【摘要】市值3000多億的“光伏茅”引發(fā)輿論關(guān)注。

4月21日，有媒體發(fā)文稱(chēng)，隆基股份（601012）董事長(zhǎng)鐘寶申悄悄減持了1960萬(wàn)股，但沒(méi)有發(fā)布公告，或存在窗口期違規(guī)減持和信披違規(guī)情形。

對(duì)此，21日晚間，隆基股份發(fā)布澄清公告，媒體報(bào)道內(nèi)容不屬實(shí)。鐘寶申因家庭財(cái)產(chǎn)分割，本次持股變動(dòng)原因?yàn)榉墙灰走^(guò)戶(hù)，其持股變動(dòng)行為符合相關(guān)法律法規(guī)要求，不存在窗口期違規(guī)減持和信息披露違規(guī)情形。

值得注意的是，自2021年11月2日以來(lái)，隆基股份股價(jià)一路下跌，期間跌幅超過(guò)37%，市值較高點(diǎn)蒸發(fā)2000億元。

董事長(zhǎng)悄悄減持股份？

4月21日，3000多億市值的“光伏茅”隆基股份，因董事長(zhǎng)鐘寶申的一份持股變動(dòng)，引發(fā)輿論關(guān)注。有媒體報(bào)道稱(chēng)，隆基股份董事長(zhǎng)鐘寶申“大筆減持”未公告，或存在窗口期違規(guī)減持和信披違規(guī)情形。

報(bào)道提及：“4月6日，隆基股份董事長(zhǎng)、非獨(dú)立董事鐘寶申悄悄減持了公司股份1960萬(wàn)股，并于4月8日在上交所網(wǎng)站進(jìn)行了事后填報(bào)，但并未進(jìn)行披露”。

對(duì)此，21日晚間，隆基股份在上交所發(fā)布澄清公告稱(chēng)，經(jīng)核實(shí)，以上媒體報(bào)道內(nèi)容不屬實(shí)。鐘寶申因家庭財(cái)產(chǎn)分割于4月6日在中國(guó)結(jié)算上海分公司辦理了證券非交易過(guò)戶(hù)業(yè)務(wù)，過(guò)出公司股票1960萬(wàn)股。本次變動(dòng)后，鐘寶申持有公司股票數(shù)量為7026萬(wàn)股。

隆基股份強(qiáng)調(diào)，本次持股變動(dòng)原因?yàn)榉墙灰走^(guò)戶(hù)，并非賣(mài)出交易，其持股變動(dòng)行為符合相關(guān)法律法規(guī)要求，不存在窗口期違規(guī)減持和信息披露違規(guī)情形。鐘寶申相關(guān)持股變動(dòng)情況已根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則(2022修訂)》《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第8號(hào)——股份變動(dòng)管理》相關(guān)要求在上交所網(wǎng)站進(jìn)行申報(bào)。

根據(jù)公開(kāi)資料顯示，非交易過(guò)戶(hù)指的是因發(fā)生證券繼承、贈(zèng)與、依法進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)分割、法人資格喪失等情形之一涉及證券持有人變更的，作為過(guò)出方和過(guò)入方可以申請(qǐng)辦理非交易過(guò)戶(hù)登記。

在隆基股份相關(guān)澄清公告發(fā)布后，有媒體報(bào)道稱(chēng)，上述公告提及的“家庭財(cái)產(chǎn)分割事項(xiàng)”或?yàn)槎麻L(zhǎng)鐘寶申與妻子離婚后的財(cái)產(chǎn)分割。

按照隆基股份最新股價(jià)62.58元/股計(jì)算，此次過(guò)戶(hù)的1960萬(wàn)股價(jià)值12.27億元，而鐘寶申持有的剩余7026萬(wàn)股價(jià)值超43億元。

市值較去年高點(diǎn)蒸發(fā)2000億

截至4月21日收盤(pán)，隆基股份股價(jià)跌6.32%，報(bào)62.58元/股，最新市值為3387億元。

隆基股份曾是一只大牛股，2020年3月下旬至2021年11月初，股價(jià)漲幅接近4倍，總市值從1200多億元飆升至5400多億元。自2021年11月2日以來(lái)，隆基股份股價(jià)震蕩下跌，期間跌幅超過(guò)37%，市值較高點(diǎn)蒸發(fā)2000億元。

近日，隆基股份被云南省取消電價(jià)優(yōu)惠一事，也備受關(guān)注。

4月5日晚間，隆基股份在上交所公告稱(chēng)，公司于4月1日收到《云南省發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于明確隆基綠能科技股份有限公司有關(guān)用電價(jià)格的函》，根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門(mén)清理優(yōu)惠電價(jià)政策的要求，取消公司在云南省享有的優(yōu)惠電價(jià)政策和措施，自2021年9月1日起，公司全部用電價(jià)格通過(guò)電力市場(chǎng)化交易方式形成，直接與電網(wǎng)企業(yè)結(jié)算。

隆基股份表示，截至2021年末，公司在云南已投產(chǎn)的切片產(chǎn)能占公司總產(chǎn)能的比例約為54%。鑒于公司在云南省內(nèi)的投資項(xiàng)目不能再執(zhí)行原合作協(xié)議中雙方約定的電價(jià)，將會(huì)在一定程度上增加云南省內(nèi)投資企業(yè)的生產(chǎn)成本，電費(fèi)占硅片全工序加工成本比例為15%左右，對(duì)公司利潤(rùn)會(huì)產(chǎn)生一定不利影響。

受上述消息的影響，隆基股份4月6日大跌5.51%，單日市值蒸發(fā)200多億元。

有研究機(jī)構(gòu)測(cè)算，目前單晶硅片非硅成本約為0.11元/W，按照目前含稅電價(jià)預(yù)計(jì)0.25元/kWh，電力成本約為0.0165元/W，約占總體非硅成本15%左右。測(cè)算云南電價(jià)每上漲1毛/kWh，工業(yè)硅對(duì)應(yīng)成本提升約1.16元/kg，硅料對(duì)應(yīng)成本提升4.87元/kg。該研究機(jī)構(gòu)表示，此次電價(jià)調(diào)整對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)鏈成本提升有影響，但影響可控，2022年上游產(chǎn)能逐季釋放支撐終端供應(yīng)，下游需求旺盛維持大年預(yù)期。

此外，作為光伏龍頭，隆基股份參與了光伏產(chǎn)業(yè)的多個(gè)重要環(huán)節(jié)，可以轉(zhuǎn)嫁部分成本。隆基股份官網(wǎng)顯示，公司單晶硅片P型M10 165μm厚度（182/247mm）4月13日更新報(bào)價(jià)，單片價(jià)格6.82元，較前次（3月25日）6.70元漲價(jià)0.12元，漲幅約1.79%。這也是隆基股份182mm硅片價(jià)格年內(nèi)的第五次漲價(jià)。

機(jī)構(gòu)：光伏行業(yè)需求持續(xù)向好

今年3月初以來(lái)，光伏板塊持續(xù)調(diào)整，光伏指數(shù)跌幅接近27%。近兩日，光伏逆變器龍頭，千億市值的陽(yáng)光電源（300274）業(yè)績(jī)不及預(yù)期，加重了光伏板塊的跌勢(shì)。

陽(yáng)光電源于4月19日晚發(fā)布年報(bào)，2021年度，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15.83億元，同比減少19.01%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為13.35億元，同比減少27.72%。公司凈利潤(rùn)下滑主要系銷(xiāo)售費(fèi)用增加、資產(chǎn)減值計(jì)提及信用減值損失所致，2021年公司加大海外銷(xiāo)售渠道建設(shè)，同時(shí)由于部分海外電站延期并網(wǎng)導(dǎo)致應(yīng)收賬款損失增加，以及因疫情影響部分合同履約帶來(lái)減值損失。

4月20日，陽(yáng)光電源股價(jià)20CM跌停；4月21日，該公司股價(jià)又跌去了10.54%。不過(guò)，有券商表示，公司短期困難已過(guò)，2022年公司光伏逆變器出貨有望達(dá)到70GW，繼續(xù)保持市占率穩(wěn)定上升，同時(shí)隨著IGBT供應(yīng)的逐步釋放，成本端壓力有望逐步得到緩解，公司逆變器業(yè)務(wù)毛利率有望企穩(wěn)回升。此外，公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，有望為公司打開(kāi)新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

雖然光伏板塊近期調(diào)整幅度較大，但從多數(shù)券商的觀點(diǎn)來(lái)看，依然看好行業(yè)的發(fā)展前景。華福證券表示，包括美國(guó)對(duì)東南亞光伏反規(guī)避調(diào)查、電價(jià)提升等消息沖擊光伏板塊情緒面，對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)帶來(lái)不利影響，但從基本面看，一季度光伏排產(chǎn)的高景氣度可以印證光伏板塊整體需求持續(xù)上行，全年需求大增的預(yù)期不斷強(qiáng)化，短期情緒影響不改基本面上行格局。

責(zé)編：羅曉霞

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