新華財(cái)經(jīng)北京11月26日電 記者獲悉，證監(jiān)會近期對16家證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)情況開展了現(xiàn)場檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，被檢查公司在落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求上不同程度地存在一些問題，主要分為五大類。證監(jiān)會表示，將對尚未開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理檢查的證券公司實(shí)施“全覆蓋”現(xiàn)場檢查，并適時對已檢查公司的整改情況開展“回頭看”專項(xiàng)檢查，對發(fā)現(xiàn)的問題，將依法嚴(yán)肅處理。

多家違規(guī)券商已被采取行政監(jiān)管措施

據(jù)悉，此次現(xiàn)場檢查重點(diǎn)關(guān)注證券公司落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，包括風(fēng)險(xiǎn)管理水平與業(yè)務(wù)的適配度，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和監(jiān)測分析的可靠性，風(fēng)險(xiǎn)限額和管控機(jī)制的執(zhí)行力，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、報(bào)告、反饋、應(yīng)對、處置鏈條的完備性等，并對風(fēng)險(xiǎn)個案頻發(fā)的證券公司信用類業(yè)務(wù)、自營債券交易、境外子公司管控情況等領(lǐng)域給予了特別關(guān)注。

檢查中發(fā)現(xiàn)，部分公司雖然在主觀上已經(jīng)逐步形成了全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識，但客觀上的全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力還有所欠缺，尤其是對部分高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、子孫公司的風(fēng)險(xiǎn)管控思路還停留在“定制度”的初級階段；部分公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力與其業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模呈現(xiàn)出一定程度的不匹配，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件易發(fā)頻發(fā)。

為達(dá)到“以查促改”的目的，監(jiān)管已依法對違規(guī)的證券公司采取了行政監(jiān)管措施。

記者在證監(jiān)會官網(wǎng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管部行政監(jiān)管措施欄目中發(fā)現(xiàn)，近期有多家券商被機(jī)構(gòu)監(jiān)管部取了行政監(jiān)管措施。

其中，財(cái)通證券系因其境外子公司風(fēng)險(xiǎn)管理“失控”，其分管高管也被約談。

光大證券則主要是因?yàn)槠鋬扇跇I(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管控不足。

以上圖片來源：證監(jiān)會官網(wǎng)

檢查中發(fā)現(xiàn)五大問題

據(jù)悉，此次現(xiàn)場檢查主要發(fā)現(xiàn)五大類問題。

風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)全覆蓋尚存“盲點(diǎn)”。一是機(jī)構(gòu)覆蓋不完全。部分公司的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)尚未覆蓋全部子公司，或僅實(shí)現(xiàn)匯總數(shù)據(jù)展示、尚未支持明細(xì)數(shù)據(jù)的穿透分析；部分公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)多項(xiàng)數(shù)據(jù)通過人工錄入進(jìn)行采集，存在操作風(fēng)險(xiǎn)且時效性難以保障。二是風(fēng)險(xiǎn)覆蓋不到位。部分公司對于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不足，個別公司子公司、分支機(jī)構(gòu)發(fā)生操作風(fēng)險(xiǎn)后，時隔數(shù)日甚至月余才上報(bào)；對同一客戶識別的編碼規(guī)則、跨業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險(xiǎn)信息集中管理能力有待提升。

對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別和管控能力有待提升。一是融資類業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管控不足。個別公司授信管理不審慎，同期大幅上調(diào)多名客戶的兩融授信額度，但未對大額資金來源合理性、客戶風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和違約可能性予以充分評估；風(fēng)險(xiǎn)管理部門壓降高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的股票兩融負(fù)債的要求未被有效執(zhí)行，后多名客戶因集中持有高風(fēng)險(xiǎn)股票持續(xù)跌停導(dǎo)致穿倉。還有的公司未及時關(guān)注客戶套取資金買入信用債行為，后因發(fā)行人風(fēng)險(xiǎn)暴露、債券價(jià)格大幅下跌，風(fēng)險(xiǎn)證券難以及時處置。二是債券交易風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測有效性不足。部分公司債券交易白名單僅依賴外部評級體系，尚未建立債券標(biāo)的內(nèi)部評級模型；部分公司對債券交易事中管控不到位，存在債券自營詢價(jià)未留痕，單筆損失超過公司規(guī)定的報(bào)告數(shù)額但系統(tǒng)未能攔截、未及時向風(fēng)控部門報(bào)告等情況。三是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)交易管控不到位。個別公司存在使用自身作為次級出資人并擔(dān)任投資顧問的集合信托計(jì)劃，買入本公司管理的其他資管產(chǎn)品所持低流動性債券、關(guān)聯(lián)投資者參與公司管理的集合資管計(jì)劃情況披露不及時等情況。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、計(jì)量機(jī)制不健全。一是部分公司在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的設(shè)計(jì)、應(yīng)用、參數(shù)設(shè)定、定期回溯等方面存在瑕疵，個別公司存在模型先應(yīng)用后驗(yàn)證等情況。二是部分公司存在壓力測試因子不完善、新業(yè)務(wù)壓力測試不到位等問題。三是部分公司場外衍生品依賴第三方交易系統(tǒng)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)敞口和希臘字母，風(fēng)控指標(biāo)體系和限額管理精細(xì)度不足。四是部分公司存在業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)錄入錯誤導(dǎo)致指標(biāo)異常，有的公司與期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司互為對手方開展的衍生品交易，相同合約的名義本金在母、子公司系統(tǒng)內(nèi)數(shù)值存在數(shù)量級差異；有的公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)錄入錯誤、系統(tǒng)缺乏勾稽驗(yàn)證，導(dǎo)致風(fēng)控指標(biāo)異常。五是部分公司存在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告漏記風(fēng)險(xiǎn)事件、報(bào)送流程不規(guī)范（通過個人微信報(bào)送）、整改落實(shí)情況、風(fēng)險(xiǎn)處置留痕不到位等問題。

境外子公司風(fēng)險(xiǎn)管控不到位。一是部分公司風(fēng)控系統(tǒng)未實(shí)現(xiàn)對香港子公司全部業(yè)務(wù)的覆蓋，自營投資、孖展、衍生品等交易性業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測頻率、數(shù)據(jù)顆粒度存在不足。二是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告機(jī)制不完善，部分公司境外子公司主要通過定期郵件報(bào)送等方式向母公司反饋業(yè)務(wù)運(yùn)行及風(fēng)險(xiǎn)情況，報(bào)告時效性不足、分析缺乏深度。三是個別公司香港子公司附屬公司仍持有效的放債人牌照，在《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理辦法》發(fā)布后仍違規(guī)對到期合約予以展期。

支持保障各項(xiàng)措施未有效執(zhí)行。一是制度更新落實(shí)不到位。部分公司存在風(fēng)險(xiǎn)管理制度不夠細(xì)化或未及時更新、未按要求對全面風(fēng)險(xiǎn)管理情況開展專項(xiàng)審計(jì)等情況。二是風(fēng)控人才儲備不足。部分公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門具備3 年以上有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷人員占公司總部員工比例低于2%。三是薪酬考核機(jī)制未達(dá)標(biāo)。部分公司業(yè)務(wù)部門風(fēng)控人員未體現(xiàn)首席風(fēng)險(xiǎn)官不低于50%的考核權(quán)重、風(fēng)險(xiǎn)管理部門部分員工的年度薪酬收入總額低于公司總部業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)管理部門同職級人員的平均水平。

下一階段將實(shí)施“全覆蓋”現(xiàn)場檢查

據(jù)悉，整體而言，絕大部分被檢查公司都積極落實(shí)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》相關(guān)要求，持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，初步建立了與公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

針對檢查發(fā)現(xiàn)的問題，監(jiān)管按照“風(fēng)控能力與業(yè)務(wù)發(fā)展水平相適應(yīng)”的原則和分類監(jiān)管思路，綜合考慮各家公司的違規(guī)情節(jié)、后果和性質(zhì)，對涉及違規(guī)的公司依法采取不同種類的行政監(jiān)管措施。同時，監(jiān)管依據(jù)《辦法》有關(guān)規(guī)定，上調(diào)了部分證券公司對應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)控指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，直至相關(guān)問題整改完成。

下一階段，監(jiān)管將對尚未開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理檢查的證券公司實(shí)施“全覆蓋”現(xiàn)場檢查，并適時對已檢查公司的整改情況開展“回頭看”專項(xiàng)檢查，對發(fā)現(xiàn)的問題，將依法嚴(yán)肅處理。

關(guān)鍵詞： 五大 將對 券商