11只QDII基金成立以來(lái)收益率翻倍

去年4月，停滯3年的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)額度解封。今年4月底，QDII額度再度擴(kuò)容。由于海外投資需求旺盛，部分公募QDII額度再度告急。

近一年新成立30只QDII

統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年3月，QDII基金數(shù)量達(dá)到144只，合計(jì)規(guī)模超過800億元。問世12年來(lái)，QDII基金的價(jià)值逐漸得到投資者認(rèn)可，投資額度也一度成為稀缺資源。多位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，新增QDII額度后，在QDII基金和QDII專戶方面都有布局。

招商資產(chǎn)管理(香港)有限公司總經(jīng)理白海峰表示，QDII額度重啟后，招商基金除繼續(xù)擴(kuò)充原有投資品種規(guī)模外，還重點(diǎn)布局了一系列受市場(chǎng)歡迎的QDII-FOF等產(chǎn)品。

中融基金基金經(jīng)理付世偉表示，自獲批QDII額度以來(lái)，已經(jīng)落地一筆QDII專戶投資。但總額度有限，對(duì)后續(xù)QDII的規(guī)模和形式帶來(lái)一定限制。

北京一家大型公募國(guó)際投資部人士透露，近一年公司重點(diǎn)布局了3只QDII基金，分別投向全球的獨(dú)角獸科技企業(yè)和香港寬基指數(shù)，投資標(biāo)的包括美國(guó)、歐洲等科技產(chǎn)業(yè)龍頭國(guó)家和細(xì)分領(lǐng)域具備優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，近一年來(lái)，華夏、廣發(fā)、工銀瑞信等15家公募合計(jì)成立了30只QDII新基金或存量QDII基金新增C份額，截至一季度末，新成立基金合計(jì)規(guī)模為20.35億元。

部分公募QDII額度告急

市場(chǎng)仍有較大投資需求

問世以來(lái)，QDII基金業(yè)績(jī)起伏較大，且分化明顯。2009年、2012年和2016年，QDII基金取得了57.48%、10.36%和6.56%的平均回報(bào)，而在2011年和2015年，QDII基金表現(xiàn)不佳。

從單只產(chǎn)品看，有11只QDII基金成立以來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)翻倍，表現(xiàn)較好的多為跟蹤納斯達(dá)克的指數(shù)基金，包括國(guó)泰納斯達(dá)克100、廣發(fā)納斯達(dá)克100指數(shù)A、國(guó)泰納斯達(dá)克100ETF、交銀環(huán)球精選、博時(shí)標(biāo)普500ETF聯(lián)接A、華安納斯達(dá)克100人民幣、工銀瑞信全球精選、富國(guó)中國(guó)中小盤、海富通海外精選等。最新數(shù)據(jù)顯示，國(guó)泰納斯達(dá)克100成立以來(lái)收益已超過280%。

而一批主要布局商品、油氣、黃金等標(biāo)的的產(chǎn)品收益欠佳。

雖然QDII基金業(yè)績(jī)還有待考驗(yàn)，但其獨(dú)特的配置價(jià)值不容忽視。QDII基金投資范圍廣，涵蓋的市場(chǎng)、資產(chǎn)類別眾多，成為很多長(zhǎng)期資金分散風(fēng)險(xiǎn)、多元配置的良好工具。

多位業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，不論是國(guó)內(nèi)個(gè)人投資者還是機(jī)構(gòu)，海外資產(chǎn)配置都有很大空間，目前QDII額度對(duì)公募基金而言稍顯不足。

白海峰表示，招商基金先后獲批10.5億美元額度。之前受制于額度限制，只能集中投入核心品種、滿足核心戰(zhàn)略客戶的產(chǎn)品需求。2015年以來(lái)，額度一直處于相對(duì)緊缺狀態(tài)，難以完全滿足客戶日益多元化的配置需求。“QDII額度重啟以來(lái)新獲批的額度也已基本用完或已做安排，希望能有更多的額度用以滿足更多個(gè)人投資者的需求。”

付世偉表示，許多機(jī)構(gòu)投資者對(duì)境外股票二級(jí)市場(chǎng)以外的資產(chǎn)興趣比較大，如境外IPO、優(yōu)先股、美元債等，而除了QDII幾乎沒有渠道去投資這些資產(chǎn)。“投資者對(duì)QDII的需求不小，公司的QDII額度年內(nèi)就會(huì)用完。未來(lái)，公司將進(jìn)一步開拓跨境業(yè)務(wù)，繼續(xù)申請(qǐng)新的額度。”

北京上述公募國(guó)際投資部人士也表示，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，海外投資的比例會(huì)不斷增加，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)資金比較充裕，國(guó)內(nèi)企業(yè)有意走出去收購(gòu)和投資。“海外股市尤其是美國(guó)股市牛長(zhǎng)熊短，可以給國(guó)內(nèi)投資者更好的投資體驗(yàn)，分享海外投資紅利，增強(qiáng)海外大類資產(chǎn)配置的權(quán)重，希望QDII額度再開放一點(diǎn)。”

不過，也有基金公司表示額度夠用。富國(guó)基金認(rèn)為，中短期市場(chǎng)空間不是太大，近期額度沒有使用太多，新批額度只用了一半。