云天化2月16日晚間公告，攜手恩捷股份、億緯鋰能、華友控股等鋰電上下游企業(yè)，與云南省玉溪市人民政府達成新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈項目合作協(xié)議，后續(xù)將在礦產(chǎn)資源開采、深加工、新能源電池及相關(guān)材料研發(fā)生產(chǎn)方面展開深度合作，在當?shù)卮蛟飚a(chǎn)業(yè)集群。

電池及上下游材料建設(shè)方面，項目計劃分三期投資，前兩期將在2025年12月31日前完成，承諾投資額合計517億元，三期為遠期投資目標，由上述四家公司實施。

近年來，受益于下游需求高增長及磷酸鐵鋰裝機占比的持續(xù)提升，擁有上游資源優(yōu)勢的磷化工企業(yè)紛紛跨界新能源電池領(lǐng)域，頻推擴產(chǎn)計劃。

項目匯聚四大巨頭

從參與各方來看，本次玉溪新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈項目可謂巨頭齊聚：云天化為磷化工行業(yè)龍頭，磷礦產(chǎn)能達1450萬噸/年；恩捷股份為鋰電隔膜“一哥”，國內(nèi)市占率達39%，全球市占率超27%；億緯鋰能2021年度動力電池裝車量為2.92GWh，排名國內(nèi)第八，市占率為1.9%；華友控股為華友鈷業(yè)控股股東，后者為全球最大的鈷冶煉企業(yè)。

根據(jù)公告，前述項目合作將圍繞新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈展開，建設(shè)內(nèi)容涵蓋礦產(chǎn)資源開發(fā)、電池、隔膜及正負極材料配套項目。

在礦產(chǎn)資源合作開發(fā)方面，玉溪市政府將與各參與方共同合資設(shè)立兩家公司，分別主營礦產(chǎn)開發(fā)及礦產(chǎn)深加工業(yè)務(wù)。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，玉溪市政府或其指定主體持股23%，為第一大股東；恩捷股份、億緯鋰能、華友控股、云天化持股比例分別為22%、20%、18%、17%。

在電池及上下游材料建設(shè)方面，將配套電池、隔膜、磷酸鐵及磷酸鐵鋰、銅箔等項目，計劃分三期投資，一期在 2023年12月31日前完成，承諾投資額約180.5億元；二期將在2025年12月31日前完成，承諾投資額約336.5億元；三期為遠期投資目標，計劃在2030年前完成。前述三期投資將以恩捷股份、億緯鋰能、華友控股、云天化等四家企業(yè)直接設(shè)立項目公司的形式實施。

按照合作協(xié)議，恩捷股份、億緯鋰能、華友控股需在合資礦產(chǎn)公司取得相應(yīng)的鋰礦資源后，如期完成承諾投資規(guī)模，否則將由玉溪市人民政府按投資差額回購前述三方持有的合資礦產(chǎn)公司股權(quán)。

磷化工企業(yè)扎堆跨界

2021年以來，以碳酸鋰為代表的鋰電上游材料大幅上漲，降本成為全行業(yè)關(guān)注焦點，高性價比的磷酸鐵鋰電池崛起，開始反超此前占據(jù)主流的三元電池，拉動磷酸鐵鋰正極材料需求持續(xù)攀升。而磷化工企業(yè)因具備磷酸等原材料及成本優(yōu)勢，轉(zhuǎn)型磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈動力十足，已在行業(yè)內(nèi)形成一股投資熱潮。

早在2020年底，云天化就基于磷肥副產(chǎn)品氟硅資源，攜手多氟多投建5000噸/年六氟磷酸鋰及其他氟硅項目，規(guī)劃于2022年建成；2021年10月，公司宣布投建50萬噸/年磷酸鐵電池新材料前驅(qū)體及配套項目，項目總體預(yù)計投資額為72.86億元，其中首批10萬噸/年磷酸鐵項目及配套設(shè)施，預(yù)計2022年6月建成；剩余2×20萬噸預(yù)計于2023年12月建成。

無獨有偶，湖北宜化也在2021年10月宣布與寧德時代旗下寧波邦普達成一體化電池材料配套化工原料項目合作意向，雙方擬成立合資公司，建設(shè)及運營磷酸鐵、硫酸鎳及其前端磷礦、磷酸、硫酸等化工原料，并配套磷石膏周轉(zhuǎn)場、磷石膏綜合利用項目。

2021年11月，興發(fā)集團與華友鈷業(yè)簽署合作框架協(xié)議，擬在湖北宜昌投建磷礦采選、磷化工、濕法磷酸、磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料的一體化產(chǎn)業(yè)，擬建成50萬噸/年磷酸鐵、50萬噸/年磷酸鐵鋰及相關(guān)配套項目。目前，雙方已在宜昌設(shè)立合資公司，擬啟動30萬噸/年磷酸鐵項目建設(shè)，其中一期規(guī)劃產(chǎn)能為10萬噸/年。

另外，司爾特也在2021年9月與融捷集團達成協(xié)議，擬合資設(shè)立從事磷酸鐵鋰生產(chǎn)業(yè)務(wù)的公司，預(yù)計總投資金額為20億元，磷酸鐵鋰目標產(chǎn)量為5萬噸/年。

投資熱潮雖已襲來，但業(yè)內(nèi)人士表示受制于技術(shù)及能耗指標等因素，前述磷酸鐵及磷酸鐵鋰項目能否投建以及何時建成投產(chǎn)仍具有不確定性，需對產(chǎn)能釋放保持一份警惕。

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