隨著上市公司半年報(bào)披露結(jié)束，其控股及參股的公募基金公司經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也日漸清晰。Wind數(shù)據(jù)顯示，65家基金公司上半年合計(jì)凈利潤(rùn)為167.22億元。不過(guò)，也有些基金公司的成績(jī)單不太好看。

國(guó)盛金控(002670,股吧)(002670.SZ)2020年半年報(bào)顯示，江信基金管理有限公司(下稱江信基金)上半年凈利潤(rùn)為-1163.97萬(wàn)元，同比減少298.17%。

與此同時(shí)，江信基金的營(yíng)業(yè)收入也在縮水，國(guó)盛金控半年報(bào)顯示，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為2274.13萬(wàn)元，與去年同期的4645.28萬(wàn)元相比，同比減少51.04%。

不過(guò)，在旗下基金數(shù)量相同的情況下，江信基金今年上半年的管理費(fèi)用高于去年同期。Wind數(shù)據(jù)顯示，該公司今年上半年管理費(fèi)用合計(jì)為456.55萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)7.09%。

就營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)同比下滑、部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)不佳等問(wèn)題，《投資時(shí)報(bào)》向江信基金發(fā)送溝通函，不過(guò)截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

營(yíng)收和凈利大幅下降

盡管今年上半年A股市場(chǎng)出現(xiàn)震蕩，不過(guò)公募基金公司的表現(xiàn)足以慰藉人心，但江信基金卻再次遭遇“寒冬”。

據(jù)國(guó)盛金控半年報(bào)，江信基金上半年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為2274.13萬(wàn)元、-1163.97萬(wàn)元，同比分別減少51.04%、298.17%。

同時(shí)，江信基金的管理規(guī)模亦在滑坡。Wind數(shù)據(jù)顯示，從去年初到今年二季度末，該基金管理規(guī)模從19.11億元降至17.36億元，下降幅度為9.16%。而同期成立的興業(yè)基金，管理規(guī)模已有2048億元。

具體來(lái)看，從2019年初到今年年中，江信基金旗下混合型基金、貨幣型基金規(guī)模均有下滑，其中，混合型基金從0.88億元降至0.48億元，貨幣型基金從7.11億元降至2.57億元，而債券型基金則從11.12億元增長(zhǎng)至14.32億元。

今年以來(lái)，新基金發(fā)行規(guī)模及數(shù)量均創(chuàng)下新高，不過(guò)江信基金未能通過(guò)發(fā)行新基金擴(kuò)充產(chǎn)品數(shù)量及管理規(guī)模。

《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，成立7年以來(lái)，江信基金旗下僅有9只基金(各類份額合并計(jì)算)，且產(chǎn)品線布局尚未涉及股票型基金，自江信增利A/B于2017年8月3日成立后，該公司已連續(xù)三年多未成立新基金。

公募基金公司最核心的收入來(lái)源是管理費(fèi)用。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，該公司管理費(fèi)用為456.55萬(wàn)元，較去年同期的426.32萬(wàn)元增加30.23萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)7.09%。

具體來(lái)看，權(quán)益類基金的管理費(fèi)費(fèi)率最高，通常為1%或1.5%;債券類基金次之，一般在0.3%至1%;貨幣基金則只有0.14%至0.35%。

事實(shí)上，影響管理費(fèi)用的因素，既有管理規(guī)模，也有產(chǎn)品類型。這也就意味著，江信基金旗下權(quán)益類基金因規(guī)模較小管理費(fèi)用貢獻(xiàn)度較低。江信匯福管理規(guī)模為4.3億元，較去年同期的0.56億元增加3.74億元，管理費(fèi)用也從18.07萬(wàn)元增至130.19萬(wàn)元，在該公司存量基金中排名第一。

江信基金資產(chǎn)規(guī)模(單位：億元)

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

部分基金業(yè)績(jī)不佳

基金規(guī)模和業(yè)績(jī)息息相關(guān)，《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，江信基金不論是權(quán)益類基金還是固收類基金的業(yè)績(jī)均不盡如人意。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月11日，江信基金旗下僅有兩只主動(dòng)權(quán)益類基金(各類份額合并計(jì)算)年內(nèi)凈值增長(zhǎng)率均未超過(guò)10%。

而江信同福A/C表現(xiàn)不佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月11日，該基金今年以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率分別為5.23%、4.86%，同類排名分別為1749/1900、1763/1900。

根據(jù)基金季報(bào)，今年上半年該基金A、C類份額凈值增長(zhǎng)率分別為1.66%、1.41%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率均為2.25%。

將時(shí)間維度拉長(zhǎng)來(lái)看，江信同福A/C成立已有5年，成立以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率分別僅為15.64%、12.3%。

就擇時(shí)而言，江信同福A/C今年以來(lái)偏重投資滬市大盤股，不過(guò)年初迄今上證指數(shù)上漲不足7%，而創(chuàng)業(yè)板指、中小板指則分別上漲超過(guò)40%及27%。

江信基金的債券型基金也不甚理想。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月11日，江信添福C今年以來(lái)、近一年、近兩年、近三年的凈值增長(zhǎng)率分別為-0.08%、0.75%、8.01%、10.12%，同類排名分別為1695/1757、1491/1557、629/1128、744/859。

另外，截至9月11日，江信一年定開今年以來(lái)、近一年、近兩年、近三年的凈值增長(zhǎng)率分別為1.11%、-1.96%、4.43%、7.9%，同類排名分別為1347/1757、1548/1557、1083/1128、808/859。

江信同福C業(yè)績(jī)表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

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