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華泰證券研報表示，8月9日，國家生態(tài)環(huán)境部大氣環(huán)境司組織召開《2024年度全國HFCs配額總量設(shè)定與分配實施方案》(初稿)行業(yè)交流會，根據(jù)《基加利修正案》，我國三代制冷劑(HFCs)配額將于23年底凍結(jié)，屆時企業(yè)HFCs配額將由生態(tài)環(huán)境部參考20-22年的產(chǎn)量水平分配和調(diào)控，供給迎來有序化。華泰證券認(rèn)為行業(yè)經(jīng)過長期洗牌，格局優(yōu)化疊加下游空調(diào)/汽車等領(lǐng)域需求有望復(fù)蘇，制冷劑有望步入景氣周期。伴隨行業(yè)企業(yè)減開工和去庫等帶動，8月以來R32/R134等主流品種價格價差已有回升。此外，近年氟化工企業(yè)積極延伸含氟聚合物等高附加值產(chǎn)品，F(xiàn)EP/PFA/氟化液等需求空間廣闊且國產(chǎn)替代潛力大，亦助力行業(yè)企業(yè)打開成長空間。

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