據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，截至發(fā)稿時(shí)間，已披露半年報(bào)的上市公司中，前十大流通股東獲QFII入駐的共有207家公司，其中166家公司的QFII持股規(guī)模有所增加。

北京銀行最受QFII青睞

從持股比例上看，QFII機(jī)構(gòu)的持股并不算多，占比平均值僅為1.54%，有106家上市公司的QFII持股比例不足1%。

其中，QFII持股比例最大的上市公司是北京銀行(601169)，達(dá)到13.64%，持有流通股規(guī)模為24.90億股，相比2018年年報(bào)披露的規(guī)模并無變化。

北京銀行也是前述207家公司中，唯一一家QFII持股占流通股比例超過10%的A股公司。

北京銀行半年報(bào)披露的前十大股東名單顯示，外資機(jī)構(gòu)ING BANK N.V.持有27.55億股，其中24.90億股為流通股，持股比例超越北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司，為北京銀行的第一大股東。

QFII持股占流通股比例超過5%的上市公司共有7家，除北京銀行之外，其余6家分別為信捷電氣(603416)、鵬鼎控股(002938)、安徽合力(600761)、家家悅(603708)、啟明星辰(002439)、三諾生物(300298)。

舉例來看，信捷電氣共有2家外資機(jī)構(gòu)通過QFII渠道進(jìn)入前十大股東之列，持股比例總計(jì)為8.77%，持股規(guī)模為308.17萬股。其中，摩根士丹利(Morgan Stanley &;;;;;; Co. International PLC.)持有流通股172.17萬股，與2019年一季報(bào)披露的持股情況相同，位列流通股東第一位。瑞士信貸(香港)有限公司則是新進(jìn)前十大股東名單，持有流通股136萬股，位列十大流通股股東第三位。

在股本全流通的安徽合力中，共有3家境外機(jī)構(gòu)通過QFII成為公司的前十大股東。其中，香港上海匯豐銀行有限公司在二季度進(jìn)行了增持，目前持股3713.69萬股，持股占總股本比例為5.02%，位列十大股東第二位。香港金融管理局自有資金持有1508.20萬股，持股比例為2.04%，為第四大股東。此外，首域投資管理(英國)有限公司旗下的首域中國A股基金持股711.34萬股，持股比例為0.96%，位列十大股東的第七位。3家外資機(jī)構(gòu)持股比例總計(jì)8.02%，持股規(guī)模為5933.23萬股。

啟明星辰的前十大股東中，有4家外資機(jī)構(gòu)的身影，持股比例總計(jì)達(dá)到6.32%，其中包括微軟創(chuàng)始人比爾·蓋茨設(shè)立的比爾及梅林達(dá)—蓋茨基金會(huì)，該基金會(huì)持股比例為1.46%，相比去年底保持不變，居十大流通股東第六位。已經(jīng)在中國成立外資控股私募機(jī)構(gòu)的安本標(biāo)準(zhǔn)投資管理(亞洲)有限公司，通過旗下的安本環(huán)球中國A股基金，持有啟明星辰1666.31萬股，持股占流通股比例為2.63%，成為公司的第三大流通股東。此外，挪威中央銀行自有資金持有1421.46萬股，為公司第四大流通股股東。不列顛哥倫比亞省投資管理公司自有資金持有1061.06萬股，為公司第八大流通股東。

此外，鵬鼎控股共有2家QFII機(jī)構(gòu)持股，持股占流通股比例總計(jì)為8.65%，持股規(guī)模為1998.42萬股。家家悅有1家QFII機(jī)構(gòu)持股，持股占流通股比例為7.98%，持股規(guī)模為1628.45萬股。三諾生物共有2家QFII機(jī)構(gòu)持股，持股占流通股比例總計(jì)達(dá)到5.49%，持股規(guī)模為3049.48萬股。

注：持流通股數(shù)量單位為萬元

97家公司前十股東新進(jìn)QFII

從QFII持股變動(dòng)情況來看，有166家上市公司的QFII持股規(guī)模在2019年上半年有所增加，其中有97家是外資機(jī)構(gòu)新進(jìn)成為前十大股東。

值得一提的是，不久前因公司創(chuàng)始人、實(shí)際控制人時(shí)任董事長王振華猥褻女童被逮捕而成為市場焦點(diǎn)的新城控股(601155)，在上半年得到了外資機(jī)構(gòu)瑞銀(UBS AG)的青睞。瑞銀在上半年逐步加倉，截至6月底持有1410.86萬股流通股，以0.63%的持股比例成為新城控股的第五大股東。

7月3日，王振華猥褻女童案情曝光，新城控股遭遇連續(xù)3個(gè)一字板跌停，盡管王振華之子王曉松火線出任董事長穩(wěn)定軍心，但公司股價(jià)此后逐步走低，截至8月28日收盤為25.87元，僅有7月3日收盤價(jià)42.69元的六成水位。

在上述207家公司中，也有41家遭遇了外資機(jī)構(gòu)的減持，其中不乏東阿阿膠(000423)、貴州茅臺(tái)(600519)、復(fù)星醫(yī)藥(600196)等知名企業(yè)。

其中，貴州茅臺(tái)的前十大股東中，第六大股東易方達(dá)資產(chǎn)管理(香港)有限公司通過QFII渠道在上半年減持了535.84萬股，截至6月底持股690.45萬股，持股比例從去年年報(bào)時(shí)的0.98%降至0.55%。此外，GIC Private Limited在2018年底持有390.49萬股，但貴州茅臺(tái)半年報(bào)披露的前十大股東中并未出現(xiàn)該機(jī)構(gòu)的名字。

東阿阿膠的半年報(bào)顯示，前十大股東中共有2家外資機(jī)構(gòu)，其中，美林(Merrill Lynch International)持有712.91萬股，持股比例為1.09%;奧本海默基金持有670.95萬股，持股比例為1.03%，兩者都在上半年進(jìn)行了減倉，截至6月底分別位列十大股東的是第八位、第九位。

11只個(gè)股股價(jià)今年已翻倍

而從QFII持股公司的行情表現(xiàn)來看，在外資通過QFII渠道躋身前十大流通股股東的207家A股上市公司中，有165家公司的股價(jià)在2019年年內(nèi)累計(jì)上漲，占比達(dá)到80%。

其中，累計(jì)漲幅最高的是深南電A(000037)，上半年累計(jì)上漲191.14%，外資機(jī)構(gòu)共通過QFII渠道持有該公司的流通股比例為3.79%。

除了深南電A，還有10只QFII持股的股票實(shí)現(xiàn)了股價(jià)翻倍，包括生益科技(600183)、立華股份(300761)、中牧股份(600195)、中信建投(601066)、鵬鼎控股、泰格醫(yī)藥(300347)、大智慧(601519)、歌爾股份(002241)、歐普康視(300595)、深南電路(002916)。

*ST北訊(002359)股價(jià)表現(xiàn)墊底，累計(jì)下跌了73.48%，外資機(jī)構(gòu)的持股比例為0.55%。

207家擁有QFII持股的上市公司，以8月28日的收盤價(jià)計(jì)算，2019年以來平均累計(jì)上漲了27.59%。

QFII制度放寬在即

QFII的全稱為合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度，試點(diǎn)啟動(dòng)自2002年。截至2018年底，QFII總額度1500億美元(目前已增至3000億美元)，共有309家境外機(jī)構(gòu)獲得QFII資格，獲批額度1011億美元。證監(jiān)會(huì)此前表示，制度總體運(yùn)行平穩(wěn)，對(duì)引進(jìn)境外長期資金、優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)、引導(dǎo)價(jià)值投資、完善上市公司治理、促進(jìn)資本市場健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。

作為資本市場對(duì)外開放的重要渠道之一，QFII制度自2019年以來屢次被證監(jiān)會(huì)高層公開提及。

1月31日，證監(jiān)會(huì)就修訂整合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》、《人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》及相關(guān)配套規(guī)則向社會(huì)公開征求意見。

修訂內(nèi)容主要包括五大方面：

一是合并兩項(xiàng)制度。將QFII、RQFII兩項(xiàng)制度合二為一，整合有關(guān)配套監(jiān)管規(guī)定，形成統(tǒng)一的《管理辦法》和《實(shí)施規(guī)定》。境外機(jī)構(gòu)投資者只需申請(qǐng)一次資格，尚未獲得RQFII額度的國家和地區(qū)的機(jī)構(gòu)，仍以外幣募集資金投資。

二是放寬準(zhǔn)入條件。取消數(shù)量型指標(biāo)要求，保留機(jī)構(gòu)類別和合規(guī)性條件。同時(shí)，簡化申請(qǐng)文件，縮短審批時(shí)限。

三是擴(kuò)大投資范圍。除原有品種外，QFII、RQFII還可投資：(1)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)掛牌的股票;(2)債券回購;(3)私募投資基金;(4)金融期貨;(5)商品期貨;(6)期權(quán)等。此外，允許參與證券交易所融資融券交易。可參與的債券回購、金融期貨、商品期貨、期權(quán)的具體品種，由有關(guān)交易場所提出建議報(bào)監(jiān)管部門同意后公布。

四是優(yōu)化托管人管理。明確QFII托管人資格審批事項(xiàng)改為備案管理后的銜接要求，不再限制QFII聘用托管人的數(shù)量。

五是加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管。完善賬戶管理，健全監(jiān)測分析機(jī)制，增加提供相關(guān)跨境交易信息的要求，加大違規(guī)懲處力度。

6月13日，中國證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在陸家嘴論壇上宣布了進(jìn)一步擴(kuò)大資本市場對(duì)外開放的9項(xiàng)政策措施。其中，第一條就是推動(dòng)修訂QFII/RQFII制度規(guī)則，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者參與中國資本市場。

據(jù)介紹，證監(jiān)會(huì)正在著手修訂QFII、RQFII制度規(guī)則，主要從統(tǒng)一QFII、RQFII準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)大投資范圍、提升投資運(yùn)作便利性、加強(qiáng)持續(xù)監(jiān)管等方面，進(jìn)一步健全公開透明、操作便利、風(fēng)險(xiǎn)可控的合格境外機(jī)構(gòu)投資者制度。目前，相關(guān)規(guī)則已完成公開征求意見，將在履行法定程序后發(fā)布實(shí)施。

在放寬準(zhǔn)入條件、擴(kuò)大投資范圍之后，通過QFII渠道進(jìn)入A股市場的外資規(guī)模仍有望進(jìn)一步提升。