市場預(yù)期，公募基金有望在5月份納入養(yǎng)老個稅優(yōu)惠政策，在最后沖刺階段，已獲批的養(yǎng)老目標(biāo)基金多種方式并用，爭取趕在5月之前發(fā)行成立。

近日，有10只養(yǎng)老目標(biāo)基金在密集發(fā)行，還有一批養(yǎng)老目標(biāo)基金申請變更為發(fā)起式基金。業(yè)內(nèi)人士表示，發(fā)起式基金可降低新基金成立門檻，此前部分采用發(fā)起式的養(yǎng)老目標(biāo)基金提前結(jié)束募集，發(fā)行節(jié)奏明顯加快。

多只養(yǎng)老目標(biāo)基金

申請變更注冊

2018年5月1日，個人稅收遞延型養(yǎng)老保險在上海市、福建省和蘇州工業(yè)園區(qū)開展試點，期限一年。一年后，公募基金有望納入個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍。

近日，多只養(yǎng)老目標(biāo)基金申請變革注冊改為發(fā)起式基金。中歐基金申請將旗下中歐預(yù)見養(yǎng)老目標(biāo)2050五年混合型FOF改為發(fā)起式基金;易方達(dá)基金將匯誠養(yǎng)老目標(biāo)2038三年以及匯誠養(yǎng)老目標(biāo)2033三年兩只基金改為發(fā)起式;泰達(dá)宏利基金也將旗下養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年申請變更為發(fā)起式。上述申請材料均在4月1日被接收。

從這3只養(yǎng)老目標(biāo)基金此前的獲批程序看，易方達(dá)匯誠養(yǎng)老目標(biāo)2038、匯誠養(yǎng)老目標(biāo)2033在去年12月27日拿到批文，是第三批也是最近一個批次的養(yǎng)老目標(biāo)基金，泰達(dá)宏利養(yǎng)老目標(biāo)日期2040、中歐預(yù)見養(yǎng)老目標(biāo)2050是在去年10月19日獲批。此外，匯添富養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期也正在申請變更注冊事宜，該申請4月3日獲受理。

對于多只獲批已久的基金趕在這個時點申報變更，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此舉或與5月沖刺稅延試點有關(guān)。

同時，銀行渠道也出現(xiàn)10只養(yǎng)老目標(biāo)基金同期發(fā)行的盛況，包括國聯(lián)安安享穩(wěn)健養(yǎng)老一年、海富通穩(wěn)健養(yǎng)老一年、華安養(yǎng)老2030三年等10只基金目前均處于募集期，其中，托管在建設(shè)銀行及農(nóng)業(yè)銀行的各有3只，托管在招行及中行的新發(fā)養(yǎng)老目標(biāo)基金各有2只。

“改為發(fā)起式基金，要求基金管理人自購1000萬且鎖定3年，而成立門檻則不再受2億元的限制。目前銀行檔期非常擁擠，采用發(fā)起式可以縮短基金發(fā)行時間，讓養(yǎng)老目標(biāo)基金趕在公募納入稅延政策之前成立，基金經(jīng)理在關(guān)鍵時點前有業(yè)績積累。”一位基金公司市場部人士說。

Wind數(shù)據(jù)顯示，除了正在變更注冊申請的5只養(yǎng)老目標(biāo)基金，目前仍有6只已獲批的養(yǎng)老目標(biāo)基金尚未確定發(fā)行檔期，其中2只是去年10月19日拿到的批文，4只是在去年12月27日獲批。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，新基金應(yīng)在獲批6個月之內(nèi)啟動發(fā)行。時限臨近，這部分養(yǎng)老目標(biāo)基金也將面臨是更改批文還是迅速投入發(fā)行的選擇。

養(yǎng)老目標(biāo)基金持有人戶數(shù)

接近90萬

截至4月7日，已有17家基金公司成立19只養(yǎng)老目標(biāo)基金，工銀瑞信及華夏基金目前已經(jīng)分別成立了2只養(yǎng)老目標(biāo)基金。從類型上看，19只養(yǎng)老目標(biāo)基金包括11只目標(biāo)日期基金和8只目標(biāo)風(fēng)險基金。從發(fā)行情況看，養(yǎng)老目標(biāo)基金首募規(guī)模不大，合計募集68.76億元。

養(yǎng)老目標(biāo)基金著眼于引導(dǎo)基金投資者長期持有，上述19只養(yǎng)老目標(biāo)基金中，已有16只開放申購并開通定投業(yè)務(wù)。4只披露了2018年報的養(yǎng)老目標(biāo)基金，持有人戶數(shù)在定投機(jī)制作用下穩(wěn)步增長，其中，華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040持有人戶數(shù)從成立之初的3.75萬戶增長至10.89萬戶，這也是目前已披露數(shù)據(jù)中，第二只持有人戶數(shù)突破10萬戶的養(yǎng)老目標(biāo)基金;工銀養(yǎng)老2035從成立時的1.17萬戶增長至2.7萬戶;中歐預(yù)見養(yǎng)老2035、泰達(dá)宏利泰和養(yǎng)老持有人戶數(shù)增幅也在10%左右。加上4只養(yǎng)老目標(biāo)基金新增戶數(shù)，19只養(yǎng)老目標(biāo)基金持有人戶數(shù)接近90萬戶。