整體來看，二季度，基金持股向頭部重倉股集中，為所謂“抱團(tuán)”現(xiàn)象提供了數(shù)據(jù)支持。

中國平安

穩(wěn)居第一重倉股

天相數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末，基金第一大重倉股仍為中國平安，基金共持有其415.9億元市值，占流通股的2.57%;貴州茅臺緊隨其后，基金共持有其387億元市值，占流通股比例的3.13%;五糧液、格力電器、伊利股份分列基金重倉股的第三至第五位。

從基金重倉的前十股票來看，消費(fèi)類白馬股居多，白酒企業(yè)就占了3席，分別為貴州茅臺、五糧液和瀘州老窖，其余消費(fèi)類公司也均為傳統(tǒng)白馬股，分別是格力電器、伊利股份和美的電器。金融行業(yè)中，同樣是兩家傳統(tǒng)白馬公司中國平安和招商銀行最受基金青睞?；鹗笾貍}股中，僅立訊精密和長春高新比較另類。

白酒股在基金二季報中顯得尤為亮眼，不僅前十重倉股中占據(jù)3席，而且在前五十重倉股中，白酒股也有7家上榜。除了白酒行業(yè)外，金融行業(yè)也受到基金偏愛，3家保險和5家銀行位列其中。

從基金重倉持股比例來看，有3家上市公司的基金持股比例超過公司流通股的20%，其中，華測檢測的基金持股占比達(dá)到23.1%，長春高新達(dá)到22.24%，南極電商為20.84%。

從行業(yè)來看，二季度基金持股行業(yè)集中度有所提升，基金持有的前三行業(yè)(制造業(yè)、金融業(yè)、信息軟件技術(shù)服務(wù)業(yè))的持股比例從54.67%小幅提升至54.99%。

從變動情況看，金融行業(yè)、交運(yùn)倉儲郵政業(yè)、采礦業(yè)的市值占比明顯提升，這一特征或在一定程度上體現(xiàn)出基金風(fēng)險偏好的下降。此外，教育、住宿餐飲等總市值較小的行業(yè)也得到基金的增持。

地產(chǎn)及地產(chǎn)后周期板塊明顯被基金減持，信息技術(shù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)也被基金經(jīng)理暫時拋棄。值得一提的是，今年以來“大紅大紫”的農(nóng)業(yè)股已被基金經(jīng)理減持，農(nóng)林牧漁業(yè)持有市值占凈值比例較一季度下降了19.2個百分點(diǎn)。

基金持股集中度提升

從二季報數(shù)據(jù)中能夠明顯看到基金持股集中度向頭部重倉股傾斜。

今年一季度，有兩家公司的持股基金數(shù)超過了400只，重倉持股基金數(shù)最多的是中國平安，有621只基金重倉持有;持有貴州茅臺的基金也達(dá)到547只;排名第三的是五糧液，重倉持股基金數(shù)達(dá)到356只。

到了二季度，持有這些公司的基金數(shù)量在本已相當(dāng)高的基礎(chǔ)上又進(jìn)一步大幅上升。中國平安和貴州茅臺的持股基金數(shù)均超過900只，分別達(dá)到989只和927只;被400只以上基金重倉持有的公司數(shù)量也明顯增多，持有五糧液、格力電器、伊利股份、美的集團(tuán)、招商銀行的基金都超過了400只。

二季度基金大量增持的也正是這些公司。從基金增持的前十個股來看，基本集中在大消費(fèi)與金融行業(yè)。從基金增持的前五十個股來看，主要為消費(fèi)、金融、醫(yī)藥醫(yī)療以及一些高性價比的傳統(tǒng)制造業(yè)公司。