記者 陳月芹 1月30日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“交易商協(xié)會(huì)”）刊發(fā)一則自律處分公告，通報(bào)藍(lán)光發(fā)展（600466）（600466.SH）作為債務(wù)融資工具發(fā)行人，存在以下兩項(xiàng)違規(guī)行為：

一是以自有資金通過(guò)資管產(chǎn)品等方式間接認(rèn)購(gòu)自身發(fā)行的債務(wù)融資工具“21藍(lán)光MTN001”，扭曲了發(fā)行利率，破壞市場(chǎng)秩序。

二是“21藍(lán)光MTN001”發(fā)行文件中，關(guān)于藍(lán)光發(fā)展不會(huì)直接或間接認(rèn)購(gòu)債務(wù)融資工具的承諾與實(shí)際情況不符，相關(guān)信息披露不真實(shí)。

“21藍(lán)光MTN001”是藍(lán)光發(fā)展發(fā)行的2021年度第一期中期票據(jù)，于2021年3月12日公開(kāi)發(fā)行，最終成功發(fā)行規(guī)模為10億元，固定票面利率為7.2%，期限2年，即于2023年3月11日到期。中信建投（601066）證券為主承銷商和簿記管理人，中國(guó)民生銀行為聯(lián)席主承銷商。

根據(jù)發(fā)行文件，藍(lán)光發(fā)展承諾，若發(fā)行過(guò)程中出現(xiàn)有效申購(gòu)金額低于基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模，且在提高利率區(qū)間再次簿記建檔后仍未能解決，將采取兩種應(yīng)對(duì)方案：一是由主承銷商中信建投證券、中國(guó)民生銀行按照承銷協(xié)議，余額包銷；二是本次發(fā)行取消。

同時(shí)，作為發(fā)行人，藍(lán)光發(fā)展還作出4點(diǎn)承諾，其中包含“我公司承諾不會(huì)直接認(rèn)購(gòu)或者實(shí)際由本公司出資，但通過(guò)關(guān)聯(lián)公司、資管產(chǎn)品等方式間接認(rèn)購(gòu)本期債務(wù)融資工具”。

交易商協(xié)會(huì)認(rèn)定藍(lán)光發(fā)展存在前述兩項(xiàng)違規(guī)，且因藍(lán)光發(fā)展存在多期債務(wù)融資工具違約，屬于應(yīng)當(dāng)從重或加重處理的情形，決定對(duì)藍(lán)光發(fā)展予以嚴(yán)重警告，暫停其債務(wù)融資工具相關(guān)業(yè)務(wù)18個(gè)月；責(zé)令其針對(duì)本次事件中暴露出的問(wèn)題進(jìn)行全面深入的整改；對(duì)公司時(shí)任法定代表人、總裁遲峰予以警告，認(rèn)定為不適當(dāng)人選6個(gè)月；對(duì)公司時(shí)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人歐俊明予以通報(bào)批評(píng)。

2021年7月5日，藍(lán)光發(fā)展發(fā)布公告稱，時(shí)任藍(lán)光發(fā)展總裁遲峰及首席財(cái)務(wù)官歐俊明“因公司整體工作安排原因”雙雙辭任。遲峰和歐俊明辭去上述職務(wù)后，仍繼續(xù)擔(dān)任公司第八屆董事會(huì)董事職務(wù)。同時(shí)，聘任楊武正為公司總裁（法定代表人）、楊偉良為公司首席財(cái)務(wù)官（財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人）。

早在2021年11 月 9 日，藍(lán)光發(fā)展便因同一只債券違規(guī)，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局的警示函。

四川證監(jiān)局指出，藍(lán)光發(fā)展以自有資金參與認(rèn)購(gòu)“21 藍(lán)光 MTN001”，違反了《上市公司信息披露管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第 40 號(hào)）第二條第一款的規(guī)定。

對(duì)于暫停債務(wù)融資18個(gè)月的處罰，一位債券從業(yè)人士直言，對(duì)藍(lán)光發(fā)展影響不大，“即使不被暫停，藍(lán)光也（因多只債券違約）融不來(lái)錢”。

2021年8月，中信建投證券發(fā)布公告稱：“21藍(lán)光MTN001”到期日為2023年3月11日，但后續(xù)因持有人會(huì)議對(duì)于交叉違約未能形成豁免決議，債務(wù)加速到2021年7月31日兌付。截至到期兌付日，藍(lán)光發(fā)展未能按照約定籌措足額償付資金，“21藍(lán)光MTN001”不能按期足額償付本息，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。

在此3個(gè)月后，藍(lán)光發(fā)展再次宣布“20藍(lán)光MTN002”及“20藍(lán)光MTN003”不能按期足額償付本息，發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約。至此，該3筆境內(nèi)債構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約，本金金額共35億元。

在交易商協(xié)會(huì)通報(bào)違規(guī)前夕，藍(lán)光發(fā)展披露2021年業(yè)績(jī)預(yù)虧公告，收到上交所的問(wèn)詢函，被要求逐一解釋資產(chǎn)減值計(jì)提、經(jīng)營(yíng)虧損及資產(chǎn)處置細(xì)則及必要性。

關(guān)鍵詞： 兩項(xiàng) 債務(wù) 個(gè)月