàn)將繼續(xù)優(yōu)于行業(yè)平均水平。流動(dòng)性方面，得益于金地有效的集中現(xiàn)金管理制度和穩(wěn)固的銀行關(guān)系支持，金地母公司層面持有大量現(xiàn)金，并在2022年上半年中國(guó)開發(fā)商面臨更困難融資渠道的背景下，金地依然能獲得銀行融資，保持充足的流動(dòng)性。這些因素支持了其"BB"評(píng)級(jí)不變。

今年5月12日，穆迪確認(rèn)維持金地集團(tuán)"Ba2"評(píng)級(jí)，展望穩(wěn)定。6月22日，境內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信確認(rèn)維持金地集團(tuán)"AAA"的主體長(zhǎng)期信用等級(jí)。

銷售數(shù)據(jù)方面，金地集團(tuán)今年6月實(shí)現(xiàn)銷售金額283億元，上半年累計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售金額1006億元，銷售表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)百?gòu)?qiáng)平均水平。

財(cái)務(wù)杠桿方面，截止2021年末，金地集團(tuán)現(xiàn)金短債比1.4倍，扣除預(yù)收款項(xiàng)后資產(chǎn)負(fù)債率為67.6%，凈負(fù)債率為55.2%，已經(jīng)連續(xù)6年處于"綠檔"行列。

關(guān)鍵詞： 金地集團(tuán)