安琪酵母（600298）（600298.SH）2月21日對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《安琪酵母股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《反饋意見(jiàn)》”）進(jìn)行回復(fù)。此前，證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注了公司獨(dú)立董事違法違規(guī)情況，公司財(cái)務(wù)性投資實(shí)施情況，募投項(xiàng)目安排明細(xì)以及毛利率波動(dòng)較大等問(wèn)題。

對(duì)于公司獨(dú)立董事蔣春黔因違法違規(guī)被湖北證監(jiān)局出具警示函、被上交所通報(bào)批評(píng)的具體情況，安琪酵母表示，蔣春黔受罰主要事項(xiàng)為ST中珠（600568）為控股股東子公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任構(gòu)成控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用，擔(dān)保逾期事項(xiàng)信息披露不準(zhǔn)確。截至本反饋回復(fù)報(bào)告出具日，蔣春黔沒(méi)有因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛞蛏嫦舆`法違規(guī)而正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。公司此次非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第三十九條的規(guī)定，符合非公開(kāi)發(fā)行股票的條件。對(duì)于公司財(cái)務(wù)性投資及類(lèi)金融業(yè)務(wù)的具體情況，安琪酵母表示，本次發(fā)行相關(guān)董事會(huì)決議日前六個(gè)月至本回復(fù)報(bào)告出具日，公司不存在實(shí)施或擬實(shí)施設(shè)立或投資產(chǎn)業(yè)基金、并購(gòu)基金的情形，不存在對(duì)外拆借資金、委托貸款、以超過(guò)集團(tuán)持股比例向集團(tuán)財(cái)務(wù)公司出資或增資、在持有其他權(quán)益投資、持有其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)的情況，公司不存在擬實(shí)施財(cái)務(wù)性投資的相關(guān)安排。

其中，針對(duì)公司類(lèi)金融業(yè)務(wù)，安琪酵母表示，截至2021年9月30日，發(fā)行人子公司安琪融資租賃具體經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)及商業(yè)保理業(yè)務(wù)，主要服務(wù)對(duì)象和盈利來(lái)源為安琪酵母及其子公司、安琪酵母產(chǎn)業(yè)鏈的合作伙伴，主要服務(wù)對(duì)象與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展密切相關(guān)，有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，屬于符合業(yè)態(tài)所需、行業(yè)發(fā)展慣例及產(chǎn)業(yè)政策的融資租賃、商業(yè)保理，根據(jù)《再融資業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》（2020年6月修訂），暫不納入類(lèi)金融計(jì)算口徑。2021年6月22日，發(fā)行人向安琪融資租賃提供借款58923萬(wàn)元，安琪融資租賃隨后償還了發(fā)行人前期對(duì)安琪融資租賃剩余的委托貸款。因此，發(fā)行人向安琪融資租賃提供的該筆借款是為了償還即將到期的委托貸款，并非新增借款。

申報(bào)文件顯示，安琪酵母本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)20億元（含本數(shù)），募集資金扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將用于投資酵母綠色生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸酵母制品綠色制造項(xiàng)目、年產(chǎn)5000噸新型酶制劑綠色制造項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

對(duì)于募投項(xiàng)目調(diào)整情況，安琪酵母表示，扣減本次發(fā)行的首次董事會(huì)決議日前六個(gè)月至本次發(fā)行前向安琪融資租賃提供的資金58923萬(wàn)元后，根據(jù)公司董事會(huì)決議，本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額從不超過(guò)20億元（含本數(shù)）調(diào)減至不超過(guò)14.1億元（含本數(shù)），綜合考慮公司發(fā)展戰(zhàn)略、項(xiàng)目實(shí)施輕重緩急等因素，募集資金扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后將用于投資以下項(xiàng)目：

安琪酵母強(qiáng)調(diào)，本次非公開(kāi)發(fā)行方案調(diào)整后，年產(chǎn)2.5萬(wàn)噸酵母制品綠色制造項(xiàng)目擬由公司自籌資金投入，不再使用本次募集資金投入。募投項(xiàng)目主要建設(shè)酵母生產(chǎn)車(chē)間等，不涉及新建宿舍、辦公樓等，不涉及變相從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)。

對(duì)于新增產(chǎn)能規(guī)模的合理性，安琪酵母表示，目前酵母行業(yè)市場(chǎng)空間廣闊，公司作為全球第三大酵母公司、全球最大的YE供應(yīng)商和第二大干酵母供應(yīng)商，具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)與先發(fā)優(yōu)勢(shì)。報(bào)告期內(nèi)（2018年至2021年1-9月）酵母及深加工產(chǎn)品的產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，分別為263478噸、275676噸、286280噸、228214噸。新建產(chǎn)能有助于公司在酵母與酵母衍生品方面打造酵母技術(shù)專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的威脅，進(jìn)一步提升行業(yè)地位、強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè)與市場(chǎng)發(fā)展。

對(duì)于最近一期公司毛利率波動(dòng)較大，且公司毛利率變動(dòng)趨勢(shì)與同行業(yè)可比公司存在一定差異，安琪酵母表示，報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為36.37%、35.09%、34.05%和29.64%，2021年1-9月毛利率較2020年毛利率下滑4.41個(gè)百分點(diǎn)，最近一期末毛利率下降的原因?yàn)楣局饕牧蟽r(jià)格上漲導(dǎo)致的單位營(yíng)業(yè)成本大幅上漲。公司與同行業(yè)可比公司毛利率變動(dòng)趨勢(shì)存在差異的主要原因是公司酵母產(chǎn)品與同行業(yè)可比公司存在差異，公司成本、毛利率變化的影響因素與可比公司不同。公司已采取產(chǎn)品提價(jià)、戰(zhàn)略備貨等措施緩解成本端壓力，改善毛利率情況。

此外，證監(jiān)會(huì)還重點(diǎn)關(guān)注了安琪酵母應(yīng)收賬款和存貨余額均較高、持有大量貨幣資金和對(duì)外借款、計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助金額較高以及公司最近一期末預(yù)付賬款金額大幅增長(zhǎng)的原因，安琪酵母在回復(fù)報(bào)告中均作出補(bǔ)充說(shuō)明。

關(guān)鍵詞： 安琪酵母 監(jiān)管部門(mén)