4月12日，北京城鄉(xiāng)（600861）公布重大資產重組草案(以下簡稱“草案”)，擬通過資產置換、發(fā)行股份及募集資金三步完成重組。交易完成后，公司控股股東仍為北京國管，主營業(yè)務將變更為綜合人力資源服務。

草案顯示，北京城鄉(xiāng)本次擬以截至評估基準日除保留資產外的全部資產及負債，置換北京國管持有的北京外企股權的等值部分，并以15.84元/股的價格，向北京國管、天津融衡、北創(chuàng)投、京國發(fā)四家特定對象非公開發(fā)行1.54億股股份購買資產。同時以16.80元/股的價格，向北京國管非公開發(fā)行約9504萬股募集總額不超過15.97億元的配套資金。

公司認為，交易完成后，標的資產北京外企將置入北京城鄉(xiāng)，上市公司總資產、凈資產規(guī)模大幅增加，整體實力及抗風險能力得到提升，為未來進一步健康高速發(fā)展創(chuàng)造良性條件，股東利益得到保障。標的公司北京外企也將藉此實現與資本市場的直接對接，迎來新發(fā)展。

北京城鄉(xiāng)此前主要業(yè)務屬百貨零售業(yè)。近年來，受百貨零售業(yè)整體態(tài)勢、競爭日趨激烈及新冠肺炎疫情等多重因素影響，北京城鄉(xiāng)整體經營效益承壓，亟需引入新的業(yè)務增長點，提升經營能力。

在此背景下，北京城鄉(xiāng)控股股東北京國管，通過重組置入優(yōu)質資產北京外企，實現國有資本的有序進退與保本增值。

北京外企是中國第一家專業(yè)化人力資源服務機構，作為中國人力資源服務行業(yè)的開創(chuàng)者，40多年來一直引領著國內人力資源服務行業(yè)的發(fā)展，是中國人力資源服務行業(yè)最具價值與競爭力的品牌、中國最大的人力資源綜合服務商之一，綜合服務實力位居行業(yè)頭部。受益于此，北京外企營收穩(wěn)健增長，業(yè)績持續(xù)向好。據草案披露，北京外企2021年度實現營收254.18億元，歸母凈利潤6.15億元，扣非歸母凈利潤3.88億元，處于中國人服行業(yè)領先地位。

市場分析人士認為，此次交易若順利完成，北京外企將借助資本市場，進一步拓寬其融資渠道，增強其風險抵御能力，降低籌融資成本；另一方面可以提高資產資源的利用效率，加強資產統(tǒng)籌調配，推進業(yè)務與技術優(yōu)化升級，加速駛入發(fā)展快車道。

值得一提的是，草案顯示，本次非公開發(fā)行股票募集配套資金15.97億元，將用于“FESCO數字一體化建設項目”。該項目募投資金將用于創(chuàng)新研發(fā)與數字體驗中心建設、數字一體化平臺建設等方面。

近年來，北京外企響應數字經濟轉型趨勢，提前進行信息化布局、加速推動互聯網化、數字化轉型，奠定了良好的數字化基礎。目前是行業(yè)第一家取得國家高新技術企業(yè)認證的綜合人力資源服務公司，已獲國際信息安全管理體系(ISO27001)認證，目前95%以上服務實現數智一體化。該項目的落地將助力北京外企持續(xù)加碼數字化建設，進一步提升數字服務能力，智慧賦能人力資源服務。

根據公告，北京外企未來將在“專業(yè)化、國際化、數字化”的戰(zhàn)略發(fā)展目標下，不斷洞察市場趨勢，圍繞市場與客戶需求，并結合政策，依照“持續(xù)優(yōu)化產品矩陣、健全產品條線；拓展國際合作、延伸服務能力；加強科技賦能、推動數字轉型”等規(guī)劃，通過高附加值的產品服務，實現可持續(xù)高質量發(fā)展。

隨著本次重組推進，北京外企借力資本市場迎來新增長同時，也將助力提高整體經營業(yè)績，提升上市公司的盈利水平。

公告顯示，本次重組完成后，上市公司盈利能力將大幅提升。近一個年度的營業(yè)收入將從6.97億元增至254.33億元，歸屬于母公司股東凈利潤由虧損6354萬元轉為6.15億元增長，實現扭虧為盈。

從未來增長趨勢看，北京外企盈利能力預計持續(xù)向好。據草案披露，面向2022年至2025年，北京外企給出的業(yè)績承諾指標分別為4.55億元、5.19億元、5.94億元、6.62億元，呈逐年增長態(tài)勢。(侯利紅)

關鍵詞： 資本市場 資產重組 北京城鄉(xiāng)