新華財經(jīng)北京1月17日電（記者閆鵬）17日，中國證券業(yè)協(xié)會修訂發(fā)布公司債券受托管理三項自律規(guī)則，進(jìn)一步壓實受托管理人責(zé)任，強化發(fā)行人配合義務(wù)，完善市場化法治化債券違約處置機制，加強債券投資者合法權(quán)益保護(hù)。

公司債券受托管理是受托管理人接受發(fā)行人聘請與債券持有人委托，在公司債券存續(xù)期內(nèi)持續(xù)跟蹤、定期監(jiān)測、按規(guī)披露發(fā)行人與本期債券風(fēng)險狀況，督促發(fā)行人按時履約，參與處置債券違約風(fēng)險等勤勉盡責(zé)處理相關(guān)事務(wù)的統(tǒng)稱。當(dāng)前，債券違約后的處置和重組日趨常態(tài)化，影響債券持有人利益的重大交易頻繁發(fā)生，這都亟須強化受托管理人要求，切實發(fā)揮好受托管理功能。

具體來看，中證協(xié)修訂發(fā)布《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》（簡稱《受托準(zhǔn)則》）、《公開發(fā)行公司債券受托管理協(xié)議必備條款》（簡稱《必備條款》）與《公司債券受托管理人處置公司債券違約風(fēng)險指引》（簡稱《處置指引》）。

《受托準(zhǔn)則》的主要修訂內(nèi)容包括：在受托管理人資格方面，進(jìn)一步排除存在可能利益沖突的相關(guān)主體，新增受托履職人員及投入要求，保障受托管理的公平性與執(zhí)業(yè)質(zhì)量；加強對非公開發(fā)行公司債券受托履責(zé)管理，更加突出風(fēng)險導(dǎo)向；補充完善監(jiān)測發(fā)行人重大事項的類型，增加對投資者保護(hù)條款等的監(jiān)督要求，增強受托管理人對發(fā)行人的監(jiān)督義務(wù)；完善對募集資金監(jiān)管協(xié)議簽訂的規(guī)定，進(jìn)一步推進(jìn)募集資金的規(guī)范使用；增補出具受托管理事務(wù)報告的觸發(fā)情形與內(nèi)容要求，增加向投資者披露風(fēng)險處置進(jìn)展的規(guī)定，完善對受托管理人信息披露要求。

《必備條款》由原《受托準(zhǔn)則》的附件上升成為一項獨立的自律規(guī)則，進(jìn)一步明確合同各方各項權(quán)利義務(wù)，強化契約精神和履約意識。

《處置指引》的主要修訂內(nèi)容包括：進(jìn)一步明確受托管理人需要進(jìn)行違約風(fēng)險處置的違約界定；增加對受托管理人內(nèi)部控制機制建設(shè)的要求，強化對受托管理人處置違約風(fēng)險的內(nèi)控管理；增補潛在違約與實質(zhì)違約情形下可實施的處置措施，引導(dǎo)受托管理人多渠道化解債券違約風(fēng)險；增加潛在利益沖突的披露要求與實質(zhì)違約情形下違約處置進(jìn)展與履職情況的披露要求，保障風(fēng)險處置中債券投資者的知情權(quán)，進(jìn)一步壓實受托管理人在風(fēng)險處置環(huán)節(jié)的責(zé)任。

中證協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，協(xié)會將進(jìn)一步壓實中介機構(gòu)責(zé)任，規(guī)范受托管理人履職，并適時開展相關(guān)培訓(xùn)，組織、配合相關(guān)現(xiàn)場檢查，嚴(yán)肅處理違規(guī)行為，持續(xù)推動提升公司債券受托管理業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力，促進(jìn)交易所債券市場健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞： 三項 公司債券 規(guī)則