節(jié)后需求恢復后供給略緊，TCL中環(huán)（002129）（002129.SZ）近日又官宣價格調(diào)漲，使得硅片價格有一定反彈。

PV infoLink2月8日晚的最新數(shù)據(jù)顯示，182mm單晶硅片的均價漲至6.22元/片，較此前上漲了1.42元，增幅約為29.8%；210mm單晶硅片的均價漲至8.20元/片，較此前上漲了2元，漲幅約為32.3%。

(資料圖片)

但是，某券商電新行業(yè)分析師告訴時代周報記者，光伏產(chǎn)業(yè)鏈目前的上游環(huán)節(jié)談判難度加大，博弈成本不斷上升，“為了更好地了解一下真實需求，我們開始往光伏設備方向去調(diào)研?！?/p>

2月8日晚，“光伏設備龍頭”晶盛機電（300316）（300316.SZ）披露了近兩日的機構(gòu)調(diào)研情況，包括廣發(fā)證券、西部證券（002673）、聯(lián)儲證券、泰康資產(chǎn)等國內(nèi)機構(gòu)，以及全球頂尖對沖基金Citadel、Schoenfeld、Hel Ved等海外機構(gòu)都參與了調(diào)研。

在前幾日的一次股東大會上，時代周報記者在現(xiàn)場了解到也有來自廣東、安徽的兩家私募基金到現(xiàn)場參會。

究竟是什么吸引著諸多的機構(gòu)頻繁調(diào)研晶盛機電呢？新一屆的董事會又能引領晶盛機電走向何方、走向多遠的未來呢？

董事會換屆后頻遭機構(gòu)調(diào)研

2月3日下午，晶盛機電在杭州召開了2023年第一次臨時股東大會，會議審議通過了《關于董事會換屆選舉暨提名第五屆董事會非獨立董事候選人的議案》，采用累積投票的方式，選舉曹建偉、邱敏秀、何俊、毛全林、朱亮、周子學為公司第五屆董事會非獨立董事，選舉趙駿、傅頎、龐保平為公司第五屆董事會獨立董事。

時代周報記者也在現(xiàn)場參會，和此前上一屆董事會相比，晶盛機電新一屆董事會的變化來自兩名獨董，楊德仁和周劍峰退出，新進的獨董是趙駿與龐保平，其中，趙駿是浙江大學光華法學院副院長、教授、博士生導師；龐保平是浙江科技學院產(chǎn)業(yè)學院執(zhí)行院長。

晶盛機電董事長曹建偉在股東大會上向投資者表示，趙駿和龐保平的加入會增強晶盛機電在公司治理與產(chǎn)業(yè)方面的完善與發(fā)展。

隨著新一屆董事會的選舉完成后，機構(gòu)投資者對于晶盛機電的調(diào)研也隨之而來。

“明年光伏版塊的需求如何？”2月7日，參與調(diào)研的機構(gòu)向晶盛機電IR段君提問，得到的回復是“對光伏設備而言，其需求來自終端光伏裝機需求和技術迭代帶來的更新需求。光伏裝機量的持續(xù)增長帶動硅片廠商持續(xù)擴產(chǎn)，除了新增的產(chǎn)能外，存量產(chǎn)能替換也會帶來一部分設備需求，特別是大尺寸、薄片化的先進產(chǎn)能擴產(chǎn)。同時，在大尺寸硅片降本增效的優(yōu)勢下，下游硅片企業(yè)在規(guī)?；偁幹袑⒊掷m(xù)刺激先進產(chǎn)能擴產(chǎn)需求，光伏設備行業(yè)具備高成長和高技術迭代屬性。”

資料顯示，晶盛機電的相關產(chǎn)品和業(yè)務主要圍繞硅、藍寶石、碳化硅三大主要半導體材料展開。

在調(diào)研時，也有機構(gòu)投資者問到“公司新產(chǎn)品的核心優(yōu)勢？”晶盛機電方面的回答是“2月4日，晶盛機電6英寸雙片式碳化硅外延設備新品發(fā)布會圓滿落幕，標志著晶盛機電在第三代半導體領域取得重大突破。該產(chǎn)品歷時兩年的研發(fā)、測試與驗證，在外延產(chǎn)能、運營成本等方面已取得國際領先優(yōu)勢，與單片設備相比，新設備單臺產(chǎn)能增加70%，單片運營成本降幅可達30%以上，助力客戶創(chuàng)造極大價值，為推動我國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻晶盛力量?！?/p>

東吳證券預計，碳化硅材料完全放量將成為晶盛機電的第三成長曲線（光伏設備是晶盛機電的第一曲線，第二曲線是半導體設備放量）。

20天內(nèi)給出9次買入評級

“我們還是很看好晶盛機電的產(chǎn)業(yè)布局，讓我們擔憂的就是光伏下游的需求變化?！眳⒓恿伺R時股東大會的某私募基金人士告訴時代周報記者，晶盛機電目前是光伏長晶爐的龍頭、市占率遙遙領先?！肮粳F(xiàn)在又向光伏石英坩堝、金剛線耗材領域延伸，打開了光伏業(yè)務第二成長點，而且去年業(yè)績確實也不錯?！?/p>

1月19日晚，晶盛機電披露了2022年業(yè)績預告，營業(yè)收入約為101.34億元-113.27億元，同比增長70%-90%；歸母凈利潤約為27.39億元-30.81億元，同比增長60%-80%。

浙商證券（601878）研報認為，晶盛機電的業(yè)績符合預期，看好公司在光伏、半導體、藍寶石、碳化硅領域未來業(yè)績接力放量，預計公司2022-2024年歸母凈利潤28億元、37.3億元、48.1億元，同比增長63%、33%、29%，維持“買入”評級。

時代周報記者注意到，自晶盛機電披露了業(yè)績預告至今，賣方研究機構(gòu)在近20天時間里給出了9次“買入”評級，其中東北證券給出了調(diào)高“買入”評級。

“之所以那么多人都看好這家公司，除去原有的產(chǎn)業(yè)外，我們還比較看好它在輔材耗材領域的布局?！鄙鲜瞿橙屉娦滦袠I(yè)分析師告訴時代周報記者，在輔材耗材領域，晶盛機電的高品質(zhì)大尺寸石英坩堝在規(guī)模和技術水平上均達到了行業(yè)領先水平，在半導體和光伏領域取得了較高的市場份額。同時，公司在金剛線領域?qū)崿F(xiàn)了差異化的技術突破。

在2月7日-8日的調(diào)研中，也有機構(gòu)投資者問到“公司在金剛線領域的布局進展如何？”晶盛機電的回復是，金剛線是光伏行業(yè)“降本增效”的核心技術環(huán)節(jié)，近年來，通過持續(xù)不斷的研發(fā)創(chuàng)新，公司已掌握金剛線核心關鍵技術，擁有金剛線柔性定制和規(guī)模生產(chǎn)的能力，產(chǎn)品已具備從原材料、生產(chǎn)設備、技術路線到工藝制程、質(zhì)量管控、應用服務等技術和成本優(yōu)勢。“2022年11月公司新一代金剛線生產(chǎn)項目投產(chǎn)儀式在浙江上虞舉行。該項目的投產(chǎn)，將有效拓展公司核心輔耗材業(yè)務發(fā)展，進一步完善公司在半導體材料裝備領域的產(chǎn)業(yè)鏈配套，對公司加速產(chǎn)業(yè)鏈高端化延伸、加快戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局具有重要意義?！?/p>

光大證券研報認為，晶盛機電的金剛線方面寧夏1期在2022年Q4已規(guī)模化投產(chǎn)，產(chǎn)能達到3千萬公里，寧夏2期產(chǎn)能建設按計劃推進，“我們預計金剛線業(yè)績在2023年會有所表現(xiàn)?！?/p>

2月9日，晶盛機電以上漲1.23%報收69.25元，今年以來該股已上漲了8.95%，市值增加至906億元左右。

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