近日，長生人壽保險股份有限公司(以下簡稱“長生人壽”)70%股權(quán)將易主的消息在行業(yè)內(nèi)引發(fā)關(guān)注。

中國精算師協(xié)會創(chuàng)始會員徐昱琛指出，70%的大份額股東股份變更，定會對保險公司產(chǎn)生重大影響。通常來說，大股東變更后，該公司董事會將首先進(jìn)行改選，董事長的任職人員也應(yīng)該出自新任大股東，隨之公司將做經(jīng)營目標(biāo)以及方向的重新確定，進(jìn)而該公司高管隊(duì)伍也會進(jìn)行調(diào)整。

據(jù)長生人壽可查詢年報(bào)統(tǒng)計(jì)，該公司2009年到2019年11年間累計(jì)虧損9.9億元。其中除2016年實(shí)現(xiàn)小額盈利234.73萬元，其余10年均為虧損狀態(tài)。

70%股權(quán)將易主

4月14日，長生人壽大股東中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“長城資管”)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露預(yù)轉(zhuǎn)讓信息，計(jì)劃轉(zhuǎn)讓旗下全部長生人壽70%股權(quán)，該轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目限期披露至2021年5月21日，有關(guān)受讓方資格條件、轉(zhuǎn)讓價格等信息有待進(jìn)一步披露。

公開資料顯示，長生人壽目前共有3家股東，其中長城資管持有51%股權(quán);日本生命保險相互會社(以下簡稱“日本生命保險”)持有30%股權(quán);長城國富置業(yè)有限公司(以下簡稱“長城國富置業(yè)”)持有19%股權(quán)。其中長城國富置業(yè)為長城資管全資子公司，長城資管合計(jì)持有長生人壽70%股權(quán)。

對于公司70%股權(quán)或?qū)⒁字?，長生人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人對中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者表示，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決定，是公司大股東長城資管根據(jù)監(jiān)管要求以及自身戰(zhàn)略規(guī)劃做出的，不會影響長生人壽既有客戶的權(quán)益以及公司的服務(wù)水平，目前長生人壽各項(xiàng)業(yè)務(wù)均在有條不紊的開展，且近期還將推出新的服務(wù)項(xiàng)目。

長城資管相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對媒體表示，該公司明確了“聚焦主業(yè)、高質(zhì)量發(fā)展”的戰(zhàn)略目標(biāo)，堅(jiān)決回歸不良資產(chǎn)主業(yè)，不斷增強(qiáng)主業(yè)競爭力。

據(jù)了解，除長生人壽，長城資管于今年3月22日對所持河鋼資源進(jìn)行了股權(quán)減持。并且長城資管近期還通過某大行投行業(yè)務(wù)部門，擬出售旗下長城新盛信托的控股權(quán)，并限定受讓方為國有企業(yè)。

而不久前，長生人壽的新任董事長楊國兵任職資格于今年3月29日獲上海銀保監(jiān)局核準(zhǔn)批復(fù)，楊國兵來自長城資管。另據(jù)長生人壽2020年四季度償付能力報(bào)告，該公司截至2020年末的在位董高監(jiān)超一半人員出自大股東長城資管。

值得注意的是，70%股權(quán)變更后，長生人壽即將迎來的新任股東可能不止一家。

根據(jù)《保險公司股權(quán)管理辦法》要求，保險公司單一新股東持股比例不得超過1/3，鑒于長城資管此次轉(zhuǎn)讓股權(quán)占長生人壽70%，也就是說，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，長生人壽將至少引進(jìn)3家新股東，對該公司的話語權(quán)或?qū)⒎稚ⅰ?/p>

不過徐昱琛對此提示，若保險公司的單一股東是來自于保險集團(tuán)或金融控股集團(tuán)的兩種情況，那么新股東單一持股可以超過70%。

但無論未來新任股東是一家還是三家，長生人壽的大股東都必將發(fā)生變更。

徐昱琛表示，通常保險公司的大股東變更后，該公司董事會將首先進(jìn)行改選，董事長的任職人員也應(yīng)該出自新任大股東，隨之公司將做經(jīng)營目標(biāo)以及方向的重新確定，進(jìn)而該公司高管隊(duì)伍也會進(jìn)行調(diào)整。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生也告訴中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者，通常情況下，公司經(jīng)理人負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會的戰(zhàn)略決策，若董事會人員變動，可能會影響公司經(jīng)營戰(zhàn)略的變化。

此前十一年累虧9.9億元

公開資料顯示，長生人壽前身為“廣電日生人壽保險有限公司”，于2003年9月在上海注冊成立，原始注冊資本金為3億元，由上海廣電(集團(tuán))有限公司(以下簡稱“上海廣電”)及日本生命保險各持股50%。2009年，長城資管受讓上海廣電所持全部股權(quán)，公司更名為長生人壽。

2009年11月，日本生命保險和長城資管分別出資5億元，長生人壽注冊資本金由3億元增至13億元。2015年，長城資管及子公司長城國富置業(yè)共同出資8.67億元，長生人壽注冊資本金增至21.67億元，增資完成后，長城資管、日本生命保險、長城國富置業(yè)分別持股51%、30%、19%。

回看長生人壽更名后的展業(yè)情況，除2016年實(shí)現(xiàn)微薄的凈利潤234.73萬元，2009年到2019年間的其余10年均為虧損狀態(tài)。其中2009年到2015年凈虧損額依次為0.49億元、0.5億元、0.72億元、0.81億元、0.9億元、0.34億元、0.56億元;2017年至2019年依次凈虧損額為1.34億元、2.6億元、1.66億元，累計(jì)虧損9.92億元。

值得注意的是，2017年開始，長生人壽開啟負(fù)債業(yè)務(wù)向長期和期交業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，即削減中短期理財(cái)型產(chǎn)品銷售，轉(zhuǎn)向保障型產(chǎn)品特別是重疾型產(chǎn)品。

記者查閱長生人壽年報(bào)，發(fā)現(xiàn)該公司2017年保費(fèi)收入排名前五的保險產(chǎn)品中，前四位均為理財(cái)型產(chǎn)品，第五位為意外險;到2019年，保費(fèi)收入前三位的保險產(chǎn)品為理財(cái)年金險，第四、五位分別為重疾險和壽險。

2019年開始，轉(zhuǎn)型成效開始顯現(xiàn)，當(dāng)年虧損額同比縮小36.36%。而根據(jù)長生人壽2020年4季度償付能力報(bào)告統(tǒng)計(jì)，該公司于2020年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，累計(jì)凈利潤1756萬元。

對于長生人壽被掛牌的70%股權(quán)未來去向、如何應(yīng)對大股東變更后的影響，以及經(jīng)營等問題，中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。